Le scalping en bourse : techniques et stratégies de trading

Qu’est-ce que le scalping ?

Le scalping ou micro trading est une technique boursière qui consiste à faire des aller-retours sans cesse en bourse pour acheter et vendre afin de profiter de la variation des cours. Le scalping est un type d’opération boursière très rapide, les ordres et positions pris sur le marché sont revendus ou rachetés après quelques secondes ou minutes seulement. Les exemples les plus courants de scalping sont le scalping sur futures et sur CFD.

Comment faire du scalping ?

Le scalping joue sur des variations très faibles du marché, son objectif est de seulement quelques ticks. Pour que le scalping soit rentable il faut alors choisir un broker qui a des frais de commissions très faibles puisque le scalping demande de nombreux allers et retours. Ensuite le scalping demande une réactivité importante et des nerfs d’acier puisqu’une position bénéficiaire peut rapidement perdre quelques ticks et devenir déficitaire. Enfin pour faire du scalping il faut être disponible et surveiller ses positions très régulièrement.

Quels sont les avantages et inconvénients du scalping ?

Le premier avantage est que les gains sont rapides donc motivants et les pertes sont minimisées avec une bonne utilisation des ordres stop. Cependant le scalping ne permet que des gains limités puisqu’il joue sur une fluctuation minime du marché, il faudra donc prendre un nombre important d’opérations par jour pour espérer des gains conséquents. Il est aussi possible de scalper avec un capital ou un levier important (et donc prendre plus de lots) pour augmenter ses gains en scalping, attention cependant, un levier important signifie également un risque accru de perte du capital investi.

Quel lien entre scalping et trading à haute fréquence ?

Le trading à haute fréquence THF ou en terme anglo-saxon HFT ( High-Frequency Trading) est lui aussi une forme de scalping. Cependant dans le cas du trading à haute fréquence ce sont des robots (proche de super calculateurs)qui grâce à des algorithmes et une connexion très haut débit proche d’une place boursière prennent des ordres de très courte durée sur les marchés à des vitesses qu’aucun humain ne peut égaler.

Le scalping en résumé

Le scalping est une méthode de trading à très court terme : le scalpeur cherche des gains de quelques ticks sur des positions tenues de quelques secondes à quelques minutes, et répète l’opération de nombreuses fois dans la journée. Il vit des petites fluctuations du marché, pas des tendances. Sa rentabilité dépend donc avant tout de ses coûts : commissions, spread et glissement de prix.

Pourquoi les coûts décident-ils de tout en scalping ?

Quand l’objectif de gain se compte en ticks, chaque frais fixe en mange une part considérable. Imaginons un scalpeur sur le future CAC 40, où un point vaut 10 €. Il vise 2 points de gain (20 €) et coupe ses pertes à 2 points (20 €). Supposons que chaque aller-retour lui coûte 7 € au total, entre commissions et glissement moyen.

• Un trade gagnant rapporte 20 − 7 = 13 €.
• Un trade perdant coûte 20 + 7 = 27 €.

Sans frais, il suffirait d’avoir raison une fois sur deux pour être à l’équilibre. Avec ces frais, il faut gagner au moins 27 fois sur 40, soit 67,5 % des trades (0,675 × 13 = 0,325 × 27 = 8,775). Les frais ne réduisent pas un peu le résultat : ils changent la difficulté du métier.

Le pas de cotation pèse de la même manière : sur un marché où l’écart minimal entre deux prix est large par rapport à l’objectif, le scalping devient presque impossible.

Sur quels marchés et avec quels outils faire du scalping ?

Le scalping se pratique sur des marchés très liquides, où l’on peut entrer et sortir à tout moment sans faire bouger le prix : contrats futures sur grands indices, paires de devises majeures, CFD à risque limité sur ces mêmes sous-jacents, grandes actions. Le scalpeur travaille sur des unités de temps très courtes (graphiques en ticks, en secondes ou en une minute) et lit souvent le carnet d’ordres pour voir où se placent les acheteurs et les vendeurs. Il privilégie les heures où le marché est le plus actif, comme l’ouverture ou la publication des statistiques importantes, et évite les périodes creuses où le spread s’élargit.

Quelle différence entre scalping, day trading et swing trading ?

Quels sont les pièges du scalping ?

Le premier est le surtrading : enchaîner les positions par réflexe, pour se refaire après une perte. Le second est la gestion des pertes : un scalpeur qui laisse filer une seule position perdante peut effacer en une minute les gains d’une semaine. Un ordre stop placé dès l’entrée est indispensable. Enfin, le scalpeur humain affronte directement les algorithmes du trading à haute fréquence, plus rapides que lui : il ne peut pas lutter sur la vitesse, seulement sur la lecture du marché et la discipline.

Questions fréquentes sur le scalping

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