IG : Sentiment client

[falex]

petite analyse rapide en m'appuyant sur les graphes des pages dailyfx :
Si on regarde le solde de trader en position avec le fort mouvement de "Down puis de Up" début février :
Sur le DJIA, il y a eu un net recul des gens positions que ce soit aussi bien long qu'en short.
Sur le FTSie, le recul a eu lieux 3/4 jours avant et pendant l'essuie-glace : mouvement leger non significatif
sur le DAX , recul net les deux jours de baisse aussi bien short qu'en long
Sur le CAC recul net les deux jours de baisse aussi bien short qu'en long

et si on regarde le cumul de position de traders ça augmente depuis cet évenement.

Donc on pourrait très bien voir que le nombre 'Open-interest' est finalement un bon indicateur sur la montée en puissance d'un prochain mouvement important (dans le sens vertical et assez court).

[falex]

En prenant le temps de lire le . de la page dialyfx cité 3 messages avant il semble y avoir une clarification sur la définition du % de traders.
Peut importe qu'un compte ai 10/100 ou 1000 de lots il compte pour un.

Donc c'est bien un indicateur de sentiment et pas de fait.

[Air one]

Merci pour ton retour falex

[Robinhood]

Je me permet de revenir sur ce sujet.

Savez-vous s'il est possible d'afficher cet indicateur de sentiment client directement sur la plateforme prt (compte C.F.D ig) ?

Merci par avance,

++

[falex]

Non.

Tu l'as sur la profit factor web d'ig et via les API publiques également.

[Robinhood]

Ok merci pour l'info

[falex]

Hello la team,
Après avoir pas mal observé l'évolution en temps réel du taux de Client_sentiment et mis en parallèle avec les cours je vous fait part de mes quelques observations.

En générale un Grosse Bougie verte = ça dilminue le nombre de client en position Long, pour autant ça n'augmente pas le nombre de client en position short
En générale un Grosse Bougie rouge = ça dilminue le nombre de client en position short, pour autant ça n'augmente pas le nombre de client en position Long

1ere analyse (à chaud ? ) : Les clients sont sortie sur Stop et pas sur limite (enfin c'est mon avis).
Sur quelques mouvements, notament à l'open US (là où ça s'excite le plus) il y a quelques "bons" qui font du Stop suiveur sur dernier bas et car dés que l'on une belle verte qui refranchit à la hausse le dernier bas "significatif" bam le nombre de short diminue drastiquement.

J'ai pas encore trouvé de setup où j'observe la correlation inverse de ce que j'éonce au début.
Peut-être les jours de FED/BCE ou Tweet de trump et que tout d'un coup on se prend 1% de décalage en une minute. A voir si je serai derrière mon écran le jour et heure de cette prochaine vague.

Deuxième point : ig annonce 74% de client perdant. Cette stat manque de définition, est-ce qu'il compte tout les trades ouvert/fermé, est-ce qu'il compte le net fiscal au 31 décembre ? Aucune idée et l'infos serait pas mal à avoir.
Car si c'est le deuxième point alors le client-sentiment "live" ne peut-pas être lié tel quel au fait des 74% de client perdants car je suis sur et certains que certains s'en tire très bien et donc une stat sur le nombre de ticket ouvert/fermé et le résultat financié (PV ou MV) serait beaucoup plus pertinent pour savoir la répartition des pertes .
Des pos laissé en jachere et en MV jusqu'à l'appel de marge
ou des pos cumulé en MV.

Reste à "manger" encore pas mal d'heure de CS et cours en // pour chercher les bonnes corrélations.

[falex]

Ah si j'oubliais un point important :
En volume y'a pas photos les clients d'ig sur indices sont ivesti sur le DAX, le DJIA et après on trouve en deuxième ligne le FTSie et le SP500.
Le CAC est loin loin loin derrière en terme de volume j'entend.

[falex]

Je continue la conversation sur le sujet du ClientSentiement sur cette file ce sera plus approprié.

Donc sur les pages DailyFx du FTS100, DAX, CAC, DJIA et SP500 (y'a aussi le Forex), ig broadcast vers la page de dailyfx le clientSentiment.
URL pour le CAC : https://www.dailyfx.com/francais/cac-40
Les valeurs poussé sont plus interessantes que celle disponible via l'API public car il y a 3 valeurs :
Le nombre de client short,
Le nombre de client LONG,
Le ratio de client short/LONG (ou l'inverse ?).

Un des script javascript de cette page contient un connecteur vers ig pour diffusé les infos en live (script a.c-dn.net>3YxMie.js)
Si vous regardez la fonction IGSSI, c'est là que l'on va retrouver le formatage et la connection vers ig pour mettre à jour en live le CLIENT SENTIMENT RATIO de la page.

Pour l'instant ce que je fais est assez basique :
Dans le fonction IGSSI, sur la ligne " var b = a.Xx.replace('CLIENT_SENTIMENT:', '').toUpperCase();"
Je met un ConditionnalBreakPoint avec le code suivant : "console.log(a.Xx.replace('CLIENT_SENTIMENT:','') + ";" + a.Md[2] + ";" + a.Md[3] + ";" + a.Md[4]+";")"
dans la console on retrouve les infos EPIC;short;LONG;RATIO"

Pour éviter des copier/coller de la console, je lance Chrome en version "Enable log" avec la command-line suivante :
"C:\Program Files (x86)\google\Chrome\Application\chrome.exe" --enable-logging --log-level=0
Le fichier de log se trouve dans voter répertoire C:\Users\VOTRELOGIN\AppData\Local\google\Chrome\User Data

Voilà où j'en suis.

Next step (quasi fini) : un script tamper/greasemonkey associé à la page pour pouvoir lancer les streams automatiquement.
J'aurai bien aimé pouvoir exporter ces logs sans mettre chrome en mode Logging.

Petit warning : à chaque démarrage de Chrome le fichier de log est écrasé et repart de zéro, donc pour ne pas perdre l'historique il faut penser à faire une copie du fichier.

Chrome uniquemnt car FF ne permet de générer un ficher de log de la console web, c'est bien dommage.

[falex]

Next step : regarder la page d'ig car les infos de dailyfx sont donnée à partir d'un compte de démo. sur l'API public j'avais remarqué des différences entre le Client_Sentiment Demo et réel.

[TT32]

Merci pour l'explication falex! Hâte de voir la suite!

[falex]

A vous de faire le reste du job. Je vous ai indiqué comment récupérer la donnée

Je viens de tester le copier/coller de la fonciton de la page DAily-FX dans la quelle je modifie un peu le code pour avoir un output plus clair et pouvoir le lancer dans un tampermonkey : ça marche.

Reste tjrs cette histoire d'export de donnée. c'est quand même casse-bonbon de devoir aller chercher les log de chrome et ensuiite de les reformater.

[TT32]

En regardant les stats défilés, j'ai vraiment l'impression qu'à petite échelle la contre tendance est un indicateur très intéressant
Ce serait génial de pouvoir l'avoir en graphique et comparer les réactions!
t'es un génie d'avoir trouvé ça

[Robinhood]

Pour suivre également ces données de près je dirais qu'elles sont utiles uniquement en approche contrariante. Je les utilise pour confirmer des trends en misant sur l'inverse des positions agrégées des investisseurs.

C'est simple, quand un trend significatif émerge, le trader moyen joue le retour à la moyenne. De plus, il a tendance à tilter à ce moment là : soit en multipliant les positions, soit en éloignant le stop ou en ne coupant pas. Je pense que cela parle à beaucoup de monde.

Donc in fine cela explique les variations importantes sur les rapports % acheteurs/vendeurs lors des trends et va de pair avec le constat que très peu d'investisseurs sont rentables en intraday. Plutôt rassurant de ce point de vue là.

[ticktack]

Robinhood, je suis exactement ton trader moyen en ce moment

Par contre je ne suis pas persuadé que faire l'inverse de ce que tu décris sera plus efficace sur le long terme ...

[Robinhood]

J'ai bien précisé que c'était pour moi un indicateur (parmi d'autres), utile pour confirmer les trends intraday. Je n'ai pas parlé d'ut supérieures.

Le trader moyen en intraday, lorsqu'il y a un trend, a tendance à pisser contre le vent. Et en général il perds à ce jeux là. On le sait tous

En revanche, pour celui qui est positionné sur des UTs plus longue, un trend intraday qui va contre sa position peut offrir des points d'entrées intéressants (et pas n'importe où évidemment..).

Ne pas confondre opportunité stratégique (ce qui semble être ton cas) avec biais/impact pyschologique qui tue la majorité des traders en trends intraday.

[ticktack]

Oui je te taquines un peu , disons que le trader intraday que tu décris je l'ai été très longtemps (surtout en 2017 ou j'ai cramé mon 1er compte cfd à risque limité).

Maintenant je fais presque pareil mais en essayant de "mieux" entrer au départ et de moins tilter en cours de route.
Ca m'a permis de survivre à des trends assez forts récemment mais bien sur si on retrouve la volatilité des années avant 2010 je ne survivrai pas longtemps.
A défaut de pouvoir changer mon mindset , j'essaie d'adapter mon trading à mes travers.

[Robinhood]

Bien sûr moi aussi j'aime bien taquiner

Au passage hier on avait le parfait exemple. Chute des US et forte hausse des positions acheteuses ig dans ce trend baissier (sur le Dow : d'environ 30% vers 17h aux alentours de 45% vers 18h15). 15% de variation en à peine 1h. C'est énorme. Constat quasi identique sur tous les autres indices actions. Et la beauté de la situation, c'est qu'il y a une corrélation entre le niveau de cette variation et les volumes des indices CF.D les plus traités. Ainsi on retrouve dans le top 4 en tête des variations Dow/Dax/Cac/nasdaq.

Et oui, dès que ça part dans le bon sens, le trader moyen aime bien pisser contre le vent. Va comprendre

[TT32]

Je pense qu'une des raisons est la logique du ça descend puis ça remonte
Quand le prix baisse beaucoup de monde regarde les pips potentiels au dessus à attraper

Plus, la plupart des indicateurs connus vont indiquer une survente-surachat donc les gens se positionnent à contre vent en prenant des risques

Belle exemple hier Robinhood, je l'ai remarqué aussi et ça n'a pas loupé!
Il faut distinguer une augmentation constante des acheteurs et baisse des vendeurs pour qu'en général le prix se retourne dès la première résistance/chiffre rond

Ce n'est qu'une théorie mais ça a l'air de coïncider avec la réaction des marchés intraday
à tester avec beaucoup de data !

[falex]

Vendredi sur US500 :

US500 Vendredi 23 aout 2019

CS_US500_TICK_20190823.PNG (29.51 Kio) Vu 1097 fois

Lundi une petite heure de relevé entre autour de 9h00

US 500 Lundi 26 aout 2019 matin cash -> 9h45

CS_US500_TICK_20190826_jusqua0945.PNG (27.66 Kio) Vu 1097 fois

En fait je pense que tout le monde à tord de vouloir l'utiliser comme un outils contrariant, car si on regarde bien les mouvemens en "ticks" des clients, et que l'on prend en compte le fait que 26% des clients ont raisons, si ils font plus de 50% du volume alors il faut les suivres.

Pour l'instant, avec ces mouvemens "intraday" je vois bien les gagnants chargé et décahrgé et le fond du panier ce sont les perdants qui sont dans le mauvais sens.
Avec cette vision plus "fine" voilà mon analyse globale depuis des semaines.

Dans les deux graphes ci-dessus, faut ragerder le mouvement mais aussi les valeurs et pendant tous les WE (ou dans la nuit de dimanche à lundi, le nombre de short à diminué et le nombre de long a augmenté).

autre constat : Je me concentre sur le SP500, car il y a du volume et surtout c'est tradionnellement un indice utilisé par les pros plus que par les particulier (exactement comme l'EU50, mais malheureusement on a pas le CS détaillé pour lui, bien dommage).
Donc en regardant le SP500 je me dis que l'on a moins d'amateur et plus de pros en face de nous. Même si le spros peuvent être aussi mauvais que les particulier, dans la masse je les consièdre quand même moins risqué (quoi que quand on voit les perfoprmances des fonds et le nombre de fonds qui se créer/fusionne/disparaissent, y'a de quoi s'interroger).