Obligations et bons du Trésor américains chez Interactive Brokers : marchés et frais

Chez Interactive Brokers, acheter un bon du Trésor américain coûte 0,002 % du nominal jusqu’à 1 million de dollars, avec un minimum de 5 $ par ordre ; une obligation d’entreprise américaine coûte 0,1 % sur les 10 000 premiers dollars de nominal, puis 0,025 %. Le courtier annonce plus d’un million d’obligations dans le monde, sans marge ajoutée au prix, et ouvre les bons du Trésor américain jusqu’à 22 heures par jour (relevé du 13 novembre 2026).

Quelles obligations peut-on acheter chez Interactive Brokers ?

Plus d’un million d’obligations, selon le courtier, accessibles par son outil de recherche (Bond Search Tool), qui trie par échéance, rendement et qualité de crédit :

• l’ensemble des titres d’État américains : bons (bills), notes et bonds du Trésor ;
• les obligations d’entreprises et les certificats de dépôt ;
• les obligations municipales américaines ;
• des emprunts d’États hors États-Unis, dont des emprunts d’États européens et britanniques ;
• les futures et options sur taux.

En Europe, Interactive Brokers publie des grilles pour les obligations cotées sur Euronext, sur la Bourse suisse SIX et hors Bourse en euros, francs suisses, livres sterling, couronnes norvégiennes, dollars de Singapour et rands sud-africains. Quand deux clients d’Interactive Brokers veulent traiter la même obligation au même prix en sens inverse, le courtier croise l’ordre en interne.

Combien coûte un bon du Trésor américain chez Interactive Brokers ?

0,002 % du nominal, soit 0,2 point de base, jusqu’à 1 million de dollars, puis 0,0001 % au-delà, avec un minimum de 5 $ par ordre. Interactive Brokers donne deux exemples : 20 $ pour 1 million de dollars de nominal, 21 $ pour 2 millions.

Exemples publiés pour une obligation d’entreprise : 5 $ pour 5 000 $ de nominal, 12,50 $ pour 20 000 $. Un ordre traité à la main par le service obligataire d’Interactive Brokers coûte 50 $ de plus. Interactive Brokers ne facture pas de droits de garde ; des tiers peuvent en facturer.

Combien coûtent les obligations européennes ?

Hors Bourse, en euros, 0,1 % sur les 8 500 premiers euros de nominal puis 0,025 %, avec un minimum de 1 € et un maximum de 215 € ou 1 % de la valeur, le montant le plus faible étant retenu. Sur Euronext, 0,1 % de la valeur jusqu’à 50 000 €, 0,035 % jusqu’à 5 millions et 0,015 % au-delà, minimum 2 €.

La valeur d’un ordre se calcule ainsi : nominal × prix en pourcentage ÷ 100. Interactive Brokers donne l’exemple d’un nominal de 8 000 € au prix de 106,62 % : 8 529,60 € de valeur et 8,53 € de commission à 0,1 %. Sur Euronext, la Bourse facture 2 € par ordre au-delà d’un ratio de cinq ordres ou modifications pour une exécution.

Quand peut-on négocier les bons du Trésor américain ?

Jusqu’à 22 heures par jour, cinq jours sur sept : de 20 h à 17 h, heure de New York, et de 19 h à 17 h de novembre à début mars. Les emprunts d’États européens et les gilts britanniques ont aussi des heures de négociation de nuit chez Interactive Brokers.

Que faut-il savoir avant d’acheter une obligation ?

Une obligation est un prêt à l’émetteur, État ou entreprise : il verse des intérêts réguliers, les coupons, et rembourse le nominal à l’échéance. Achetée après son émission, sur le marché secondaire, son prix varie avec les taux d’intérêt, la qualité de crédit de l’émetteur et la demande ; le rendement obtenu dépend donc du prix payé. L’outil de recherche d’Interactive Brokers affiche les rendements disponibles et permet de comparer prix et commissions.

Les produits de taux comme les obligations sont des produits complexes, plus risqués, qui ne conviennent pas à tous les investisseurs (avertissement d’Interactive Brokers Irlande).

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Questions fréquentes sur les obligations chez Interactive Brokers