Le Profit Factor : évaluer la qualité de son trading

Si vous voulez améliorer votre trading, il faut analyser votre journée de trading pour déceler les failles dans votre trading. Pour cela, il existe quelques instruments statistiques qui vous permettent d’évaluer la qualité de vos trades. L’un des instruments le plus simple et le plus efficace est le Profit Factor.

Définition du Profit Factor

Le Profit Factor est un indice de qualité du trading. Il évalue avec un chiffre le rapport entre les risques pris et les résultats.

Si votre trading est bon, votre profit factor sera supérieur à 2. En dessous de ce chiffre, votre trading est à revoir, même si vous générez des gains. En effet, un Profit Factor inférieur à 2 indique que les risques pris pour augmenter votre capital sont trop importants. A moyen terme, un trader avec un profit factor inférieur à 2 est condamné statistiquement, les risques étant trop importants pour générer un gain. Cela signifie donc que les pertes vont à un moment prendre le dessus et que vous n’avez pas la possibilité de vous récupérer. Avec un profit factor supérieur à 2, vous êtes à l’abri de la disparition.

Comment calculer le Profit Factor ?

Le Profit Factor se calcule très simplement : vous additionnez tous vos trades gagnants et vous les divisez par l’ensemble de vos trades perdants :

Profit Factor = (somme des gains) / (somme des pertes)

Le Profit Factor : exemple concret

Par exemple, sur une journée de trading, l’ensemble de vos trades gagnants représente 530 €, l’ensemble de vos pertes 280 €. Au final, vous avez gagné 250 € net et votre profit factor est de :  1.89 (530/280=1.89). Votre journée est donc positive, vous êtes contents d’avoir fait une PV de 250 € mais le profit factor inférieur à 2 doit vous alarmer : vous avez pris trop de risque pour gagner cette somme, vous avez concrètement perdu 1 € pour en gagner 1.89 €. A long terme, votre trading est trop dangereux. Bien entendu, sur une journée cela a peu d’intérêt, il faut évaluer son profit factor par semaine, mois, trimestre, année. Plus le calcul est basé sur une longue période, plus le résultat est pertinent et qualifie qualitativement votre trading.

Le Profit Factor et la gestion du risque

Le Profit Factor est donc un puissant outil de gestion du risque qui est très utilisé par les Hedges Funds pour évaluer les traders. La philosophie générale de ces Hedges Funds est un rendement important avec un minimum de risque. A nous d’adopter cette philosophie pour notre trading personnel : ainsi, il vaut mieux gagner en moyenne 200 € par jour avec un Profit Factor de 3 (en moyenne quand vous perdez 100 € vous en gagnez 300 €) que 400 € par jour avec un profit factor de 2 (en moyenne quand vous perdez 100 € vous en gagnez 200 €) !! !

Ma vision du Profit Factor

Cet instrument est très utilisé par les Hedge Funds américains car il est implacable, vous savez immédiatement si les gains ont été générés sainement, en sécurité, ou bien de manière inconsciente. En France, il est quasiment inconnu, il devrait être obligatoire pourtant pour décider où placer son argent dans les divers fonds. Le rendement n’est pas tout, la sécurité du placement est le premier critère à prendre en considération.

Pour mon trading, je calcule chaque semaine, chaque mois et chaque année  mon profit factor comme vous pouvez le voir dans mes résultats en Bourse. Cela permet d’évaluer la qualité de mon trading dans le temps, d’essayer de m’améliorer chaque jour, semaine, mois, année. Ainsi, je préfère gagner 500 € une semaine avec un profit factor de 7 que 1500 € avec un profit factor de 3. Si vous voulez évaluer la qualité d’un trader, demandez lui son Profit Factor annuel. S’il ne sait pas ce que c’est, ce n’est pas un trader mais un rigolo

Prochain Article : le Maximum DrawDown