Les rendements d’un Hedge Fund

Oui son hedge-fund recrute les meilleurs mathématiciens de la planète - "Haim Bodek" est le bien le type de profil qui doit travailler pour Renaissance Technologies (c'est un génie des sciences et mathématiques qui a décidé de se lancer dans la finance dans les années 90 je crois; puis il s'est rapidement spécialisé dans le trading haute-fréquence. Il y a plusieurs documentaires passionnants sur lui sur Youtube. À voir absolument ! )

Tu pourras nous révéler quelques infos sur ton projet de hedge-fund lorsque ça sera lancé Benoist? Est-ce que ça va être une application directe de ta méthode de scalping actuelle etc..? Ou est-ce que ça doit rester confidentiel ? Je trouve ça passionnant en tout-cas, quelle aventure ça va être..!

Merci Elliott.
C'est dommage que les livres de Haim Bodek ne soient pas traduits en français.

Ah oui effectivement, ses livres doivent être passionnants - tu me donnes une bonne idée là Takapoto, je vais commander ça sur amazon demain

Salut Benoist.

Pourquoi vouloir créer un Hedge Fund ? Quel avantage cela te donnerait-il ?

Tu assures déjà dans ton trading quotidien, tu cartonnes même (on le voit à tes courbes que tu postes de temps en temps), du coup, je m’interroge..

En tous cas, je te souhaite la plus grande des réussites dans ce nouveau projet

Que je comprenne bien, 39.1% de retour client annuel de moyenne ?

Oui psycho

Bila > parce que c’est une magnifique aventure qui me fait plaisir.

Malheureusement les meilleurs Hedge funds sont fermés au nouveaux investisseurs , la moyenne de ceux qui restent ne font pas mieux que le SP500 sur le long terme,comme l’a montré Bufffet , non sans ironie, vu qu’il est plutôt « actif »que « passif »
La stratégie de Simons est secrète mais j’avais vu passé un truc dans le domaine public car il avait fait un procès à un de ses employés pour s’être barré avec une es stratégies du fonds , c’était sorti dans un doc du tribunal ...

@Benoît : si ça t’intéresse , j’ai réfléchis sur une stratégie L/S . La partie Longue est déjà identifiée et possède un bon Sharpe ratio . Par contre je n’ai pas encore identifié la partie short ( même si je sais ce que je recherche) , pt-être serais-tu intéressé pour en discuter...

40% pendant 30ans c’est effectivement une très belle performance.

10 ans pour atteindre la taille de 1millards
12 ans pour le 10 milliard mais qui doit être juste avec un nouveau client car il passe de 5,9 à 10 en une année.
Maintenant si tous les fonds quinperformes sont fermés aux nouveaux investisseurs... ça veut dire que l’on tourne en circuit fermé.
Pas étonnants quand on y réfléchit bien.

Ce qui est quand même génial quand on est un Hedge Fund on trade l’argent d’autrui ... ça change pas mal la donne.

Cette année j’ai fait 130% brut
Allez plus que 29 ans comme ça :musique:

Hal-Luci-Nant
+ Benoist à La Tête D'Un Hedge Fund = Heavy

Intéressant

Merci Ben car je l'avais loupé !

Spoiler:

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Pour ceux qui lisent l'Anglais

« L'homme qui a résolu l'énigme des marchés » l'ouvrage de Greg Zuckerman, journaliste au « Wall Street Journal », dépeint l'ascension de celui que rien ne prédestinait à devenir le meilleur gérant de l'histoire. Le mathématicien Jim Simons, dont la fortune dépasse les 23 milliards de dollars, est à l'origine d'un ovni : le Medallion fund. Depuis 1988, ce hedge fund quantitatif a enregistré un gain annuel moyen de 66,1 %, ramené à 39 % après avoir prélevé ses commissions. Sur 20 ans (1985-2004), le hedge fund (Quantum fund) de George Soros avait enregistré un rendement annuel moyen de 20,2 %.

Conscient de sa valeur , le Medallion fund a prélevé les tarifs les plus élevés du secteur, 5 % des actifs et 44 % des bénéfices générés grâce à ses performances. Les hedge funds s'approprient généralement entre 1,5 % et 2 % des actifs et 20 % des bénéfices. Compte tenu de ses succès, ce fonds n'accepta plus l'argent d'investisseurs dès 1993. En 2005, il Futures réservé exclusivement aux collaborateurs du hedge fund. Pour Simons, ce fonds devait rester de taille relativement modeste, moins de 10 milliards de dollars, pour continuer à être performant. Le fondateur est conscient de la loi des rendements décroissants dans le monde financier : plus les capitaux sont importants plus un gérant a du mal à demeurer aussi performant.

Merci takapoto, bouquin en commande.
Je sens que je vais adorer ce livre !

Merci pour le partage Benoîst

Personne n'a remarqué que les 3 meilleurs années sont 2000, 2007 et 2008 :musique:

Bien sûr que si. C’est quand il y a de la volatilité qu’on gagne le plus. Et rien ne vaut une crise pour la volatilité

je répéte tout le temps à mes collègues : en bourse vous ne gagner que si ça bouge en hausse ou en baisse. Si la bourse ne bouge plus c'est la mort (de votre PEG/pea/CT/CGD/Futures/...)

ça rentre mais on est tellement averse au risque dans nos fondamentaux que c'est dur de faire évoluer les mentalités.

Merci pour le partage, Benoist. Je comprends mieux pourquoi je ne le connaissais pas, s'il ne prend plus d'investisseurs depuis si longtemps...

Et oui, la volatilité est le pire ennemi du gérant de portefeuille et le meilleur allié du day trader, c'est pour cela qu'il faut la comprendre

Renaissance.jpg (87.76 Kio) Vu 792 fois

https://web.stanford.edu/class/archive/cs/cs224n/cs224n.1122/renaissance.html

T1line = un accès à 2mbps donc 900x2 = 1.8 gbps ... c’est bien