Il existe principalement deux types de trading, le trading de rente et le trading d’accumulation. Les objectifs du trader, le money management et la vision même du marché sont très différentes en fonction de ces types de trading.
Le trading d’accumulation
Le trading d’accumulation est le trading le plus courant. Il consiste à faire fructifier son capital car celui-ci n’est pas suffisant pour faire un trading de rente. C’est généralement un trading plus agressif avec l’utilisation de leviers parfois élevés.
En effet, la faible somme initiale procure souvent de nombreuses frustrations. En effet, les gains réels sont faibles du fait du faible capital. Généralement, au bout d’un certain temps, on est tenté d’augmenter la vitesse, d’augmenter ses leviers pour accélérer les choses. Mais le trading à faible levier ou fort levier c’est comme la conduite à 90 km/h ou à 300 km/h. Ce n’est pas du tout la même chose et bien des traders finissent dans le mur suite à un dérapage incontrôlé du levier.
J’ai passé plus de 10 ans à faire un trading d’accumulation. J’ai perdu de nombreuses années à vouloir aller trop vite. C’est le trading le plus frustrant qui existe. On a bien souvent l’impression de ne pas avancer assez vite et on veut accélérer les choses. C’est un petit peu la fable du lièvre et de la tortue. Il faut absolument s’efforcer de rester constant même si cela est frustrant. Si j’étais resté constamment dans l’optique de la tortue, je serais parvenu à un trading de rente beaucoup plus rapidement qu’en ayant fait mon lièvre. Seule la régularité dans le trading est payante à moyen terme et long terme.
Le trading est l’activité la plus frustrante que j’ai connue. On n’est jamais satisfait, même quand on fait un beau trade. Quelques minutes après, on peut être déçu car nous sommes sortis trop tôt. C’est pour cela que les meilleurs traders sont ceux qui arrivent à gérer la frustration. Et pour cela, il faut faire un grand travail psychologique sur soi-même. La clé de la réussite n’est pas dans la méthode de trading. Mais la psychologie personnelle est primordiale. En effet, la gestion de la frustration permanente doit être au centre car nous y sommes très exposés avec le trading d’accumulation. Je pense que l’objectif principal du trading d’accumulation devrait être de pouvoir obtenir une somme suffisamment confortable pour pouvoir basculer vers le trading le plus agréable, le trading de rente et non « devenir riche ».
Le trading de rente
Le trading de rente est le trading le plus agréable psychologiquement car il consiste à gérer en bon père de famille son capital. Le niveau de capital doit être suffisant pour générer une rente annuelle permettant de vivre selon ses critères personnels. Certains pourront vivre de manière très confortable avec 2000 € par mois et d’autres auront du mal à boucler les fins de mois avec 10 000 € par mois. Le capital peut donc être très variable selon les traders, un trader bling-bling ou un trader décroissant n’ayant pas du tout les mêmes besoins.
Il y a beaucoup moins d’agressivité dans le trading de rente. Idéalement il faut pouvoir trader en sous levier et ne pas dépasser le levier 2. On est plus dans un trading confortable. Le degré de confort va aller bien entendu avec l’importance du capital de départ. Si j’ai besoin de 2000 € par mois net pour vivre, il sera bien plus « facile » psychologiquement de le réaliser avec 1.000 000 € sur mon compte de trading qu’avec 100 000 €. Donc il ne faut pas nous cacher derrière notre petit doigt, plus on a d’argent en bourse et plus il est « facile » d’en gagner car la pression est moindre.
De plus, on a tendance à beaucoup moins trader. Quand on a un trading régulier, on se fixe plutôt des objectifs mensuels. Quand ils sont atteints, on a tendance à lever le pied pour le reste du mois. En effet, le job est fait donc on a plutôt tendance à surveiller la bourse pour profiter de très belles opportunités. On n’a plus à aller chercher sa pitance sur les marchés. C’est ce que ne comprennent pas beaucoup de traders d’accumulation.
Par exemple, on m’interroge souvent sur le fait que je pourrais trader avec beaucoup plus de lots. C’est ce que j’aurais fait si j’étais dans un trading d’accumulation. Mais dans mon trading de rente, mon objectif avant tout de générer des revenus avec le minimum de risques et donc de stress. On est dans un trading conservateur avant tout. On n’a absolument plus besoin de prendre des risques. Si on trade de manière prudente et raisonnable, on arrive à ses fins à la fin du mois sans pic de stress.
Le trading de rente et l’inflation
Il faut préciser que le trading de rente est plus facile actuellement car on n’a pas à courir après l’inflation. Dans une période inflationniste, le trading de rente est plus compliqué. En effet, il faut parvenir à se nourrir mais aussi à faire progresser son capital de la valeur de l’inflation pour ne pas se retrouver en difficulté 10 ou 20 ans après avec un capital qui ne vaut « plus rien ».
L’ennemi du trading de rente est l’inflation qui mange petit à petit le capital. Par exemple, la France avant la première guerre mondiale comptait énormément de rentiers. Ils se sont faits massacrés par l’inflation d’après-guerre qui est montée parfois à plus de 20 % par an. Le trading de rente est donc idéal en période déflationniste ou à faible inflation. Et si inflation revient, il faut repasser sur un trading un peu plus agressif pour accumuler afin de compenser l’effet inflationniste (on peut aussi se couvrir contre l’inflation chose que ne pouvait pas faire nos ancêtres…) . Le trading de rente n’est donc pas non plus la panacée. Il faut surveiller de près l’inflation. Ces dernières années, avec la crise, ont été du pain blanc pour les traders de rente mais pour combien de temps encore ?
Deux philosophies différentes du trading
Vous l’aurez compris, le trading d’accumulation et le trading de rente sont deux trading à l’opposé.
Dans le trading d’accumulation, on a tendance à prendre des risques, à utiliser du levier. On a donc tendance à tenter des « coups ». On essaye finalement de devenir « riche » pour nombre d’entre nous, c’est l’idée sous-jacente du trader d’accumulation.
Dans le trading de rente, on essaie de prendre le moins de risques possibles. On essaye de ne pas utiliser de levier et on a le temps avec nous. On n’essaie plus de devenir riche, on a estimé que notre capital est suffisant pour vivre selon nos normes. L’accumulation ne servira qu’à enrichir à notre mort l’État ou nos ingrats d’héritiers (humour).
Je vous invite donc à réfléchir sur votre type de trading, êtes-vous un trader de rente ou un trader d’accumulation ?
Et quel capital vous faut-il viser pour devenir trader rentier, si c’est ce que vous souhaitez ? Il faut alors estimer ses besoins réels et c’est parfois une remise en cause totale de sa façon de vivre…
Historien de formation, j’aborde l’économie en praticien : depuis 1994, je vois chaque jour sur mes écrans ce que les décisions des banques centrales et des États font aux prix. J’essaie d’expliquer ce qui se joue derrière les chiffres, sans jargon et sans promesse.
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