Ne soyez pas étonné...

Wall Street se prépare à une nouvelle semaine dans le flou, les spéculations sur le moment que choisira la Réserve fédérale pour relever ses taux venant s'ajouter aux inquiétudes sur les niveaux de valorisation.

Depuis ses derniers records il y a deux semaines, le marché boursier américain se cherche une direction. Vendredi, la publication de chiffres de l'emploi meilleurs que prévu a fait baisser les indices Dow Jones et Standard & Poor's , les investisseurs en déduisant que la Fed pourrait amorcer dès avant la fin de l'été son cycle de hausse des taux.

Le Dow a cédé 0,31% et le S&P-500 0,14%, portant leurs reculs respectifs à 0,90% et 0,69% sur la semaine.

La dernière enquête de l'Association américaine des investisseurs individuels (AAII, American Association of Individual Investors) illustre bien le manque d'orientation des investisseurs. Interrogés sur leur sentiment pour les perspectives du marché à un horizon de six mois, 48% des investisseurs particuliers interrogés ont une opinion neutre, 27% ont une opinion positive et 25% une opinion négative.

La proportion d'avis positifs est inférieure à 30% depuis maintenant cinq semaines, une série sans précédent depuis 2003, alors que les avis neutres ont dépassé les 45% depuis neuf semaines maintenant, du jamais vu depuis 28 ans qu'existe l'enquête.

Les Appels De Marge Inquiètent

Un motif d'inquiétude est l'augmentation régulière des investisseurs qui empruntent pour acheter des actions. Les appels de marge ont atteint un montant record de 507 milliards de dollars (456 millions d'euros) à la mi-avril, selon les dernières données disponibles du New York Stock Exchange, évoluant alors de pair avec la hausse du S&P-500.

"Il y a trop de complaisance, à un niveau qui me rend nerveux", confie Leo Grohowski, directeur des investissements chez BNY Mellon Wealth Management à New York. "Les intervenants de marché ne semblent pas prêts à affronter une volatilité accrue, qui est souvent le corollaire de niveaux élevés d'appels de marge." Des niveaux élevés de dette de marge ne signifient pas forcément qu'un courant vendeur se prépare, mais ils le rendent d'autant plus violent s'il se déclenche car les investisseurs cherchent alors à couper leurs pertes en vendant au plus vite puisque l'effet de levier joue contre eux.

"Les appels de marge sont souvent à des niveaux records quand les marchés atteignent un pic, mais c'est aussi souvent le cas dans les mois et les années qui mènent à ces pics", tempère Paul Hickey de Bespoke Investment Group.

La volatilité accrue pourrait rapidement entraîner une détérioration du sentiment de marché, qui serait alors amplifiée par le niveau des appels de marge, estiment les professionnels. Le marché est confiné dans un corridor depuis plusieurs semaines mais une sortie par le bas pourrait être brutale, avertissent-ils.

Les 280.000 créations d'emplois annoncées pour mai, un chiffre bien meilleur que prévu et qui est au plus haut depuis décembre, ont relancé la perspective de voir la Réserve fédérale relever ses taux d'intérêt en septembre.

"Le marché est drogué aux liquidités de la Fed, et ces chiffres lui donnent des munitions pour commencer à relever ses taux en septembre. Logiquement, cela devrait faire baisser le marché", reconnaît Mark Luschini, en charge des investissements chez Janney Montgomery Scott à Philadelphie.

(source Reuters.com)

Tout simplement remarquable

Très intéressant à visualiser impérativement ....
Aide le trader a mieux déterminer des points d entrés avec retournement du marche
Merci à Swapping

L'auteur de ce document se nomme Charles Dereeper, la source et le lien du site sont indiqués en contre bas. Cet article a été revue et allégé pour n'en garder que l'essentiel

La robotisation change notre conception du trading, il faut s'adapter ou disparaitre

- Le monde est t'il devenu cinglé ?
Non, les robots ont déjà pris le pouvoir. Les humains jouent avec l'intelligence artificielle comme avec le feu. On commence tout juste à voir les prémices. Les marchés ne sont plus contrôlés par les humains mais par des algos de trading.
Aujourd'hui, on doit anticiper un futur qui n'a rien à voir avec le visage qu'on connaît du monde. Parce que le secret est simple: la survie par l'adaptation a toujours été la qualité d'un trader expérimenté "S'adapter ou disparaître"

- Comment fait-on ?
L'homme ne peut battre les robots que d'une seule manière : le chaos ! Parce qu'un robot n'aura jamais notre intelligence émotionnelle.

- Comment battre le chaos ?
On parie que tout le monde va perdre les pédales. On ne sait pas quand il arrive, comment il frappe, quel forme il prend. Mais on sait qu'avec le chaos, le marché explose et que tous les robots deviennent dingues parce qu'on sort des normes statistiques habituelles et inhabituelles.

- Cela veut dire quoi pour les marchés financiers ?
Cela veut dire que les concepteurs d'algo de trading ne conçoivent pas un soft dédié à une seule opération. Aucune intelligence artificielle ne peut apprendre à partir de si peu d'occurrences ! Une seule opération n'est pas significative pour de la modélisation.
La clef des marchés est là désormais. Les hommes peuvent interpréter ce que les machines ne pourront jamais comprendre ! Mettre le Dow Jones à 0 est cohérent et possible pour une machine ! Aucun humain même mono neuronal ne jouerait un truc pareil.
De plus, ce qui est valable pour les actions est valable pour les entreprises et tout ce qui bouge sur terre va se confronter de près ou de loin à l'intelligence artificielle.

Exemple vaincu : Le CAC a ouvert à -10%, laminant beaucoup de monde. Puis une fois que tous avaient coupé et pleuré, l'indice a entamé une remontée. Incrédule pendant toute la journée. Lente, inexorable, d'heures en heures. A la fin, le CAC était flat et avait effacé le krach...

- La différence entre hier et aujourd'hui ? Les robots donc la vitesse.
La logique est la même sauf que cela va nettement plus vite. Le Dow a pété 1000 points de baisse en quelques minutes. Les carnets d'ordres deviennent vides. Les humains ont disparu. On a eu vécu cet évènement sur l'or et le pétrole depuis 2 mois. On enchaîne les flash krachs...

Il faut se faire à l'idée que le monde de demain ne sera plus jamais comme avant !
Parce que demain ce ne sera pas la Chine ou le pétrole, mais un nouveau dada qui fera sauter tous les robots en même temps. Et il y aura encore tout un tas de personnes pour essayer de trouver du sens à un univers dont le sens n'existe pas.

- Pour aller plus loin dans l'anticipation de l'avenir
Les humains vont continuer à laisser les robots sous traiter de plus en plus les marchés financiers. Donc cela veut dire qu'il y aura de plus en plus de robots aux manettes du système, donc de plus en plus de mouvements erratiques et aberrants, des flashs krachs incompréhensibles car moins d'humains pour réguler et donner du sens aux transactions boursières. La clef c'est probablement que les chocs de volatilité vont augmenter car les robots vont entrer en compétotoon avec d'autres robots vu que les humains désertent le circuit...

Jurassic Park
- On ne contrôle pas la vie, la vie trouve toujours son chemin...

On ne réduit pas la volatilité de la vie sans tuer la créativité. Mais diminuer la créativité pour assurer plus de stabilité est la réponse des humains. On sait de manière certaine qu'il va y avoir des crises permanentes d'ajustement. Ca va craquer partout très régulièrement avec parfois beaucoup de violence quand le contrôle se perd. Il y aura toujours des paramètres qui feront sauter le contrôle.
Donc d'un côté, nous avons plus de robots et de l'autre, un souci de système qui ne peut pas fonctionner avec de la stagnation sans rencontrer des forces de frottements colossales qui se terminent invariablement par un gros marché baissier...
Les humains vont se heurter au fait que la croissance n'est plus ce qu'elle était "le fondement de l'économie moderne"...

- Une stratégie basée sur l'apparition du chaos est pertinente
On peut placer son argent en jouant l'arrivée du chaos sur plusieurs marchés. Actions, pétrole, Or, tous les machins que les humains essayent de contrôler. Il ne se passe pas une année sans qu'il y ait un krach sur ces marchés. Si on ramasse 20 fois la mise sur l'un d'entre eux, tout l'édifice raconté dans cet article est rentabilisé.
Si le nombre d'occurrence de krach augmente, le nouvel or noir du futur est le mini krach des algo avec coupe circuits à -5% ou -10% pour rebooter les computers et calmer les algo robotisés.


(source extrait du site objectifeco.com) article de Charles Dereeper
http://objectifeco.com/bourse/trading/robots-strategies-systemes/je-voudrais-partager-avec-vous-ma-plus-grande-lecon-de-2015-en-matiere-de-placements-financiers.html

Dans la video de formation je remarque que l explication des différentes figures est fait sur un temps long annuel , mensuel

Ma question : est ce que cela reste valable sur des ut courtes 2 - 3 mn ?

Oui cela serait intéressant de proposer des analyses des séances de la journée avec repérage des Harami, marteau, etc ...
Faut juste avoir le temps de le mettre en place ce qui sera je pense complique avec nos emploi du temps respectif ....

- Un code conçu par la Banque des Règlements internationaux
- Fait suite à trois années de scandales sur le marché des changes
- Sa mise en application sera de la responsabilité des Etats

par Patrick Graham et Huw Jones LONDRES, 9 septembre (Reuters) – Le premier code de conduite unique visant à moraliser un marché de changes marqué par une longue série de scandales révélés au cours des trois dernières années prendra effet en mai 2017, ont annoncé mercredi des responsables de banques centrales.

Des douzaines de traders ont été suspendus ou licenciés et plusieurs banques se sont vu imposer des pénalités totalisant 4,3 milliards de dollars à la suite de ces scandales de manipulation des cours sur le plus grand marché mondial.

Le nouveau code de conduite, conçu par un groupe de travail de la Banque des règlements internationaux (BRI), est la dernière démarche en date visant à éviter de nouveaux abus et à restaurer la confiance quant au fonctionnement de ce marché de 5.000 milliards de dollars (4.500 milliards d'euros) par jour.

Il aborde notamment la question du fonctionnement des ordres automatiques de vente ("stop loss") destinés à limiter les pertes potentielles, ainsi que la différence entre les transactions des banques pour leur propre compte ou pour le compte de leurs clients, a indiqué Guy Debelle, assistant du gouverneur de la Reserve Bank of Australia (RBA), dans le cadre d'une conférence de presse à la Banque d'Angleterre.

Six codes de conduite actuellement en vigueur seront ainsi remplacés par le premier code unique de portée mondiale qui fixe les règles de conduite non seulement pour les traders, mais aussi pour les plates-formes de trading et les gestionnaires d'actifs, ce qui reflète l'évolution rapide de ce marché.

Cette démarche va au-delà du préambule aux codes existants qui avait été présenté l'an dernier par les banquiers centraux.

"Nous ne cherchons pas à réinventer la roue avec ce code mais à bâtir sur ce qui existe déjà", a déclaré Guy Debelle, qui dirige la commission des marchés de la BRI.

"Il y a un besoin indéniable de rétablir la confiance dans la façon dont ce marché fonctionne", a-t-il ajouté.

Des "annexes" locales sont envisagées pour refléter la spécificité des marchés nationaux dans certains cas.

"L'idée est que ce code va continuer à évoluer", a-t-il dit.

Les allégations et amendes ont jusqu'ici visé les traders des banques qui vendent leurs services à des fonds spéculatifs ou à d'autres intervenants. De nombreux acteurs du marché estiment que cette focalisation de l'attention des régulateurs sur les vendeurs, et non sur les clients également, est injuste.

Simon Potter, représentant de la Réserve fédérale de New York, a souligné mercredi que le nouveau code visait à servir de guide pour tous les participants du marché des devises, y compris pour les banques centrales qui en sont des acteurs clé.

Mais Guy Debelle a ajouté que le défi le plus grand serait de voir comment faire en sorte que les banques et les autres intervenants respectent ce nouveau code de conduite.

Certains observateurs reprochent aux mesures prises jusqu'à présent par les régulateurs de ne pas avoir été suffisamment radicales pour transformer la structure du marché des changes, ni la culture des salles de marché qui a généré ces scandales.

Le code n'aura pas de statut officiel, ni de caractère obligatoire, et les Etats seront chargés de son application.

Le Royaume-Uni a déjà fait de la manipulation de devises et d'autres références sur les marchés financiers une infraction pénale et l'Union européenne prévoit également des sanctions plus sévères en cas de manipulation de marchés.

(source Reuters.com)

Swapping

Si la visualisation suffisait ... ce serait bien !!

Vers des bonus réduits à Wall Street, le trading rapporte moins

NEW YORK, 15 octobre 2015 (Reuters) – Les banquiers et les traders travaillant à Wall Street risquent de voir leur bonus diminuer cette année sur fond de recul marqué des bénéfices tirés des activités de trading.

Les établissements financiers ont à la fois été pénalisés par un contexte moins porteur sur les marchés et par les coûts engagés pour renforcer leurs fonds propres, pour se conformer aux règles mises en place après la crise financière.

Dans un contexte d'incertitude sur le calendrier qu'adoptera la Réserve fédérale américaine pour resserrer sa politique monétaire, de nombreux investisseurs ont rechigné à prendre des risques trop importants sur les marchés obligataires et des produits dérivés, Pour tenter d'améliorer leurs résultats malgré ces différents freins, les banques américaines ont mis en oeuvre une politique de réductions des coûts qui pourrait désormais s'étendre aux rémunérations.

Selon Alan Johnson, directeur général du cabinet de consultants Johnson Associates, les rémunérations à Wall Street pourraient diminuer de 10% cette année et cette baisse devrait principalement être ressentie par les traders.

Les banques "commencent à réorganiser leur politique salariale parce que, cinq ou six ans après la crise, ils font face à des coûts supplémentaires", a-t-il expliqué.

Les chiffres rendus publics par Goldman Sachs se situent dans cet ordre de grandeur. La banque américaine, dont les résultats du troisième trimestre ont été pénalisés par la chute du trading obligataire, a annoncé avoir provisionné un montant de 287.778 dollars (252.357 euros) par employé au cours des neuf premiers mois de l'année, soit environ 10% de moins que sur la même période l'an dernier. ...

JPMorgan Chase & Co , dont les résultats trimestriels ont également souffert des conditions difficiles pour le trading, a annoncé mardi avoir réduit de 4% par rapport à 2014 les sommes mises de côté pour la rémunération des salariés de ses activités de banque d'entreprise et d'investissement sur les neuf premiers mois de l'année. ...

La division de banque d'investissement de HSBC à Londres, confrontée à une activité léthargique, va également réduire de 10% le salaire de ses collaborateurs, a déclaré à Reuters une source proche du dossier.

Ces chiffres sont évidemment des moyennes et le recul des rémunérations devrait varier d'une banque à l'autre et d'un employé à l'autre au sein d'un même établissement.

Et les efforts de réduction des coûts pourraient ne pas se limiter aux rémunérations: selon le Wall Street Journal, les téléphones mobiles de certains employés ne seraient même plus pris en charge par JPMorgan.

(source Reuters.com)

Journal très intéressant, en particulier ce dernier tableau. Je t'invites à y ajouter une colonne donnant une une idée de la volatilité (atr ?) et/ou du cours (MM 20 jours ?) pour comparer les actifs : un spread de 0.5 sur US 500 semble moins cher qu'un spread de 1.2 sur le DAX, qui lui-même semble au même prix que celui du CAC. Pourtant, 1.2 points sont plus vite remontés sur le DAX que sur ces 2 actifs.

Bon tableau ! Mais attention quand même, la valeur du pip et la couverture sont évidemment variables dans le temps pour les marchés dans une devise autre que l'euro. Elles varient en fonction du Taux de change.

- Une ancienne vice-procureure estime que la SocGen savait
- La banque dénonce une "manipulation"
- L'avocat de Jérôme - juge que le parquet s'est compromis

(Actualisé avec date délibéré, position ministère public)
PARIS, 18 janvier (Reuters) – La publication de l'enregistrement clandestin des propos d'une ancienne magistrate du parquet de Paris qui a suivi le dossier - relance l'affaire au moment où l'ancien trader entame un marathon judiciaire et demande la révision de son procès.

Selon des extraits de retranscriptions diffusés dimanche par Mediapart et 20 Minutes, Chantal de Leiris met en cause sa hiérarchie et son employeur, la Société Générale .

"Quand vous en parlez, tous les gens qui sont un peu dans la finance, ils rigolent, sachant très bien que la Société générale savait. La Société générale savait, savait, c'est évident, évident", déclarait-elle en juin 2015.

L'ancienne vice-procureure se confie à Nathalie Le Roy, la policière de la Brigade financière alors en charge de l'enquête, et qui avait elle-même exprimé ses doutes sur le dossier.

L'avocat de Jérôme -, David Koubbi, estime que "le parquet s'est gravement compromis" et a appelé l'exécutif à "mettre un terme à ces dysfonctionnements".

"Il s'agit d'une instruction qui a été manipulée par la Société générale. Nous assistons à un rapt de la justice par une certaine forme de finance (...) qui n'est pas acceptable", a-t-il dit aux journalistes.

La Société Générale déplore pour sa part une "nouvelle manipulation médiatique" qui "vise à faire pression sur la justice" à la veille de l'examen de la recevabilité de la demande de révision de la condamnation pénale de Jérôme -.

"La demande de révision est fondée sur le témoignage de Madame Le Roy, qui se base sur des éléments qui ne sont ni démontrés ni nouveaux, ni susceptibles de remettre en cause la culpabilité de Jérôme -", écrit-elle dans un communiqué transmis par son avocat, Me Jean Veil.

"Ils Cherchent A Gagner Du Temps"
La commission d'instruction de la Cour de révision, première étape vers une éventuelle révision du procès de Jérôme -, a examiné ce lundi à huis-clos la recevabilité de la requête, en présence de l'ex-trader.

Le ministère public a demandé un sursis à statuer le temps que les plaintes de Jérôme - contre la banque soient instruites, a indiqué David Koubbi. "Ils cherchent à gagner du temps", a-t-il dit à Reuters. La décision de la commission d'instruction a été mise en délibéré au 21 mars.

Le nouveau procès civil de Jérôme -, rejugé pour sa responsabilité dans la perte de 4,9 milliards d'euros subie par la banque en 2008, doit s'ouvrir en outre mercredi devant la cour d'appel de Versailles.

Mais la défense de l'ex-trader demandera un sursis à statuer sur la base de la demande de révision du procès de Jérôme -, condamné définitivement à cinq ans de prison dont trois fermes en avril 2014.

La Cour de cassation a cependant rejeté la somme de 4,9 milliards d'euros de dommages-intérêts demandée par la Société Générale, soit l'équivalent de sa perte, en reprochant à la banque d'avoir failli dans ses mécanismes de contrôle.

Jérôme - soutient depuis le départ que la banque connaissait ses prises de risques sur les marchés et qu'elle les a couvertes. Il a porté plainte plusieurs fois contre son ancien employeur pour faux, escroquerie au jugement et subornation de témoin.

Dans les extraits diffusés, Chantal de Leiris évoque des liens de proximité entre des membres du parquet et certains avocats de la banque lors de l'enquête.

2,2 Milliards De Ristourne Fiscale

La policière Nathalie Le Roy, détachée de ses fonctions en mars dernier pour avoir fait part de ses doutes sur l'affaire, a dit avoir enregistré la magistrate à son insu, a indiqué l'entourage de Jérôme -.

Chantal de Leiris affirme notamment à l'ancienne commandante que le chef de la section financière du parquet lui a demandé de classer sans suite les premières plaintes de l'ancien trader, a rapporté David Koubbi.

"Mais c'est vrai ce que vous dites, vous avez été entièrement manipulée par la Société Générale", ajoute-t-elle à l'adresse de Nathalie Le Roy.

Pour Julien Bayou, conseiller régional écologiste d'Ile-de-France, si l'enregistrement est vrai, "c'est toute l'affaire - qui s'effondre pour faire place d'une part à un scandale Société Générale et d'autre part à une affaire d'Etat".

L'élu a engagé une procédure pour obtenir que l'Etat récupère les 2,2 milliards de ristourne fiscale accordées à la banque après ses pertes de 2008.

(source Reuters.com)

Merci beaucoup c'est super utile. Pour que ce soit plus visible tu peux créer un autre post intitulé Liste des indices chez ig par exemple et tu le mets dans le forum ig. Je peux le faire mais je ne veux pas m'approprier ton travail très utile pour les débutants

PARIS, 7 avril (Reuters) – société générale a annoncé jeudi des poursuites judiciaires en diffamation à l'encontre de Jean-Luc Mélenchon, co-fondateur et dirigeant du Parti de gauche, et de l'ancien trader de la banque Jérôme -.

Cette annonce intervient après des propos de Jean-Luc Mélenchon et de Jérôme - accusant la société générale de mensonges à la suite des révélations des "Panama papers".

La banque a également fait savoir dans un communiqué que ces poursuites concernaient aussi David Koubi, l'avocat de Jérôme -, ainsi que "toute personne qui profèrerait de tels propos".

Des sénateurs de gauche et écologistes ont réclamé mercredi des poursuites judiciaires pour "faux témoignage" contre le directeur général de la société générale, Frédéric Oudéa, l'accusant d'avoir menti devant une commission d'enquête sur la présence de la banque dans des paradis fiscaux.

Frédéric Oudéa a pour sa part dénoncé mercredi les "amalgames et les inexactitudes" visant la société générale et des chiffres qui circulent "sans commune mesure avec la réalité"...
(source Reuters.com)

Cette synthèse a pour but de faire gagner du temps dans la recherche des coûts d'indice pour les nouveaux qui en font souvent la demande sur le forum mais rien ne vous interdit d'ajouter les variables que vous mentionnées

Cela va de soit : on n'est jamais mieux servi que par soi même

Une autre variable intéressante pourrait être celle des frais de financement pour les swingueurs.

♠ Journal de swapping -> journal-de-swapping-t6327.html

Du nouveau ce mercredi 22 octobre 2014 sur la plate forme IG Market qui viens d'ajouter la fonction [Signal Centre]

Voila qui va bien nous aider pour le choix de signaux que ce soit "Indice, Forex ou Matière Première" et en Intraday, Court, Moyen et long terme...

Idée de Trading :musique:

Salut j'ai aussi decouvert ce signal centre chez IG !
Alors y'en a t'ils qu'on testé ? ça donne quoi ?

Aujourd'hui sur le dax il propose de vendre pour du swing et sinon d'acheter pour de l'intraday !
ça m'a l'air d'etre un tres bon outil

Super Swappounet !

LONDRES, 27 mai (Reuters) - Les plus gros fonds alternatifs (hedge funds) mondiaux ont perdu des parts de marché par rapport à leurs concurrents plus petits en raison des contre-performances des premiers, a dit vendredi Prequin, cabinet spécialisé dans le suivi des données.

Les fonds pesant plus d'un milliard de dollars (899 millions d'euros) ont représenté 88% du total des actifs gérés par les hedge funds sur les 12 mois à fin mars 2016, contre 92% l'année précédente, précise Prequin dans son rapport annuel.

Trente-sept pour cent des fonds de plus d'un milliard de dollars ont subi des retraits d'argent de la part d'investisseurs sur les trois premiers mois de l'année. Une courte majorité d'entre d'eux a toutefois enregistré une entrée nette de flux.

(source Reuters.com)

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