Journal de Djobydjoba

Hello Inconnu12,

sur le travail des cartes, mais à te lire, tu m'as l'air déjà bien affûté de ce côté là !

Oui, j'ai acquis un certain savoir-faire... Ne manque plus que l'assiduité au quotidien.


J'ai monté une à une toutes les briques de l'approche. Donc elle me convient parfaitement, et s'accorde parfaitement à ma psycho. Je dirais même que je la kiffe grave ! Le manque d’assiduité au travail des cartes est par contre très préjudiciable. A corriger prioritairement.

Concernant les options je n'ai jamais pratiqué. Un jour peut-être. Mais mon approche consiste à identifier des bons points d'entrée avec un rendement/risque important, je commence à acquérir un savoir-faire là-dessus aussi.... La "souplesse" du point d'entrée est donc quelque chose qui va à l'encontre de mon approche actuelle, qui vise la précision, le fait de prendre un trade avec un risque très cadré et un gain potentiel important. Intégrer une couverture dans ce type de trading directionnel où la perte est parfaitement bordée (sauf accident...) ne me semble, pour le moment, pas nécessaire. Mais la gestion du risque étant un sujet qui devient de plus en plus prégnant à mesure que le capital augmente, ce n'est pas exclu... dans quelques années. Pour le moment pas à l'ordre du jour.

Moi je dirais que tout dépend de 1- Trump applique les nouveaux droits de douanes à la Chine (la phase de commentaires a expiré hier et à tout moment un tweet...puis annonce officielle puis mesure de represailles de la Chine... mais beaucoup de cela est déjà pricé voir l'entrée en bear market sur les EM et également sur l'Asie et le tout petit rebond ce jour... ).
2-Si le Canada intégre le nouvel accord US-Mexico ou pas et si dans ce dernier cas des droits de douanes sont instaurés par Trump sur les autos fabriquées aux Canada et autre produits...

Je reviens là dessus. Je dois avouer, je n'ai pas du tout suivi les épisodes du trade war, avec la Chine, le Canada, le Mexique, l'Europe... Les tenants et les aboutissants ne m'intéressent pas, j'ai à peine lu les gros titres.

Mon postulat est que le news flow n'influe jamais durablement sur un mouvement / une tendance de fond, et n'en est jamais la cause profonde. Tout au plus il peut être le catalyseur, le détonateur.

En pleine tendance de fond, il n'y a pas de news flow qui puisse la faire se retourner si elle n'est pas "techniquement mûr" pour cela. Tout au plus elle corrigera quelques jours (ou heures, ou semaines, selon le timeframe considéré), puis reprendra sa route. J'entends par "mûr" que le cycle du mouvement doit être techniquement achevé, mené jusqu'à ses niveaux de retournement. Ainsi, un marché bull sera insensible au news flow négatif, un marché bear insensible au news flow positif, tant que le cycle bull ou bear n'est pas achevé. Le news flow provoquera tout au plus des trépidations dans la tendance, assez rapidement comblées.

Ainsi, à mon sens, la trade war de Trump n'est pas la cause de fond de la baisse des marchés émergents ni européens. La baisse de ces marchés était de toute façon mûre et devait se produire, le cycle bull était arrivé à son terme. Je ne m'attends donc pas à ce qu'une levée des sanctions sur la trade war, ou un accord, qui seraient prononcés ce week-end par exemple, casse le cycle bear qui est amorcé sur les émergents, et qui vient d'être activé sur l'Europe. Tout au plus cela provoquerait un rebond soutenu de ces zones, mais pour mieux rebaisser ensuite afin d'achever le cycle bear, qui n'en est à peine à la moitié du chemin.

Il faut penser que, en plein milieu d'un mouvement de fond bear, tout news flow positif est mis à profit pour soit 1) alléger ou vendre les positions acheteuses que l'on avait conservées 2) entrer dans le sens de la tendance dont on avait raté l'amorce 3) renforcer ses positions dans le sens de la tendance (pyramidage). La réciproque est vraie dans une tendance de fond bull et un news flow négatif (penser au Brexit, à l'élection de Trump...). Ce qui justifie donc le postulat énoncé ci-dessus.

Voilà pourquoi je ne me soucie pas du news flow sur le trade war, qui tout au plus provoquera désormais une opportunité short sur les Emergents / l'Europe en cas de "nouvelle positive".

Par contre, il arrive très souvent que le news flow colle parfaitement avec une fin de cycle technique. Ça en est presque magique. :musique: Ainsi on pourrait avoir la bonne nouvelle de l'entente commerciale retrouvée pile au moment où les targets bear seront atteintes et les marchés ne pourront raisonnablement pas continuer plus bas. Rappelez-vous du fameux "Whatever it takes" de Draghi, qui avait enflammé les marchés en juillet 2012. Cette phrase aurait été prononcée 2 mois plus tôt elle n'aurait pas eu d'impact. Elle a été entendue parce que les indices avaient atteints les supports majeurs durs comme du béton, et qu'ils n'attendaient plus que le catalyseur pour relancer un nouveau cycle bull.

Encore une fois, le news flow est un piège tendu par toute la presse boursière, et dans lequel tombe la très grande majorité des traders (dont toi, ano). Pour mieux perdre.

Ceci n'engage que moi.

J'ajoute que ce principe que le news flow n'a pas d'influence réelle sur une tendance (sauf celle de créer des perturbations occasionnelles, et donc des opportunités d'entrer dans la tendance, ou de se faire sortir de celle-ci) n'est valable que pour des tendances daily et supérieures. Les tendances H1 et inférieures sont évidemment soumis au news flow et à son imprévisibilité. Etre un trader de tendance dans ces ut courtes c'est avoir vraiment envie de se faire mal...

Précision important en effet Djobydjoba.

Je ne pollue plus ce journal mais j'ai mis une petite analyse en considérant les flats de ce que je pourrai éventuellement réaliser en allant dans la direction de ce que tu fais à mon niveau en tenant compte du temps disponible et avec mes convictions (il est hors de question que j'ouvre une position puis une fois ouverte la clôturer parce qu'elle ne va pas dans le sens indiqué si mon SL n'est pas touché, et cela à moins que je fasse du trading à 100%, je donne à ma stratégie le temps nécessaire à sa réalisation ou alors je ne la réalise pas du tout à moins qu'il y ait une nouvelle qui sort....). De plus je ne vise pas non plus l'entrée idéale et perfecte si tant est qu'elle puisse exister...
Ma conclusion est donc toujours la même: extrèmement difficile pour moi sur du long terme d'être gagnant avec cette stratégie....
options-et-commodities-t23888-10.html#p984412

Tu ne pollues pas mon journal, au contraire. Chacun peut bien y écrire ce qu'il veut, ça ne me dérange pas.

J'essaye de comprendre ta démarche, de t'expliquer la mienne... Pas simple.
Une bonne equity curve bien haussière de l'un ou de l'autre permettra de mieux nous comprendre. Un jour, souhaitons-le.

Probablement mes trois préférées de Charles.

[youtube]https://youtu.be/OIGD_JwdyXU[/youtube]

[youtube]https://youtu.be/17gtBtwn8ww[/youtube]

[youtube]https://youtu.be/Dxue3QODYL4[/youtube]

Bye bye Charles.

Il se passe des choses intéressantes du côté des smalls caps, en Europe depuis un moment, et maintenant aux US....
La force relative est en chute libre, avec des signaux de retournement de la FR activés très clairement.

On sait ce que le décrochage de la FR des smalls caps annonce généralement...
L'AD line des dinos devraient commencer à chuter aussi, en toute logique.

J'ai déjà tenté la même corrélation. Elle ne marche pas en fait.

Les smalls qui s'écroulent, et on lit un peu partout que les FANG assurent à eux-seuls pas loin de 30% de la hausse du nasdaq / S&P500... (chiffres approximatifs, de mémoire) Je ne comprends pas pourquoi il n'y a pas de divergence de l'AD-line dans ces conditions. Si quelqu'un a une explication...

https://www.andlil.com/des-indices-frag ... 03376.html

C'est cela Benoist, merci.

En 2017, les 10 principales sociétés du S&P 500 représentaient 66 % du gain de l’indice alors qu’elles ne représentaient que 16 % du poids de celui-ci.

Dans ces conditions je m'étonne qu'il n'y ait pas de divergence de l'AD Line.

Allez, bilan des 2 mois écoulés.

Fin Août j'écrivais :

mois de juillet perdant mais très bénéfique au final car ayant permis d'initier un bon recadrage de mes principes d'intervention, qui me semblent maintenant bien acquis. Je pense donc que ce genre de succession de trades baissiers fait maintenant partie du passé. Sauf accident, il me semble que désormais un mois de trading n'a plus trop de raison de finir dans le rouge.

Bon...
Les deux mois écoulés ont en fait été tous les deux perdants, et très mauvais. Quasi unilatéralement baissiers. A tel point que je ne posterai pas l'equity curve (pas envie de me flageller en public).

Je pourrais en fait reprendre telle quelle la phrase ci-dessus pour ces deux mois : perdant mais bénéfique. Encore des principes d'intervention affinés. Les pertes me paraissent moins probables maintenant.

Sur le papier et dans la théorie de mon esprit ça sonne juste.

Mais en pratique, dans l'exécution, il y a un gros dysfonctionnement.

J'ai a disposition une approche rentable si et seulement si je l'applique avec la plus grande discipline, la plus grande vigilance et surtout la plus grande patience.

Or, dans le concret, dans l'exécution, j'ai à peu près fait n'importe quoi ces deux mois. Aucune patience à attendre une bonne configuration, à laisser courir une position, envie d'une gratification immédiate, envie d'agir sur les marchés, incapacité à différer mes actions quand la configuration n'était pas propice, envie de m'occuper avec le trading, envie de me refaire...

J'ai choisi l'approche swing pour me laisser du temps pour le reste de mes activités, et je perds du fait de mon incapacité à être patient et à ne rien faire.

La clé de la rentabilité réside sur ces points là. Je pourrais faire toutes les analyses de marchés pertinentes possibles, si je suis incapable d'attendre le signal, de tenir mes positions, et d'attendre encore, cela ne sert à rien.

Donc je priorise ce travail mental pour la suite. Je reconnais que le mental va faire 80% de mon trading désormais. La technique est plus qu'acquise. Je dois APPLIQUER.

Au niveau technique, méthodologique, ça a encore progressé. J'ai systématisé encore mes cadrages techniques, remis en place un journal de trading. Je suis conscient plus que jamais de comment faire, quels signaux il faut prendre. Mais il y a les tares comportementales qui mettent par terre toute cette expertise. Donc loi de Pareto, travail du mental ultra prioritaire, le reste plus la peine de le travailler. Je dois réussir à attendre le signal, le prendre et laisser courir. Ca devrait être dans mes cordes ??!

Superbe compte rendu. Merci beaucoup.

C’est dans tes cordes. Discipline discipline on en est tous là

Dans ces conditions je m'étonne qu'il n'y ait pas de divergence de l'AD Line.

S'il n'y a pas de divergence, c'est que l'ensemble de la cote bouge dans le même sens: GAFAMs, et Michu & Co --> amo, 'suffit d'ajouter le jargon "facteur technique" (du genre les élections à mi-mandat qui s'imposent clairement maintenant à tous) à sa panoplie d'analyste, et hop! La "Terra incognita" est nommée <|:o) .

Discipline discipline on en est tous là

Clairement !

Bon courage Djobydjoba dans ta quête

merci pour le partage, Djobydjoba

Merci

Je crois qu'il fallait un reset de ces deux mois pour me remettre en mode discipline. Ce nouveau mois a déjà bien commencé et je suis bien décidé à ne rien lâcher cette fois

Je te signale ce que je fais pour me remettre en mode discipline, tu en fais ce que tu veux : 10 pompes après chaque trade gagnant ou perdant, ou un footing, ou une demi heure de rameur, ou des tractions. + Le fait d'exposer mes perf en % à un proche chaque jour, tous les jours, sans exception.

Merci pour la suggestion... Faire quelques pompes ne me ferait pas de mal

[youtube]https://youtu.be/AF88z6qLNVA[/youtube]