Indicateurs de sentiments & positions ouvertes

[Jérôme Vinerier]

Comme je reçois régulièrement des demandes via MP ou les réseaux sociaux pour une actualisation des indicateurs de sentiments et des positions ouvertes que je publie à l'occasion sur la page consacrée à ce thème, j'en profite pour créer cette rubrique afin que nous puissions partager sur ce sujet.

Il existe différentes sources pour mesurer le sentiment des investisseurs (le plus connu étant celui réalisé par l'AAII : l'association américaines des investisseurs individuels). En ce qui me concerne, je suis particulièrement de près les positions ouvertes par la clientèle d'IG (au niveau mondial) sur les 3 indices suivants : CAC 40, DAX et S&P 500. Je relève 3 fois par jour les données (à 10h, 14h et 18h) ce qui me permet de lisser la situation sur la séance, et je consigne toutes ces données sur un tableur pour tenter d'en dégager des récurrences. Cela semble bien marcher lorsque l'on constate des déséquilibres importants et anormaux, mais il faut bien sûr replacer ces données dans leur contexte, les points d'inflexion étant différents selon que l'on soit dans un marché haussier, baissier ou en phase de consolidation.

[Jérôme Vinerier]

SP500.png (20.18 Kio) Vu 4516 fois

PO-SP500.png (31.2 Kio) Vu 4516 fois

[Jérôme Vinerier]

DAX.png (17.07 Kio) Vu 4515 fois

PO-DAX.png (38.3 Kio) Vu 4515 fois

[Jérôme Vinerier]

CAC.png (18.95 Kio) Vu 4515 fois

PO-CAC.png (40.66 Kio) Vu 4515 fois

[Rogue]

Merci Jérôme ! Excellente initiative !

On constate donc que le CAC est moins "vendeur" que les autres indices... sûrement parce que sur le spot nous ne sommes pas encore sur un double-top.

[Alex974]

Merci Jérôme

On voit que ça demande beaucoup de travail pour faire tout ça

[Jérôme Vinerier]

Merci Jérôme ! Excellente initiative !

On constate donc que le CAC est moins "vendeur" que les autres indices... sûrement parce que sur le spot nous ne sommes pas encore sur un double-top.

Oui, c'est vrai qu'il y a des différences selon les indices, ce qui n'est pas étonnant si l'on compare des zones géographiques différentes (Etats-Unis Vs Europe), mais un peu plus si l'on regarde des indices voisins (Allemagne Vs France). Si on regarde en sur février à avril, on constate ainsi que le CAC 40 surperformait le DAX et que les positions vendeuses ont atteint des niveaux très élevés (> 80%) alors que ce n'était pas du tout le Dax. Pour exploiter ces données et en tirer quelques chose, je pense qu'il faut de toute façon les croiser avec l'étude des prix !

En l'état, je constate que certes les positions vendeuses sont élevées, mais pas au top non plus, et les indices consolident pour l'heure sur leurs plus hauts annuels. Rien à signaler non plus sur l'AAII et le sentiment sur le marché français (issu des données BNP Paribas warrants).

[Jérôme Vinerier]

aaii-sp500.png (15.86 Kio) Vu 4444 fois

aaii.png (51.82 Kio) Vu 4444 fois

[Jérôme Vinerier]

Données tirées à partir des opérations effectuées auprès de BNP Paribas Warrants

cac40-bnp.png (19.5 Kio) Vu 4444 fois

bnp-warrants-sentiment-de-marché.png (32.83 Kio) Vu 4444 fois

[Jérôme Vinerier]

Merci Jérôme

On voit que ça demande beaucoup de travail pour faire tout ça

Justement, autant le partager !

[Benoist Rousseau]

Merci Jérôme

[eolian]

Merci pour le partage de ces informations très intéressantes

[fl9278]

Merci Jérôme pour toutes ces précieuses informations.

[Jérôme Vinerier]

Cette séance du 27/05 se termine sur un nouveau plus haut annuel pour la plupart des indices européens, à l'instar du CAC 40, du DAX, de l'Eurotop 100 ou du DJ Stoxx 600. A l'approche de niveaux de résistance majeure (4550 points pour le CAC 40 et 350 points pour le DJ Stoxx 600) ou psychologique (10 000 points sur le DAX), les vendeurs sont prêts à passer à l'attaque pour profiter de l'excès de cet engouement acheteur qui frappe les marchés boursiers. Nombreux sont en tout cas les spéculateurs privés à parier qu'une correction de ce type devrait intervenir éminemment sous peu, si l'on en croit les chiffres des positions ouvertes (chiffres collectés auprès du courtier IG), qui atteignent des records comme vous pouvez le constater :

CAC.png (17.42 Kio) Vu 2985 fois

CAC-po.png (39.78 Kio) Vu 2985 fois

[Jérôme Vinerier]

DAX.png (16.95 Kio) Vu 2985 fois

DAX-po.png (38.24 Kio) Vu 2985 fois

[Jérôme Vinerier]

SP500.png (20.95 Kio) Vu 2985 fois

SP500-PO.png (32.26 Kio) Vu 2985 fois

[Jérôme Vinerier]

ig-po-cac.png (16.92 Kio) Vu 2853 fois

IG-cac.png (40.63 Kio) Vu 2853 fois

[Jérôme Vinerier]

IG-dax.png (17.14 Kio) Vu 2853 fois

IG-PO-DAX.png (39.4 Kio) Vu 2853 fois

[Jérôme Vinerier]

IG-PO-SP500.png (20.6 Kio) Vu 2853 fois

IG-pO-SP.png (32.88 Kio) Vu 2853 fois

[Jérôme Vinerier]

Calculé à partir des chiffres fournis par BNP Paribas warrants

cac-BNP-warrants.png (19.42 Kio) Vu 2853 fois

sentiment-BNP-warrants.png (32.7 Kio) Vu 2853 fois