ok, merci Benoist, je t'enverrai le fichier par mail si ça t'intéresse, je me suis fait plaisir avec les formules et les résultats affichés automatiquement en vert lorsqu'ils sont positifs, et rouge si négatifs...
Je viens de comprendre ce qui clochait dans mes formules de calculs de PV MV : (Vous allez rire)
Je calculais tout simplement mes PV à la hausse en fonction de l'évolution favorable de la valeur de la prime, dans l'unique optique des les revendre... alors qu'à la hausse, bien évidemment, à partir d'une certaine zone, l'intérêt des options n'est pas de revendre la prime, mais d'exercer les options... (no comment.... &

)
Donc je reprends :
Les 2 options d'achat strike 4250 avaient un delta de 0,5 quand je les ai achetées (le CAC cotait 4100), et l'option d'achat strike 4300 achetée avait un delta de 0,45. -> Résultats d'après le Pricer
Je dois donc ajouter à mon fichier de calcul la valeur du delta de ces options :
Par exemple, si le niveau de CAC est à 4200 dans 15 jours, le résultat global net de cette stratégie serait alors de - 491 €, calculé de la façon suivante :
- Total des frais allé/retour pour 1 contrat future et 3 options :
- 65 € (plateforme Bourso)
- Contrat future :
(4100 - 4200) x 10 € =
- 1000 €
- Options :
J'ai donc versé 2 x 365 € de prime pour les 2 options d'achat strike 4250, et 236 € pour l'option d'achat strike 4300.
Si le CAC atteint 4200 dans 15 jours donc, le delta des options strike 4250 serait de 0,53 (toujours d'après le pricer) et de 0,48 pour l'option d'achat strike 4300.
J'exerce donc les options et je perds la prime, je gagne à ce niveau 15,40 € par point de CAC en exerçant les options (la somme des 3 deltas multiplié par 10), soit :
(4200 - 4100) x [(0,53 + 0,53 + 0,48) x 10] - [(2 x 365) + (1 x 236)] =
+ 574 €.
Ensuite, + les cours s'éloignent, plus ma perte diminue, puis je deviens gagnant au dela d'un certain niveau (environ 4275) :
A un niveau de 4250 dans 15 jours, le résultat global net sera de - 116 €, et + 329 € si l'on est à 4300.
A la baisse, je deviens gagnant à partir de 4050 jusqu'à 30 jours, puisque j'encaisse 10 € par points via le contrat Future, et je revends les primes des options, ces dernières ayant encore une valeur qui a légèrement diminué.
Voila, j'espère que cet exemple détaillé est compréhensible et juste, et je viens seulement de comprendre comment optimiser la stratégie avec des options à strike + éloigné, pour être gagnant avant 4300...
A suivre...