Trading d'options - Salador

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J'ai quand même d'énormes doutes quand à la réussite de mes straddle...

En prenant en compte que le scenario envisagé se réalise dans les 2 mois, voici les bornes hautes et basse de KPN et programmation neuro-linguistique échéance décembre... (graphes mensuels)

kpn.PNG (79.55 Kio) Vu 1324 fois

pnl.PNG (80.48 Kio) Vu 1324 fois

Ici, les bornes de BAM en cas de scenario réalisé dans les 4 mois, échéance mars 2016

bam.PNG (63.21 Kio) Vu 1324 fois

Si les scenarios se réalisent plus tôt, les bornes se rétrécissent...

J'avais compris qu'un straddle nécessitait une forte volatilité... mais là j'ai l'impression qu'à part un crack ou une explosion haussière, je suis perdant sur tous les tableaux...

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Voici les options qui couvrent mon portefeuille long terme en supplément des mes ventes à découvert (ce portefeuille fait +2,6% aujourd'hui, je me compare depuis juin au CAC40, que je surpasse de 12% actuellement) -> comme je découvre les options, les VAD sont nettement plus représentées dans ma stratégie de couverture actuelle:

options1.PNG (13.85 Kio) Vu 1376 fois

Et voici le résultat actuel du portefeuille test uniquement consacré aux options:

options2.PNG (26.9 Kio) Vu 1376 fois

Ce portefeuille test est en perte de 15 euros sur 250 euros investis

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mittal.PNG (7.58 Kio) Vu 1357 fois

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Je vais être honnête :

J'ai fait une bourde sur mes options couvrant mon portefeuille long terme...

Pensant protéger mes PV j'ai mis des ordres à cours limité... qui ont été exécutés aussitot.

Aujourd'hui, j'ai donc ouvert2 nouvelles positions :

optionslt.PNG (10.73 Kio) Vu 1349 fois

Pour ce qui est de l'option put présentée dans le poste précédent, je suis toujours en position, mais il se trouve sur le compte titre dédiés aux expérimentations (straddle etc)

Pour mon portefeuille long terme, s'il s'était bien comporté toute la journée, cette fin de soirée est très mauvaise avec des titres américains qui perdent jusqu'à 6% pour certains...

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Bonjour,

L'effondrement ce jour de programmation neuro-linguistique fait qu'un de mes straddle arrive bientôt à l'équilibre.

Mon compte est actuellement en plus value grace au put de arcelor.

Je vais faire quelques tests de pricer ce weekend pour voir à partir de quand il sera plus que temps de m'en séparer à cause du theta.

Je reste baissier sur ce titre, mais c'est moins net de jour en jour.

options.PNG (36.83 Kio) Vu 1331 fois

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Retournement de situation

arcelor1.PNG (7.63 Kio) Vu 1322 fois

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Question : le strike est dépassé, ou se situe mon intérêt?

Garder ma position tant que le theta ne m'ennuie pas trop?

Ou revendre et reprendre le strike suivant?

Je suis content de ce trade, pour un achat à 0.09, j'en suis maintenant à une vente possible à 0.6 -> le spread grille un peu la PV comme d'habitude...

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Mon objectif est très simple : gagner de l'argent

Petite parenthèse :

Sur plusieurs site, on déconseille de prendre un strike trop éloigné...

Je ne comprends pas trop cette thèse.

Mon exemple sur Arcelor mittal semble confirmer l'inverse...

Tant qu'on est loin du strike, si on s'est planté dans son analyse, ce n'est pas trop grave.

Mais si on a raison, les gains sont exponentiels surtout si le scenario se déroule plus vite que prévu...

Lorsque j'ai évalué le potentiel de gain, voir prise d'écran du pricer page 4 , en imaginant atteindre le strike 20 jours avant échéance, j'avais établi la prime à 0.23... elle est de 0.61 actuellement.

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Oui, bien sûr!

Quand je dis "un strike éloigné", cela reste un strike atteignable!

Je vais pas prendre un strike de 5 pour un cours de 50 par exemple.

Dans le cas de Arcelor, une analyse du graphique me donnait un cours de 4.5 tout à fait atteignable, bien qu'éloigné du sous jacent à 6.30 plus ou moins.

Mais comme le scenario envisagé s'est déroulé plus vite que prévu, le gain est également plus gros que prévu.

Ce soir je vais travailler le pricer pour estimer le theta.

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Non.