Journal de kero

Merci à tous les deux ! J'apprécie beaucoup vos remarques.

Pour le reste je te rejoins moins. Sur le cac même une cassure des 4250 n'indiquerait pas une tendance baissière définitive, l'indice pourrait descendre jusqu'au 4000 et repartir vers les 4600 - 4800.

En soi rien ne confirme jamais une tendance baissière de manière absolue. Rien n'interdit jamais un retournement. Et oui, l'indice pourrait redescendre jusqu'à 4000 et rebondir. Ou même avant.

Sauf qu'en réalité, la question n'a pas tellement à se poser en ces termes. En soi, la tendance baissière de long terme est déjà, de fait, en place. Or par principe, une tendance demeure valable tant qu'elle n'est pas contredite par un élément contraire. Vouloir supposer qu'elle est peut-être terminée, alors que concrètement elle est encore en place, c'est se placer contretendance.

Pour l'EUR/USD j'ai du mal à imaginer 1.25 avec au moins un hausse des taux de la Fed d'ici la fin de l'année...

C'est vrai, avec 1.25 j'ai un peu exagéré. Mais - techniquement parlant en tout cas - le report de range donne un objectif qui se situe au moins à 1.22. De ce point de vue, on n'est pas trop mal parti pour, puisque depuis que j'ai posté ce graphique, de fait la résistance a été franchie.

Les taux de la FED ? Je ne sais, pas, peut-être. Je ne tiens absolument pas compte des éléments fondamentaux, dans mes analyses. C'est une question de principes. Le fondamental n'est que du bruit inutile. D'ailleurs, en l'espèce, je remarque que nous devions avoir 3 hausses, et maintenant on en attend une. J'attends de la voir... Dans tous les cas, 1.22 n'est pas si loin que ça et d'ici la fin de l'année, il y a largement de la marge pour faire ce genre de mouvement.

Analyse du CAC
- une résistance baissière potentielle (pour rappel: une résistance oblique n'est pertinente qu'avec trois points de contacts - sans cela elle n'est que projection) qui coiffe le trend baissier.

un merci également pour l'explication des 3 points nécessaire pour valider la pertinance d'une résistance ou d'un support oblique, je ne le savais pas

C'est une question de logique. Demande-toi ce qui rend pertinent un niveau, sur un graphique. Si on détecte des niveaux importants, il faut que quelque chose les rende particuliers, différents. Il faut que tu ne puisses pas le tracer au hasard.

Prenons le cas d'un résistance ou d'un support horizontal. Tu ne peux pas le tracer où tu veux, sur un graphique. Tu en traces un parce que tu constates que sur deux points temporels différents, le cours a rebondi au même niveau de prix. Si tu n'as pas cette configuration, tu ne peux tracer aucun support ou résistance.

Avec un niveau oblique, tu ne peux pas fonctionner de la même manière. Si tu considères que deux points suffisent pour rendre une droite significative, cela impliquerait que tu pourrais en tracer une quelque soit l'évolution du cours. Or, quand tu peux tracer un objet quelque soit la situation, c'est que cet objet est peu significatif. Par contre, quand tu as trois contacts, là il y a un élément significatif.

Après, c'est une vision très stricte que j'ai de la chose...

Je viens de lire ton journal il est top ! Agréable à lire, instructif et graphes impecc...Bravo

Je viens de lire ton journal il est top ! Agréable à lire, instructif et graphes impecc...Bravo

Merci.

Voilà, j'ai craqué. J'ai fait ce que je m'étais promis de ne pas faire: jouer (oui, le terme jouer en l'occurrence est correct) à prendre des positions intraday/scalp sur indice, Forex, sans même de vrai plan de trade. Ce n'est pas bien grave: ça me grattait d'essayer, de tester les outils. De jouer, quoi. Oui, j'aurais pu le faire sur l'interface demo, mais je crois pas au démo. Tant qu'il n'y a pas l'adrénaline d'une entrée réelle, on n'a rien vraiment testé. Ça m'a pas coûté beaucoup, quelques euros.

Maintenant, on arrête les [hors charte]. Il est hors de question pour moi de faire du scalp/de l'intraday serré. J'ai trop de travail pour passer mes journées devant des graphiques à surveiller des positions. Et je n'ai pas non plus envie d'ailleurs. J'ai mieux à faire.

Alors je vais tenter un truc intermédiaire. Un compromis. Je vais tenter de faire des positions, mais sur la base de règles extrêmement strictes. Je vais travailler en ut horaire, sur des positions extrêmement petites, splittées à 0.01 ou 0.1 contrat. Si je m'en sors pas trop mal, on augmentera, de manière extrêmement progressive.

Marchés considérés: matières premières, Forex. Je me méfie des indices boursiers - je ne sais pas pourquoi, ils me donnent l'impression d'être difficiles. J'ai bien envie de tâter au bund allemand aussi.
Stratégie de trading: la même que j'utilise sur le moyen/long terme sur action, mais à l'échelle de l'ut horaire. On travaille essentiellement sur des entrées en position lorsqu'un breakout/breakdown indique la naissance d'une tendance. Puis on bouge les stop pour suivre le mouvement. Par contre, pour la protection initiale, on va travailler avec des stop loss beaucoup plus serré. La dernière Bougie avant franchissement sera la référence. En clair, soit le mouvement prend immédiatement, validant mon analyse, soit on coupe tout de suite. C'est un truc que je dois apprendre à faire plus généralement d'ailleurs.

On verra bien...

Trade sur le Brent, sur rupture de support. Positionné à 45,46, stop à 45,75, objectif 44,30. Petite somme, histoire d'y aller mollo sur un marché que je ne maîtrise pas (et encore, elle aurait dû être plus petite, je me suis légèrement planté sur le split).

Pour l'instant, ça se passe bien.

Pétrole - Brut Brent (Contrat 1€) (-).png (52.76 Kio) Vu 635 fois

Le bund se passe bien aussi.

Bund (Contrat 1€) (-).png (52.8 Kio) Vu 629 fois

J'étais entré un peu tard. Mais finalement la position est nettement gagnante. Ici, je laisse courir mon stop aussi longtemps que possible, en exploitant la MM20 et la droite de tendance.

Mais, mais... J'ai quand même aussi raté un trade sur l'or. Configuration similaire mais invalidée finalement. Une tentative sur USD/CAD est mitigée aussi pour l'instant.

Excellent trade ! Félicitations

J'aime ces graphiques à l'échelle mondiale. Bien plus utiles que les graphiques US, assez fortement décorrélés du reste du monde (enfin, c'est vrai pour le DJIA et le SP500, le Russell 2000 est moins tranché, de même que le Nasdaq).

À l'échelle mondiale, la tendance demeure baissière. Hausse rejetée très nettement par la MM50hebdo, qui accentue elle-même sa pente baissière.

Screenshot_20160507_021723.png (42.94 Kio) Vu 610 fois

À l'échelle des pays émergents, sur lesquels j'aime garder un oeil, c'est particulièrement violent. Dans une perspective Weinstein, on ne peut pas ne pas remarquer que sur ce graphique, une très - *très* - longue phase de trading range a été franchie vers le bas, ce qui est un signe particulièrement négatif. En effet, la force d'un niveau de support/ résistance est d'autant plus pertinent qu'il dure longtemps, et qu'il a été testé souvent. Il n'est pas à exclure que cet ensemble de pays n'ait pas encore vu le point bas du bear trend en place.

Screenshot_20160507_022118.png (38.26 Kio) Vu 610 fois

Par rapport au piège de la décorrélation des indices US, il y a aussi les indices élargis US qui sont intéressants à consulter : Nyse Composite ou S&P Global 1200 par exemple. Sur le S&P Global 1200 en mensuel, la MM20 en support/résistance dynamique fonctionne superbement :

S&P1200 mensuel.png (41.18 Kio) Vu 583 fois

Ah oui, en effet. Intéressant. J'utilise le Stoxx Global parfois. Celui que tu me montres, je le connaissais pas.

Beaucoup de travail, ces derniers temps, pour affiner mes méthodes. J'ai précisé de nombreux de points, l'un des principaux étant que je resserre mes stops infiniment plus qu'avant, dans le but de réduire les pertes potentielles, quitte à être sorti plus souvent sans "bonne" raison. Cela renforce dramatiquement mon R/R ratio et préserve bien mieux mon portefeuille, réduisant également mon niveau de stress !

Ces dernières jours, quelques entrées en position qui sont très prometteuses. Nokia, tout d'abord - qui appartient à un secteur particulièrement faible. Shorté à 5€, hier, peu après rupture du support. En voyant l'évolution du titre, ce soir en rentrant chez moi, j'ai fait un big smile.

NOKIA.png (51.11 Kio) Vu 533 fois

J'ai également pris une position longue sur Chargeurs (secteur: Personal Goods), même si dans mon analyse de marché je demeure bear sur le LT. On va dire que la position va permettre de hédger mes nombreuses positions short. Le titre avait une configuration que je trouvais très intéressante avant franchissement: on sentait qu'une pression de plus en plus forte s'exerçait sur une belle résistance nord. De plus, le titre a refusé de baisser avec le CAC. Force relative très bonne, donc. J'ai pu entrer en position hier à 9,20. Pour peu je ratais l'entrée, puisque avec l'ouverture en gap, 9.20 était justement le niveau le plus bas de la journée. Aujourd'hui, elle remonte avec de beaux volumes.

CHARGEURS.png (58.91 Kio) Vu 533 fois

Une autre entrée, en revanche, est plus mitigée. Sur Genfit, je me suis également positionné sur une rupture de support, mais manifestement le niveau était moins pertinent que je ne pensais. Le titre temporise sur place. Stop serré, je pourrais être sorti rapidement.

Voilà, j'ai craqué. J'ai fait ce que je m'étais promis de ne pas faire: jouer (oui, le terme jouer en l'occurrence est correct) à prendre des positions intraday/scalp sur indice, forex, sans même de vrai plan de trade. Ce n'est pas bien grave: ça me grattait d'essayer, de tester les outils. De jouer, quoi.

soir' ///// : jour'

qu'est ce que c'est que ces notes/ ce binnssz / ce foutoir/ ce bazard/ ce ? lol

bon je te suis(fin' ton journal) c'est parti mon kiki(j'ai rép sur la file aide entre linuxiens , debian stable for life)

je partage ton point de vue indices/forex néanmoins je vais tenter de daxer en démo pendant quelques semaines sérieusement en oubliant complétement le forex je te dirais si j'ai changé d'avis

peace

Nouveau compte chez CMC. Ça me fait un quatrième compte broker, je crois que je vais me calmer de ce côté-là.

Le but: poursuivre l'l'expérience de trading sur Forex, matières premières, obligations, sur un horizon qui oscille entre UT1h et UT10m. Sans exclure des jouer en 1m de temps en temps. Surtout, pouvoir le faire en apprenant à risque minimum. Et quand je dis minimum, je veux vraiment dire minimum. J'ai déposé juste 50euros sur le compte et la perte maximummale possible par trade est de quelques centimes. On augmentera les enjeux au fur et à mesure de mon apprentissage.

Aujourd'hui le solde du compte a augmenté de 7 centimes.

Aujourd'hui le solde du compte a augmenté de 7 centimes.

Champagne !

Le but: poursuivre l'l'expérience de trading sur forex, matières premières, obligations, sur un horizon qui oscille entre UT1h et UT10m.

Et les indices ?

Sur le trading UT courtes on est plus sujet au pétage de plomb. Par contre c'est un accélérateur d'apprentissage, toutes les figures de l'intraday se retrouvant évidemment sur les UT de temps plus longues (le fameux côté fractal des marchés). Le trading est similaire finalement entre UT courtes et longues.

Perso j'aime bien l'UT 5min comme UT de travail et 1min en tactique. A essayer aussi.

Aujourd'hui le solde du compte a augmenté de 7 centimes.

Champagne !

^^

Le but: poursuivre l'l'expérience de trading sur forex, matières premières, obligations, sur un horizon qui oscille entre UT1h et UT10m.

Et les indices ?

Bah écoute, figure toi que pour une raison que j'ignore, je suis pas à l'aise avec les indices. Je réfléchis à la possibilité de les intégrer quand même, mais quelque chose bloque. En revanche, les matières premières, je le sens bien. Je me tâterais même à me spécialiser dans ce domaine. Le Forex je me méfie. Les obligations, j'ai eu quelques expériences réussies. Mouvements assez fluides, je trouve. À voir. De toute façon, je commence avec un panier, et au fur et à mesure, je verrai ce que je retiens (ou pas).

Sur le trading UT courtes on est plus sujet au pétage de plomb. Par contre c'est un accélérateur d'apprentissage, toutes les figures de l'intraday se retrouvant évidemment sur les UT de temps plus longues (le fameux côté fractal des marchés). Le trading est similaire finalement entre UT courtes et longues.

Perso j'aime bien l'UT 5min comme UT de travail et 1min en tactique. A essayer aussi.

Je me demande justement si je ferais pas mieux de laisser tomber l'UT 10m pour du 5 minutes.

les matières premières, je le sens bien. Je me tâterais même à me spécialiser dans ce domaine. Le Forex je me méfie. Les obligations, j'ai eu quelques expériences réussies. Mouvements assez fluides, je trouve. À voir.

Tiens, étonnant ce blocage sur les indices. En tout cas je suivrai avec intérêt tes retours d'expérience sur ces actifs que tu cites.

Je me demande justement si je ferais pas mieux de laisser tomber l'UT 10m pour du 5 minutes.

Je trouve que le 5min permet vraiment un bon travail au niveau chartisme / price action. Après je n'ai pas passé beaucoup de temps sur le 10min. Là encore, je serais intéressé de suivre tes expériences là-dessus.

Dans la continuité de la semaine dernière, le marché mondial demeure baissier. J'utilise depuis peu l'indice Stoxx Global 1800. Il donne à peu près les mêmes résultats que le MSCI. Mais j'en ai une meilleure vue, et en plus, en USD et EUR.

Voici une vue en price USD.

big.chart.gif (14.03 Kio) Vu 662 fois

Échec au niveau de la MM50hebdo, reprise du trend. Pour mettre en cause la tendance actuelle, il faudrait franchir à nouveau cette MM et dépasser le dernier sommet. Mais pour l'instant, ce n'est pas le sujet. Voici une vue en price EUR:

big.chart1.gif (13.78 Kio) Vu 662 fois

Fondamentalement, c'est tout pareil. Tendance baissière installée, échec sous la MM50h. Si on observe le graph ex-USA, c'est encore plus flagrant.

World.png (24.48 Kio) Vu 656 fois

Sans appel.

Sinon, j'aime toujours autant regarder les émergents. Et je remarque de manière intéressante qu'après un rebond particulièrement puissant, ça repart en sens inverse de manière assez franche. Effet de balancier oblige.

Emerging.png (22.78 Kio) Vu 662 fois

Contre la perspective baissière, il est vrai que sur ce graphique, on pourrait être tenté de voir une ébauche de ETEI, qui tient au fait que la première baisse a été particulièrement violente. Mais pour l'instant, on n'a même pas de deuxième épaule, donc on oublie. Globalement, une chose est claire: le trend baissier demeure bien engagé. La tentative de retour des bulls fait échec sur la MM50hebdo. Là aussi, on repart vers le sud.

Je pourrais reproduire quelques autres graphiques : Eurostoxx, Allemagne, UK, Japan, etc. La tendance générale est partout baissière, à quelques exceptions prêt. Dans les émergents, l'Afrique du sud montre une étonnante résistance. Dans les pays développés, les US résistent encore. Mais depuis quelques jours, ils donnent de forts signes de faiblesses (et celui qui compare les graphiques en hourly remarquera que sur les derniers jours, le CAC est plus haussier que les US). Pour les US, on vient de franchir un support important, qui a soutenu les cours pendant environ 2 mois:

S&P500 Index.png (63.24 Kio) Vu 662 fois

Sur le SP500, la cassure du niveau des 2040 est intéressante. Pour rappel, c'est déjà ce niveau qui avait soutenu l'indice pendant plusieurs mois, l'an dernier, jusqu'au violent coup de semonce d'août 2015. Après la formation d'une ETE, le niveau vient d'être refranchi à la baisse.

Il est vrai qu'après le franchissement de ce niveau important, la formation d'un marteau, qui cloture (à noter !) PILE POIL au niveau du support est un signe haussier, marque le refus d'en rester là de la part des bulls. La poursuite de la hausse le jour suivant va dans le même sens. J'aurais tendance à dire que comme souvent, les US ont un train de retard sur la tendance. Mais je ne le ferai pas.

Dans tous les cas, si on n'a pas d'accélération haussière, le trend baissier daily n'est pas remis en cause et demeure d'actualité. Du moins tant que certains niveaux clés ne sont pas refranchis à la hausse, comme la MM20d.

Bref, inutile de s'étendre outre mesure. Dans une perspective globale, sur le MT/LT, la tendance baissière est bien installée. Je surveille étroitement la capacité des indices à casser vers le bas la zone de congestion qui s'est formée depuis deux semaines (et qui commence à me rendre nerveux, ainsi que tout le marché, je pense).

Mais je ne touche plus au marché, du moins au niveau actions. J'ai chargé en positions short depuis que nous étions dans la zone 4500-4600, qui se passent pas trop mal. Et pour contrebalancer, un petit nombre de positions longues, qui pour l'instant font un chemin pas trop mauvais.

On verra bien. Je suis prêt à retourner ma chemise aussi vite que nécessaire.

Je suis moins convaincu sur le scénario bearish, en tout cas à CT. Sur le S&P, la réintégration en clôture de cette fameuse ligne de cou à 2035 après franchissement intraday est, comme tu le mentionnes, un signal de reprise bullish. Les shorts sont obligés là-dessus de se racheter, ils ne sont parvenus à faire la différence et à casser les supports dans cette séquence de Consolidation / correction qui se termine. Et c'est encore plus vrai sur les indices européens qui ont rangé pendant toute la période de correction des US, tenant fermemant leurs supports daily. Cette temporisation a permis le dégonflement du momentum, en position de relance haussière. Ce vendredi on a constaté des signaux de reprises bullish en H4 et même daily. La force relative des smalls est en hausse en cette fin de semaine, celle du nasdaq et des technologiques remonte maintenant après une sous-performance depuis quelques semaines, donc si les grosses capi du nasdaq, et peut-être les healthcare / biotech se remettent à relancer à la hausse ça va redonner de l'énergie dans le moteur haussier, au moins à CT. Compte tenu de cela, je ne vois pas ce qui empêchera le S&P de repasser au-dessus de 2072 la semaine prochaine. Et là, en terme de tendance, on réouvre ensuite la potentialité de retourner à 2100. De plus, au niveau contrarien, il y a trop de Consensus bearish. Cette fameuse ete sur le S&P c'était trop vu et trop anticipé. La semaine prochaine sera probablement bien Bull sur les indices.

Merci pour ton commentaire.

j'ai à 100% la même analyse que Djoby, trop attendu.

Pour les indices (sur une optique de day trading, swing 24h 48h max (si UT 4H confirme pour swing)), regardez le dow jones Ut 30, avec le RSi 14 en 25 75

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dj.png (130.34 Kio) Vu 575 fois

Merci pour ton commentaire également, Benoist.

Je reviens sur un/deux points que vous soulevez:
1/ Ce qui me gène avec l'approche contrariante que vous revendiquez, c'est que tellement de monde veut se prétendre contrariant, qu'on finit paradoxalement par se retrouver en position contrariante, contre tous, simplement parce qu'on ne se veut pas contrariant. Maintenant, si je fais la somme de ce que je lis ou entends ici ou là à propos du marché boursier, je ne pense vraiment pas qu'on puisse parler d'un consensus bear. J'aurais tendance à dire que c'est plutôt le contraire. En tout cas il y a pléthode de commentateurs/analystes/whatever qui écartent totalement la possibilité d'une baisse à venir. D'ailleurs, vous en êtes la preuve. Enfin, il y a quelques belles pages sur l'approche contrariante dans le bouquin de Weinstein. Il y explique peu ou prou ce que je viens de dire: tout le monde se veut, d'une manière ou d'une autre, contrariant, à un point tel que ça n'a pas grand sens. Pour que cette manière de se positionner fasse sens, il faut vraiment un consensus large, très large. Chose qui se produit assez rarement.

2/ Je n'ai pas projeté de scénario baissier. Je n'ai fait que souligner un fait simple, qui semble assez peu considéré: la tendance générale est déjà baissière, et on doit partir du principe qu'elle demeure valable tant qu'elle n'est pas remise en cause. À noter aussi que mon analyse porte sur le moyen/long terme (ce qui me sert à me positionner sur actions sur ce même horizon temporel, ou un peu moindre). Des mouvements daily ne remettent pas en cause une tendance sur un cycle long. Peu importe que demain on reparte éventuellement vers le nord pour quelques jours, cela ne suffira pas à remettre en cause la tendance générale. Ce ne sera le cas que si le CAC repasse (durablement) au dessus des 4600, tout en franchissant la MM50h. De même, les US - je l'avais déjà montré ailleurs - sont une exception: ils sont fortement décorrélés des indices mondiaux et leur mouvement ne met pas en cause la tendance globale. À la rigueur, dès lors que je ne trade pas d'actions US, je me fiche de leurs mouvements.