Retour de la volatilité : comment survivre à la tempête

Vendredi 2 février avant l’ouverture des bourses européennes, dans l’article Début d’inquiétude sur les marchés boursiers ? , j’évoquais le fait que l’on commençait à sentir de la tension et de l’inquiétude dans les cours.

En effet, cela faisait plusieurs semaines que les marchés européens tiraient vers le bas et que les marchés américains commençaient à stagner après une hausse ininterrompue de plusieurs mois. Le retour sur le premier plan des craintes inflationnistes pouvaient présager de prise de bénéfices par sécurité de la part des gérants. Effectivement, la journée de vendredi a été rouge et mouvementée.

Vague rouge sur les indices

La journée de lundi a confirmé très nettement cette perspective baissière sur les marchés financiers. Le Nikkei a cassé dans la nuit les 23 000 ce qui n’était pas un bon signe, l’Europe a confirmé et nous avons eu avec l’ouverture des marchés américains une vague rouge très puissante. Voici les clôtures à 22h15

La baisse est donc très forte et nous avons eu une capitulation notamment sur le Nasdaq en fin de séance. Si le timing en bourse vous intéresse, je vous invite à lire la file du jour sur le forum bourse où j’expliquais quelques minutes avant 21h30 que l’on risque d’avoir une double vague baissière sur le Nasdaq à 21h30 et 21h45.

C’est effectivement ce qui s’est passé :

Retour de la volatilité

C’est une configuration très classique sur le Nasdaq 100. Quand on a un grand mouvement baissier, on a souvent à partir de 21h une tentative de rebond algorithmique pour « sauver » la journée. Parfois ce rebond algorithmique balaie toute la baisse et on peut se retrouver flat.

Mais dans le contexte tendu et nerveux des marchés, avec des marchés japonais et européens qui baissent depuis la fin de la semaine dernière, avec la nervosité visible dans le carnet d’ordre, 21h30 est souvent un moment de retournement de la tentative de rebond. C’est la dernière demi-heure et les day traders doivent commencer à déboucler leur position avant la clôture de 22 heures. Donc souvent, on a une accélération de la tendance générale de la journée et on finit sur un plus bas journalier. Donc il faut bien se rappeler que 21h30 est souvent un moment charnière sur les indices américains surtout quand il y a de la nervosité. Il faut essayer de prendre le bon train et si on part mal, couper rapidement car on peut se faire piétiner.

C’est sur ce type de configuration que l’on se rend compte de la violence du mouvement baissier de la journée, on clôture sur les plus bas avec une baisse ininterrompue à partir de 21h30.

Appel à la prudence

Pour demain, la volatilité est plus qu’attendue. Je me permets donc de faire un copier coller du message d’avertissement que j’ai mis dans la file du jour :

avertissement : on a connu une journée très volatile. Cela risque de continuer, de partir dans tous les sens. On a eu des bougies de +2 % en quelques minutes suivies de bougies de -3 %

Rappel des procédures de survie : pas de levier ou au minimum, ne soyez pas excité, on peut gagner de l’argent, on peut tout perdre. Cela demande un timing beaucoup plus précis, une gestion de son money management absolue.

C’est maintenant que cela devient difficile. Si vous avez quelques mois ou années d’expérience, vous n’avez pas connu cela. Vous avez connu uniquement un marché haussier lent et calme. Vous n’avez pas connu un marché chahuté et la puissance des vagues rouges.

Vous pouvez tout perdre, vous pouvez tout perdre. A vous d’évaluer le ratio risque / gain. Là en ce moment, c’est plus pour les vieux loups de mer et les marins d’eau douce qui réduisent les voiles ou rentrent au port pour regarder au loin.

Là aujourd’hui, on a eu les hedge funds qui ont donné de la voix. C’est comme cela quand ils s’agitent. On est plus sur un lac mais sur la mer avec un tsunami.

J’essaye de donner des images pour bien vous montrer que cela peut être très chaud. La règle numéro 1 de trading selon moi : ne pas perdre d’argent. Par exemple au lieu de trader à 20 $ 40 $ sur le nasdaq sur futures je vais basculer sur les cfds à risque limité à 1 $ 2 $ 5 $ le point. Par précaution, le temps de voir comment cela se passe à l’ouverture demain.

On a des traders pros ici qui ont tout connu, le krack de 1987, de 2000, les crises russes et obligataires, les subprimes etc. Bref ils ont fait toutes les guerres, ils ont des cicatrices, mais ils ont de l’expérience. Ce n’est pas parce qu’il y a des traders qui ont des comptes à 6 chiffres et 20 25 ans de métier que vous pouvez avec un compte à 4 chiffres vous battre avec les gros et votre expérience de lapin nain.

Donc prudence, apprenez en regardant, si vous prenez position, soyez mesuré. Par exemple si je voulais prendre position à X avec la volatilité, je prends à X-25 voir X-50 pour vous donner un ordre d’idée. Votre façon de trader classique n’est plus adaptée quand la tempête commence à souffler. Là c’est un autre type de conduite sportive. On est plus sur l’autoroute à 130 km, on est sur une piste de course.

L’objectif c’est de préserver son capital, pas de faire le casino

Au niveau du calendrier boursier, deux statistiques importantes

Commandes à l’industrie en Allemagne à neuf heures

Balance commerciale américaine à 14h30

Je vous souhaite une belle journée de trading et sachez être prudent. Cela risque de swinguer !