Indicateur TRIX : analyse et signaux

Qu’est-ce que le Trix ?

Le Triple Exponential Average (TRIX) est un indicateur de momentum que l’on calcule à partir d’une triple moyenne mobile exponentielle. Le TRIX reflète la variation en pourcentage de cette dernière.

Comment calculer le TRIX ?

• Il faut d’abord calculer la triple moyenne mobile exponentielle :

EMA3= moyenne exponentielle sur n périodes de [ la moyenne exponentielle sur n périodes de ( la moyenne exponentielle sur n périodes)]

• Il faut ensuite calculer le TRIX :

TRIX= [(EMA3 (cours de clôture du jour) – (EMA3 (cours de clôture du jour précédent)] / EMA3 (cours de clôture du jour précédent)

Généralement, le TRIX est utilisé sur des périodes journalières comprises entre 9 et 12 jours.

Comment interpréter le TRIX ?

Le TRIX nous donne des signaux de changement d’orientation. On l’utilise habituellement avec une autre ligne de signal qui est une moyenne mobile du TRIX. Comme pour évaluer les moyennes mobiles simples, on évalue alors les signaux émis lorsque le TRIX croise sa moyenne mobile.

Le TRIX est efficace pour évaluer des tendances. En l’utilisant, on peut avoir la confirmation d’une tendance et prévoir les points de retournement de cette dernière.

Vidéo de présentation du TRIX

Le TRIX en résumé

Le TRIX est un oscillateur qui mesure, d’une période à l’autre, la variation en pourcentage d’une moyenne mobile exponentielle lissée trois fois. Positif, il indique que la tendance de fond est haussière ; négatif, qu’elle est baissière. Le triple lissage élimine l’essentiel des petites fluctuations, ce qui en fait un indicateur de tendance plus que de timing fin.

Il a été mis au point dans les années 1980 par Jack Hutson, rédacteur en chef de la revue américaine Technical Analysis of Stocks and Commodities.

Comment se calcule le TRIX ?

Une moyenne mobile exponentielle sur n périodes donne plus de poids aux cours récents : chaque jour, elle se rapproche du dernier cours d’une fraction égale à 2 / (n + 1), soit environ 15,4 % pour n = 12. Le TRIX applique cette moyenne trois fois de suite :

1. on calcule la moyenne exponentielle des clôtures (EMA1) ;
2. on calcule la moyenne exponentielle de EMA1 (EMA2) ;
3. on calcule la moyenne exponentielle de EMA2 (EMA3) ;
4. le TRIX est la variation de EMA3 d’un jour sur l’autre, rapportée à sa valeur de la veille. La plupart des logiciels la multiplient par 100 pour l’exprimer en pourcentage.

Imaginons que EMA3 vaille 101,50 hier et 102,00 aujourd’hui. Le TRIX vaut (102,00 − 101,50) / 101,50 × 100, soit environ 0,49 %. Si EMA3 avait été de 101,50 les deux jours, le TRIX aurait été nul : la moyenne triple ne progresse plus, la tendance s’essouffle.

Quels sont les trois signaux du TRIX ?

• Le passage de la ligne zéro. Un TRIX qui devient positif signale que la moyenne triple s’est mise à monter ; c’est un signal de tendance haussière, lent mais assez fiable. L’inverse vaut à la baisse.
• Le croisement avec la ligne de signal. Comme le décrit le texte ci-dessus, on trace une moyenne mobile du TRIX. Un TRIX qui la croise par le haut donne un signal d’achat plus précoce que le passage de zéro, mais aussi plus souvent faux.
• Les divergences. Le cours fait un nouveau plus haut alors que le TRIX reste sous son sommet précédent : la hausse progresse de moins en moins vite.

TRIX ou MACD ?

Les deux indicateurs reposent sur des moyennes exponentielles et se lisent de la même manière : ligne zéro, ligne de signal, divergences. Le MACD mesure l’écart entre deux moyennes de durées différentes ; le TRIX mesure la pente d’une seule moyenne lissée trois fois. Le TRIX est plus régulier et donne moins de faux signaux dans un marché agité ; en contrepartie, il réagit plus tard aux retournements.

Quelles sont les limites du TRIX ?

Le triple lissage a un prix : le retard. Quand le TRIX confirme un retournement, une partie du mouvement est déjà faite. Dans un marché sans tendance, il oscille autour de zéro et multiplie les croisements sans valeur. Il gagne à être utilisé comme filtre (ne prendre que les positions dans le sens du signe du TRIX) plutôt que comme déclencheur unique. Enfin, la valeur dépend du réglage choisi : un TRIX 9 et un TRIX 15 ne donnent pas les mêmes signaux sur le même graphique.

Questions fréquentes