Trade sur l'avoine

Et pourtant, je sais que je ne suis pas doué dans le trading de range...

J'avais placé le stop loss au dessus de la résistance, et le TP + ou - au 2/3 du range...

Entrée pas optimale, un peu trop tard par rapport à la résistance : frilosité de rentrer sans confirmation du rebond sur cette résistance

Le trade est parti dans le bon sens, et puis hop, plein nord...

avoine.PNG (123.67 Kio) Vu 727 fois

Spécification du contrat:
https://www.cmegroup.com/trading/agricultural/grain-and-oilseed/oats_contract_specifications.html

Je trouve que la tendance trimestrielle est à la hausse (au dessus de la MM200 et MM20 par exemple)
En hebdo c'est plus indécis, mais je penche pour progressivement haussière.
Fait +4.6% sur la semaine et +1.7% vendredi
Je mets le graphe hebdo, le COT simplifié

Est en train de prendre 1% et quelque sur la journée. Si tu me lis Djobydjoba, voila une situation qui est pour moi plus "saine" que le café et ou je suis plutôt bullish - neutral et donc prêt à "vendre des put options". Je n'ai pas encore bien étudié le fondamental dessus mais pour moi c'est plus clair à visée 3 ou 4 mois je ne vois pas descendre en dessous de 245 avec marge de sécurité 237.5.
Je mets le graphe mensuel et hebdo

C'est vrai que la config Bull est relativement intéressante. Le rendement risque n'est pas extraordinaire non plus, si on place le SL sous le plus bas de septembre (à 233) et que l'on vise une remontée sur les plus hauts à 500, le prix étant actuellement à 286. Or, rien ne dit que ça va retourner voir les plus hauts, même si la dynamique haussière actuelle semble assez bonne. En ut mensuelle la zone actuelle est déjà assez "milieu du range".
Donc rendement/risque de 3 maximum avec les SL et TP cités, et il va falloir attendre de looooongs mois pour, peut-être, atteindre le TP. Des frais, du contango peut-être... Pas intéressé par ce type de trade dans le cadre de mon approche, il y a de bien meilleures occasions de trades qui arrivent régulièrement, sur des périodes plus courtes.
Mais ton approche est évidemment différente. Marché Bull à neutre,là je suis d'accord, donc vendre des put options, oui sans doute... Je n'y connais rien !

D'accord avec toi Djobydjoba, je ne prendrai pas sur futures ou cfd à risque limité car incertain et risque/rendement faible, mais par contre plus favorable sur vente options.

Maintenant que je suis à nouveau actif, je regarde ce qui va se passer sur l'avoine/oats (en plus du Natural Gas, Café C, Cacao, Brent, Cuivre, Sucre, Corn et métaux précieux). J'ai peu d'informations sur le fondamental mais le peu que j'ai et conformément à la tendance mensuelle moyen-terme, je reste bullish-neutral et il n'y a pas le feu car le contrat de mars est dans 114 jours, mais je pense à un vertical credit spread put option 260/230 (au cours du jour mon break even point/point de pertes serait alors 252)
Bien sûr je constate comme vous que mon précédent niveau est sur le point d'être touché (c'était à 270) donc prudence et patience...Idéalement 240/210 activé vers les 250 si cela va aussi bas me donnerait de bonnes chances...
Etait bien monté mais chute aussi bien vite...
Graphe journalier

Semble se stabiliser: a fait +1.72% et fini à 281.2 et finalement (alors qu'en milieu d'après-midi c'était le contraire) fait mieux que le maïs en clôture (+0.96%)...
Comme dit, j'essaie de ne rien manquer sur les Commodities (j'ai remarqué les métaux précieux ce jour) et il se pourrait que cela reparte plus haut. Surveillance renforcée...en vue d'entrée...par exemple 260/230 pour un vertical credit put option spread avec une perf de 25% (rapport gains max / pertes max)

Je reporte toute entrée de normalement plusieurs jours. Raisons:1 le contrat de mars est à 110 jours de l'expiration, c'est un peu long, je préfère être autour des 90-60 jours, sauf quand je suis particulièrement confiant. 2 j'ai dans l'ordre par priorité de temps: le copper, le café C, le silver et en surveillance le brent et pourquoi pas lean hogs en ligne de mire.
3 La stabilisation n'est pas finie (gagne 1% sur la journée de vendredi à 284.2 sur contrat de décembre mais est à l'équilibre vendredi sur contrat de mars à 277.4).
Ce qui me fait penser qu'il faut que j'introduise un % sur mes feuilles excel (j'en ai au moins une par Commodities) pour voir tout de suite le % de mon strike par rapport au dernier prix...Le perf -(max gains/ max pertes) c'est bien mais le % par rapport au prix de départ plus la marge d'erreur (BEP) c'est encore plus important...Je vais le faire de ce pas...
Edit pour info ma cible (le point ou l'avoine ne devrait pas aller: 260) est à 6.3% du dernier prix de clôture, le break even point (BEP) est plus bas, le perf est de 28.5% (à comparer avec les 5.8% et 15% respectivement du jus d'orange pour la paire jouable) mais reste qu'il vaut mieux pas se tromper...

Oats/ l'avoine n'est plus disponible en options chez mon broker (seulement disponible en futures et spread sur futures).
D'ailleurs il semble qu'il y ait de moins en moins d'achat/vente par quotation sur l'avoine et que cela risque de passer de Gré à gré. Il n'y a qu'à voir le COT ou les open interests ou le nombre de commerciaux pour voir qu'il y en a peu sur l'avoine. Dommage...
Je ne vais donc plus suivre (ou très peu) pour me concentrer sur corn en ce qui concerne grains. Pour soybeans je vais analyser un de ces jours en particulier si la situation avec la Chine s'améliore. Pour le blé en première analyse je n'avais pas trouvé le blé rentable en options. Ne compter pas sur moi non plus pour rough rice (car n'est aussi disponible qu'en futures et spread sur futures chez mon broker).

ano

Spoiler:

Est-ce que le peintre fxbravo a partagé les droits d'auteur pour cette oeuvre en avatar?

Je profite aussi de cette File pour partagé que le son d'avoine est d'une superbe qualité, pour les amateurs d'avoine autant goûter ce qui vous fait gagner de l'argent

Oui il m'a autorisé (pour les droits d'auteur).
Dommage de ne pas pouvoir le prendre en options (pour l'avoine), j'avais bien travaillé dessus et cela semble repartir (j'avais regardé le mauvais listing sur mon broker)...293 ce jour contrat de décembre.