Trader les Options et Options sur Futures

[Benoist Rousseau]

tu es hyper agressif sur tes positions je trouve (ce n'est pas un reproche, plutôt de l'admiration), échéance courte ?

[Buccaneer]

Oui, je vends des Puts Spreads à 1 jour tout le temps, et a +/- 45 jours quand les cours baissent de 1%.

[Benoist Rousseau]

ah oui encore plus agressif que je le pensais ! bravo

[Buccaneer]

J’ai pu tout racheter comme prévu à l’ouverture. Généralement je vends à court terme autour de 1$ et je rachète à 10c. Je vends à long terme autour de 3$ et je rachète à 1$.

[falex]

Sur les options vanille expirant le 29/12 tu achètes et vendus des put de quels strikes pour monter ton put spread ?

[Buccaneer]

STO SPXw 29DEC21 PUT
4705/4685 - .85
4700/4680 - .75
4695/4675 - .70
4690/4660 - .70
BTC - .05

[zall]

Bonjour Bucc, j'ai lu ton journal sur les options et c'est trés intéréssant mais je n'y comprends rien. En tout cas cela se lie que tu es professionel. je ne comprends pas tes stratégie, pourrais tu me faire une synthése de celle-ci si tu as un moment? J'ai essayer de faire des recherches mais peut etre si tu m'explique avec tes mots je comprendrais mieux!!?!!
Merci et bonne journée.

[Benoist Rousseau]

Explique moi le calcul à X inconnus sans savoir faire une addition.

C’est impossible ce que tu demandes en quelques lignes. Il faut des dizaines d’heures qui ne peuvent pas se résumer en un post. Dans ma formation c’est 3 semaines sur le sujet.

Apprends déjà ce qu’est une option et comment elle se calcule. Il faut la base. On a des files sur options sur le forum qui font des centaines de posts tu y trouveras la base. Apprends déjà à pricer une option la base.

Au boulot !

[Buccaneer]

Très synthétiquement, alors !
Je vends des Put Spreads sur SPX à expiration 1 jour. Je collecte des primes. L’idée est de racheter mes positions (avec un bénéfice) ou de laisser le contrat expirer. Malheureusement, il arrive que je rachète à perte, auquel cas je revends à 45 jours. Je trade la volatilité de la chaîne d’options. Celle-ci me permet de lire la tape (prix), de savoir si le marché des options est haussier ou baissier, de connaître à l’avance combien je peux perdre ou gagner, de connaître les positions des institutionnels, de calculer les probabilités théoriques et pratiques, etc. Du coup je n’ai pas besoin d’analyse technique et de charts. Je n’utilise que les chaines d’options passée, présente et futures.

[zall]

Merci bucc pour ta réponse de valeur!!!
Si j'ai bien compris par rapport a mes recherches, le principe des options est de se couvrir!!
es que cela est ton cas ou c'est que cela fait partie de ta méthode?
Tu dis laisser le contrat expirer mais cela n'a pas grand intéret, sinon tu perds ta prime il me semble, il vaut mieux racheter avant?
En tout cas je vais continuer mes recherches dessus, car même si je ne trade pas les options, je trouve cela super intéressant et permets d'appronfondir la culture du systeme financier.
Il y a l'air d'avoir des calculs, simple quand tu les a appris, mais qui demande rigueur pour tirer ton bénéfice.( calculer ton strike ect..)
Désoler pour toutes ces questions et mon incompréhension, je ne suis qu'un petit néophyte dans ce domaine.
Merci encore pour ton partage et ta réponse a la hauteur.

[Amarantine]

@zall

Spoiler:

Pourrais-tu mettre un petit avatar comme demandé s'il te plait? c'est tellement plus facile pour repérer les membres d'un coup d'oeil parmi une discussion. Merci.
Toutes les explications sont ici si besoin:
a-lire-avant-de-se-presenter-t30815.html

[Buccaneer]

Au contraire, si je laisse expirer je garde 100% de la prime (même si en général je rachète à 80%). Je vends en fait des contrats à des acheteurs qui veulent se couvrir ou spéculer. Plus la volatilité augmente, plus les primes sont chères et plus je gagne. Je fonctionne comme un chasseur de primes !

[Benoist Rousseau]

j'adore l'image du chasseur de prime. Très pédagogique.

[Buccaneer]

Mort ou vif ! Sauf que si je le laisse expirer je gagne la totalité de la prime ! LOL !

[zall]

super intéressant, je continue mes recherches et aprés je reviendrais vers toi pour l'étude des calculs. merci infiniment bucc. bonnes fêtes à toi!

[Buccaneer]

Aujourd’hui j’essaie de vendre le dernier contrat de l’année 2021 !

[Benoist Rousseau]

fais très attention zall tu peux aussi être ruiné en 48h ce n'est pas à mettre dans toutes les mains.

Tu peux encaisser la prime (tu connais ton gain à l'avance) mais tes pertes peuvent être infinies, tu ne les connais pas. Ce n'est pas à mettre dans les mains d'un débutant.

[zall]

oui Merci Benoist, je ne désire pas utiliser ce type de produit, c'est juste pour apprendre le fonctionnement.

[Buccaneer]

Perte infinie si tu vends un contrat seul. Tu peux définir tes pertes en achetant simultanément un autre contrat: dans mon cas, je vends des Put Spreads. Je connais exactement combien je gagne et combien je perds.

[Benoist Rousseau]

Je sais bien Buccaneer, mais là il ne connait rien donc je préfère être prudent. J'ai vu des drames, c'est de la prévention.