File du cac40 du vendredi 24 mars 2017

Merci Sobear pour les ouvertures de la semaine

bonne appe a tous et bon weekend

Hello ma file préférée,
un petit coucou,en fait je vous lis en cachette
pour la petite histoire, j' ouvert un second compte chez prt futures pour pouvoir trader sur l'Eurex.
ça se passe bien pour le moment, si ce n'est des ordres limites parfois pas exécutés à 0,5 point...
la perf depuis janvier.

Salut Saturn

Joli courbe

Salut Sylvain,
C'est pas une superbe équity curve , mais elle est sur la bonne pente,
En fait j'ai toujours du mal à gérer les hausses algorithmiques, comme celles que l'on a vu en début d'année.

oui c'est vrai qu'il y a 1 ou 2 drawdown un peu sévère, mais tu parviens bien à les remonter.
Je ne me souviens plus, tu fais plutôt de l'ID, du swing ou un peu de tout ?

ça dépend de la volatilité mais en général c'est de l'ID , quand c'est du swing , il y a des positions options qui sont adossées.
un peu de scalp mais rarement.

Bonjour SaturnV,

Tu bosses en synthétique ?

Salut Deadpool,
je suis plutôt vente strangle. faut faire gaffe ,ça demande une certaine maitrise .
si il n'y a pas de future en face ça peu faire mal , je l'ai vécu en début d'année avec la hausse directionnelle.

La par exemple je suis vendeur 5075 ET 5100 et je viens de déboucler un long CAC Futures pour 17 points. il faut surveiller le marché et dans mon cas il ne doit pas s'emballer.

Oui, ça me parle SaturnV, je fais du hedge de future avec de la vente de call spread depuis 2 mois avec une fortune diverse pour l'instant.

J'ai pris une petite baffe sur lé hedge d'achat de future lors du dernier retracement que j'ai compensé par un gain sur vente de put mais c'est vraiment pas évident comme stratégie.

Gros plus selon moi, voir sa position s'appréciait au fur et à mesure que le thêta de la position globale tombe, c'est du bonheur... Par contre, quand tu ne hedges pas assez lors d'un gros mouvement haussier ou trop lors d'un retracement...là c'est dur pour le moral...

question pratique (je ne connais pas les options mais je vais peut-être approfondir le sujet) :

est-ce que l'utilisation des options pour se protéger est chronophage (genre, il faut suivre toutes les 10min les différents cours pour avoir la meilleure protection) ou est-ce qu'il y a moyen de faire du swing ?

en clair : est-ce possible de faire un système de trading viable avec protection via option pour les gens qui bossent en parallèle et ne savent pas suivre à tout moment leur position ?

Ce sont des stratégies ou Il faut travailler sur la durée , le directionnel peu faire mal mais ne dure qu'un temps
Ensuite cela range en général. mais je conçois c'est pas facile, en fait en bourse rien n' est simple quand il s'agit de spéculation court terme

Je te dirais oui Clodreb car c'est mon cas (je bosse en même temps). Je ne suis cependant pas trop loin de mon écran sauf lors de réunion de temps en temps et c'est le danger d'avoir des options à la vente. C'est pour cela que je vends du spread plutôt que de l'option pure :
1/ si je ne suis pas dans un mouvement, j'ai des options qui me protège un peu (la première branche du spread que j'achète)
2/ si mes options vendues viennent dans la monnaie, j'ai le spread pour moi qui me donne un matelas pour hedger mes ventes.

Maintenant, tout dépends de ta manière de faire du swing et de ta stratégie globale. Pour les options, il faut avoir un plan sur plusieurs semaines.

Oui Clodreb, je suis pas bon pédagogue,
On va faire simple , on a actuellement un marché peu volatile, l'avantage c'est le prix des options qui est déterminé par la volatilité.
si ton sentiment à moyen cout terme est baissier en achetant par ex un put un peu éloigné tu ne risque au maximummum que le prix de ton option
ex à l'instant le cac Futures 5005 , tu anticipes une baisse tu peux acheter un put 4900 AVRIL à 34 euros attention il faut multiplier par 10 soit un débit sur ton compte de 340 euros ,
A ce moment la a chaque fois que l indice baisse ton put se valorisera, mais ce serait trop simple s'il n'y avait la valeur temps.
en effet ton put à une échéance, les fameuses sorcières, le troisième vendredi de chaque mois, cette valeur temps va fondre à mesure que l'on s'en approche si bien que ton put vaudra zero si le cac est à 4900 le jour de l'échéance .
Ceci dit dans le cas d'un achat d'option, quand le marché te donne raison et que tu es en gain , il ne faut pas trainer pour revendre ton option.

le but des options n'est pas de protéger ses autres positions ?

en clair :
si je pense que ça va baisser , je me mets short sur les cfd à risque limité et je prend des options call pour protéger mes short cfd à risque limité .

ce n'est pas ça le principe de base ?

....ou alors je n'ai encore rien compris


En tout cas, merci de vos réponses.
je vais essayer d'approfondir le sujet (si mon emploi du temps me permet de lire les 100 pages du post sur les options d'ici 2018 )

tu peux faire un(all in) uniquement avec un call ou un put si tu veux,
Oui après tu peux hedger bien sur, les combinaisons sont infinies.

Je vous abandonne, bon weekend et à lundi
++

Jy vais aussi ,
Bon WE à tous