Oil and Gas Stoxx 600 Europe

[Sagal]

Même introduction, je suis sur PRT la version de Lyxor qui de plus est compatible PEA (je suis aussi la version ishares mais bien sûr graphiquement c'est équivalent)
1er lignes
TOTAL SA FP FP EUR 29.89%
ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS RDSA NA EUR 15.41%
BP PLC BP/ LN GBP 15.27%
ENI SPA ENI IM EUR 10.16%
Statoil ASA STL NO NOK 5.66%
Repsol SA REP SQ EUR 5.05%
TechnipFMC PLC FTI FP EUR 3.23%
VESTAS WIND SYSTEMS A/S VWS DC DKK 2.81%
GALP ENERGIA SGPS SA GALP PL EUR 1.95%
OMV AG OMV AV EUR 1.8
OMV Oil & Gas AT
WOOD GRP (JOHN) Oil & Gas GB
LUNDIN PETROLEUM Oil & Gas SE
TULLOW OIL Oil & Gas GB
SIEMENS GAMESA Oil & Gas ES
SUBSEA7 Oil & Gas NO
AKER BP Oil & Gas NO
TGS-NOPEC GEOPHYSICAL Oil & Gas NO
SBM OFFSHORE Oil & Gas NL
SAIPEM Oil & Gas IT

Performance depuis le 2 janvier 2017 par rapport à Stoxx 600 Europe: +0.9%

J'en suis sorti il y a peu dans l'attente de la décision de Trump sur l'accord iranien, puis en fonction de l'évolution je pourrai me repositionner (vers 42.3 ce serait bien).

[plataxis]

Tout est question d'échelle mais je le trouve plutôt faiblard ce secteur pour l'instant :

[Sagal]

J'ai pris un jour de réflexion, mais je réagis...On va dire que c'est un message pour te tenir au courant une fois qu'il y a aura du nouveau sur le topic...
Autrement je te répondrais que c'est logique puisque les compagnies figurant dans cet index sont étroitement corrélés avec l'évolution du prix du pétrole. Donc le graphe que tu publies reflète exactement cela...
Enfin dans une perspective d'investissement à moyen-long terme et ayant en tête la rotation sectorielle, à part les technologiques qui sont à la hausse depuis longtemps, pour les autres il y a des rotations et ce n'est pas parce qu'un secteur a sous-performé que ce sera toujours le cas... (l'inverse est aussi vrai ce n'est pas parce qu'il a sous performé qu'il va automatiquement surperformé).
Comme dit dans mon 1er message, depuis le 2 janvier 2017 fait jeu égal avec stoxx europe 600...edit +0.17% le 2 mai.
J'en suis pour l'instant sorti car je me méfie avec un brent entre 73 et 75 dollars au dessus de mon estimation intiale. Maintenant si on considère que l'accord de limitation de production entre l'Opep, la Russie et d'autres sera prolongé en 2019, que la production au Venezuela ne repart pas, que la production de pétrole de schiste aux US plafonne aussi et qu'en plus il y a réintroduction de sanctions sur l'Iran (et donc baisse de ses exportations) et si en plus le dollar index repart à la baisse alors on peut viser 75-85 et donc réinvestir sur le Oil & gaz car il y aura alors environ 10% de hausse en un an.

[Sagal]

Par souci de transparence et bien que cela n'interesse personne, je vous annonce que je suis réentré ce jour vers 14h sur cet ETF ainsi que celui de Basic Resouces et j'ai renforcé celui d'Asia ex Japan le tout sur PEA.
Ce n'était pas prévu puisque je voulais attendre la suite de la tournure des évènements sur les tarifs douaniers, mais j'ai observé que ces 3 valeurs résistent bien, que le pétrole repart à la hausse malgré les annonces récentes de l'Arabie Saoudite et de la Russie, que le dollar a peut être atteint son sommet et que les inquiétudes sur l'Italie ont atteint une proportion exagérée. Objectif 1er les plus hauts récents et ensuite on verra. J'imagine maintenant un cours du pétrole (brent) entre 75 et 80 dollars.

[kero]

plataxis, si je peux me permettre une remarque: le graphique que tu proposes ici n'est pas celui du secteur Oil&Gas (représenté par l'indice Stoxx 600 Europe Oil&Gas), mais celui de son sous-secteur "Oil Equipment, Service and Distribution". Ce dernier est plus faible que Oil&Gas Producers (l'autre sous-secteur de Oil&Gas).

J'ai deux PDF qui montrent bien l'arborescence des secteurs selon la classification ICB, utilisée par Stoxx, mais je ne crois pas pouvoir coller un PDF ici.

[Sagal]

Merci Kero d'avoir rectifié. Je ne voyais même pas ce que plataxis voulait dire mais une chose est sure je ne comprenais pas son intervention.
Petit point sur la valeur. Suite aux pressions de Trump (et bien oui il est partout....) par tweet interposé, suite aux inquiétudes sur le sommet Trump Poutine (certains intervenants ont eu peur d'une augmentation de la production de la Fédération de Russie comme contrepartie à d'autres actions de Trump par exemple sur la Crimée: reconnaissance) et suite à la prochaine reprise des exportations de la Libye sans oublier le renforcement du dollar index et bien les cours ont un peu tangué récemment (genre -4% sur le Brent en un jour). Pour autant la valeur a beaucoup moins varié ce qui m'indique une certaine confiance des investisseurs et cela m'incite à y rester
Graphe hebdo

[Sagal]

Se maintient. Je reste optimiste sur les prix du pétrole dans la fourchette précedemment indiquée et les plus hauts récents devraient être atteints d'ici la fin de l'année pour la valeur.

[Sagal]

A bien progressé, je continue bien entendu de surveiller en lien (et bien entendu je suis toujours investi dessus) avec le topic sur trading le pétrole...
Courbe en hebdo.
Je ne peux pas remonter avec PRT avant 2007 (peut être est-ce la date de creation de l'ETF donc le maximum date de juillet 2007 à 48.69 donc nous sommes au top...
J'ai rajouté une comparaison des performances avec le brent en hebod pour avoir une très générale perspective des possibilités restantes.
Mon verdict: il y a encore des perspectives intéressantes à la hausse pour autant que le prix du pétrole s'oriente au dessus de 85 durablement, ce qui est loin d'être acquis au minimum se maintienne au dessus de 80 dollars le barril.
Depuis janvier 2017 le brent a progressé de 50% (la courbe verte et rouge) tandis que l'ETF n'a progressé que de 19% (les bougies noires et blanches) Bon je corrige il y a un bug dans mon graphe...(plus exactement c'est la référence pour la force relative de Mansfield et la classique que j'ai aussi changé)
Edit. En regardant attentivement la RS de Mansfield on peut constater qu'entre mi-mars et août il y a eu une relative surperformance de l'ETF par rapport au Brent (ou un rattrapage) et que l'écart a recommencé à se creuser depuis...On pourrait donc sur cette base rejoindre la précédente conclusion et se dire qu'à l'horizon de mars 2019, toute condition égale (brent au dessus de 80), l'ETF pourrait encore gagner jusqu'à 10% environ...