memo:
Attention aux options americaines SPY et QQQ avec les assignation: elle peuvent se faire à tous moment. Et d'après ce que j'ai lu sur des forums cela à plombé pas mal de monde même si cela arrive pas souvent.
Je pense que le danger, est d'être assigné à l'expiration
et a tout moment: je dois acheter ou vendre en fonction du
put ou
call. Généralement on peu revendre ou acheter ( sortir du marché) le lendemain à l'ouverture.
Il y a des risque de perte ( ou de gain) avec les gaps éventuels de l'ouverture suivante. C'est l'inconnu.
J'ai lu qu'une option, même en dehors de la monnaie, peut être exercée par l'acheteur .
Donc si je réfléchie bien: il ne faut faire de spreads avec des options qui, seules sont en dehors de la marge .
Par exemple: avec le ES ( je n'ai pas la marge) je peut quand même trader car la combinaison d'option est en elle même en perte limité.
Mais si la vente est in the money et l'achat a faible valeur, je vais me retrouver avec une position du
sous jacent qui excède la marge ( puisque l'ES est livrable) ...donc en appel de marge, en risque de cramage de compte, de négatif sur mon compte..... bref que des choses pas séduisantes.
Donc il faut en tenir compte: il ne faut pas par exemple faire un
spread a faible écart avec 10 lots. ça passe en globalité (je peut faire le trade, et en sortir) mais si les ventes d'options me sont assignées, je n'ai pas le capital pour.
Donc je pense que je peux faire des positions dont la partie assignation ( les ventes) ne dépassent pas ma marge ( avec une sécurité en cas de gap du cours de l'ETF à l'ouverture suivante).
C'est rare, parait-il, mais cela arrive. (d'après les vidéos de "
savoureux trading 
" La majorité des acteurs sont des spéculateur à plus ou moins cour terme comme moi et n'ont pas pour but d'acheter de l'ETF via les options.
L'avantage du xsp, c'est qu'il est de type européen et non livrabre : on a pas toutes ces problématiques.
A priori, si on sort assez tôt, avant la clôture ( l'expiration 0DTE) on limite ce risque.
Le truc que je pense : on crois qu'on termine en gain à l'expiration OTM, et puis, non, on est forcé d'acheter (ou de vendre) au prix convenu le
sous jacent, et être obligé de sortir le lendemain. ( on peut sortir en gain tout de même cela ne change rien à la somme totale gagnée si on est bien OTM ..moins les commissions)
Le truc que je pense n°2 moins rigolo : Attention donc au moment ou je suis en perte, pas encore arrivé à la perte max envisagée, mais en perte latente de moitié par exemple. ( -50$ pour une perte totale de -100$) : En rouge (donc en vert pour l'acheteur d'option) je peux me faire assigner et ne pas pouvoir attendre que le marché tourne en ma faveur.
Si l'acheteur décide: "tiens le prix est bon, je vais avoir mon ETF pour pas trop cher--> je met fin au trade maintenant: j'exerce"...eh ben moi je suis obligé de suivre...en perte ou pas.
Logiquement, je pense qu'en 0DTE les acheteurs qui sont dans le marché depuis 3 mois, vont plus assigner le dernier jour car pour eux, c'est fini (pas de vision de
scalping ou
day trading).
Je pense logiquement qu'en demo...tout est beau...car la décision d'assignation est n'est pas simulable vu que c'est une décision humaine de l'acheteur.
Si l'acheteur d'option est un spéculateur ( comme moi) , alors lui sortira du trade si c'est vert pour lui, avec son benef, et refilera l'option à un autre ( invisible pour moi)...qui lui, peut être, veux acheter le
sous jacent et exercer l'option ...donc c'est imprévisible. et ça peut arriver à tout moment.
bon week end et bon repos à toi également. 
)
