Trading Haute Fréquence (HFT) : fonctionnement et risques

Qu'est ce que le Trading Haute Fréquence ?

Le High Frequency Trading (HFT), trading à haute fréquence est un type de trading où les transactions sont effectuées à grande vitesse par des logiciels informatiques se basant sur des algorithmes mathématiques. En Europe, 35% des transactions sont réalisées avec le HFT. Aux USA, le HFT représente déjà 70% des volumes échangés sur le marché des actions. Les transactions étant automatisées, en cas de krachs la chute est encore plus rapide comme ce fut le cas durant la crise financière de 2007.

Trading Haute Fréquence vs humain

Les dangers du Trading Haute Fréquence ?

Ce trading hautement informatisé présente plusieurs risques:

• Risque de perte de contrôle de l'algorithme: Dans des situations de stress, on peut imaginer que la vitesse du Trading Haute Fréquence peut entraîner une chute des cours incontrôlée qui pourrait amener à une baisse disproportionnée des cours.
• Risque d'abandon des investisseurs humains: Le Trading Haute Fréquence est en forte augmentation. On peut imaginer que si l'ensemble du marché, sous Trading Haute Fréquence pense plus vite que l'humain, ce dernier se sente impuissant pour lutter contre de tels acteurs.
• Risque de non surveillance: La vitesse des transactions rend impossible le contrôle total du Trading Haute Fréquence. On constate souvent des anomalies qui font perdre des milliards en quelques secondes au marché.