Semaine décisive pour les marchés
🏛 La FED adopte une approche prudente sur les baisses de taux, limitant les attentes d’assouplissement agressif.
Les données positives sur le sentiment des consommateurs de vendredi ont soutenu le dollar.
La semaine sera marquée par des publications cruciales, avec plus de 150 entreprises du S&P 500 dont les “Sept Magnifiques".
Données Clés sous forme de scénario :
Mardi : Si le rapport JOLTS et la confiance des consommateurs plus élevé que prévu indiquerait une bonne demande de main-d'œuvre et atténuerait les craintes d'une récession.
Favorisant le dollar et les rendements obligataires. (et inversement)
Mercredi : Les rapports ADP et pib indiqueront la vigueur de l’économie ; ces données plus élevées que prévu,
Favorisant le dollar et les rendements obligataires. (et inversement)
Jeudi : Si les dépenses des ménages et le PCE est plus élevé que prévu, cela pourrait indiquer que la FED doit maintenir les taux d'intérêt plus longtemps.
Favorisant le dollar et les rendements obligataires. (et inversement)
Vendredi : Une forte baisse du NFP est prévue en raison des grèves chez boeing et des ouragans Helene et Milton.
Si cette baisse se confirme ou sort encore plus bas que les prévisions, cela défavoriserait le dollar et ses rendements.(et inversement)
!!! D'ailleurs, vu les prévisions du NFP, il est fortement probable que les données du JOLTS et ADP sort en baisse.
PMI manufacturier : Si elles sont plus élevées que prévu, nous nous attendons à une force des rendements des obligations d'État et du dollar américain. (et inversement)
Nos perspectives avec les prévisions à venir :
Facteur baissier : le pib trimestriel et le NFP sont prévus en baisse, ce qui serait défavorable au dollar et les rendements.
Facteur haussier : l'inflation et les PMI pourraient renforcer le dollar et les rendements, en particulier si les données dépassent les attentes.
La série d'événements sensibles au marché se poursuit la semaine suivante avec :
Le jour des élections américaines le 5 novembre.
La prochaine décision de Politique monétaire de la FED le 7 novembre.
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Semaine sous pressions pour la zone euro
La semaine passée, des PMI et un indice Ifo plus solides que prévu ont temporairement soutenu l’euro.
🏛 Le FMI a revu à la baisse ses prévisions de croissance mondiale pour 2025, avec des attentes réduites pour la Chine, la zone euro et le Japon.
volkswagen envisage d’importantes mesures de réduction des coûts, y compris un gel des salaires et des baisses pour économiser 4 milliards d’euros.
De nouvelles taxes ont été adoptées pour les milliardaires et les grandes entreprises françaises.
Moody’s a maintenu la note de la France mais a abaissé sa perspective de « stable » à « négative ».
Données Économiques à Surveiller :
Défavorables pour l'Euro et Rendements Obligataires :
Sortie du pib allemand en récession, Hausse du chômage, Baisse des ventes au détail. Et la Sortie de l'IPC Core EU en baisse.
Devraient encourager une politique plus accommodante de la BCE.
Favorables pour l'Euro et Rendements Obligataires :
Une légère hausse de l’Inflation allemande, espagnole et de la zone euro ainsi que son pib.
Pourrait signaler un retour de la pression inflationniste à court terme et soutenir l’euro.
Une semaine chargée en données économiques, où l’euro et ses rendements seront également influencés par les chiffres américains.
! Des résultats plus fort que les prévisions auront des répercussions amplifiées, alors qu'une sortie à l’inverse des prévisions inverserait le scénario.
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Données mondiales et attentes de baisses de taux
🛢 Le prix du baril de pétrole brut Brent a chuté de près de 5 % après que les frappes aériennes israéliennes ont épargné les installations pétrolières iraniennes.
En chine, La demande d’or a chuté de 22 % au troisième trimestre, sous la pression de prix élevés et d’une économie faiblissante.
Les récentes élections ont affaibli le yen, l’amenant à son niveau le plus bas en trois mois.
Le gouvernement travailliste a dévoilé son budget, incitant les investisseurs à vendre actions et obligations britanniques.
Si l’IPC Australiens chute sous les 3 %, cela pourrait influencer la RBA vers une réduction de ses taux.
Selon le WSJ, le département de la justice américain a ouvert une enquête contre l'émetteur de stablecoin Tether, soupçonné de blanchiment d’argent.
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PS : Ce sera rare que de voir d'aussi gros rapport pour préparer la semaine mais nous sommes dans une semaine avec beaucoup de donnée et nous souhaitons partager le plus possible tout en restant simple et efficace.
Et merci pour tous vos retours, je regarde et répond quand je publie les rapports (dans la matinée généralement)
Semaine décisive pour les marchés 🏛 La FED adopte une approche prudente sur les baisses de taux, limitant les attentes d’assouplissement agressif.
Les données positives sur le sentiment des consommateurs de vendredi ont soutenu le dollar.
La semaine sera marquée par des publications cruciales, avec plus de 150 entreprises du S&P 500 dont les “Sept Magnifiques".Données Clés sous forme de scénario :
Mardi : Si le rapport JOLTS et la confiance des consommateurs plus élevé que prévu indiquerait une bonne demande de main-d'œuvre et atténuerait les craintes d'une récession. Favorisant le dollar et les rendements obligataires. (et inversement) Mercredi : Les rapports ADP et pib indiqueront la vigueur de l’économie ; ces données plus élevées que prévu, Favorisant le dollar et les rendements obligataires. (et inversement) Jeudi : Si les dépenses des ménages et le PCE est plus élevé que prévu, cela pourrait indiquer que la FED doit maintenir les taux d'intérêt plus longtemps. Favorisant le dollar et les rendements obligataires. (et inversement) Vendredi : Une forte baisse du NFP est prévue en raison des grèves chez boeing et des ouragans Helene et Milton.
Si cette baisse se confirme ou sort encore plus bas que les prévisions, cela défavoriserait le dollar et ses rendements.(et inversement)!!! D'ailleurs, vu les prévisions du NFP, il est fortement probable que les données du JOLTS et ADP sort en baisse.
PMI manufacturier : Si elles sont plus élevées que prévu, nous nous attendons à une force des rendements des obligations d'État et du dollar américain. (et inversement)Nos perspectives avec les prévisions à venir :
Facteur baissier : le pib trimestriel et le NFP sont prévus en baisse, ce qui serait défavorable au dollar et les rendements.
Facteur haussier : l'inflation et les PMI pourraient renforcer le dollar et les rendements, en particulier si les données dépassent les attentes.La série d'événements sensibles au marché se poursuit la semaine suivante avec :
Le jour des élections américaines le 5 novembre. La prochaine décision de Politique monétaire de la FED le 7 novembre.________________________________________________
Semaine sous pressions pour la zone euro La semaine passée, des PMI et un indice Ifo plus solides que prévu ont temporairement soutenu l’euro. 🏛 Le FMI a revu à la baisse ses prévisions de croissance mondiale pour 2025, avec des attentes réduites pour la Chine, la zone euro et le Japon.
volkswagen envisage d’importantes mesures de réduction des coûts, y compris un gel des salaires et des baisses pour économiser 4 milliards d’euros. 
De nouvelles taxes ont été adoptées pour les milliardaires et les grandes entreprises françaises. Moody’s a maintenu la note de la France mais a abaissé sa perspective de « stable » à « négative ».Données Économiques à Surveiller :
Défavorables pour l'Euro et Rendements Obligataires :
Sortie du pib allemand en récession, Hausse du chômage, Baisse des ventes au détail. Et la Sortie de l'IPC Core EU en baisse.
Devraient encourager une politique plus accommodante de la BCE. Favorables pour l'Euro et Rendements Obligataires : Une légère hausse de l’Inflation allemande, espagnole et de la zone euro ainsi que son pib. Pourrait signaler un retour de la pression inflationniste à court terme et soutenir l’euro.
Une semaine chargée en données économiques, où l’euro et ses rendements seront également influencés par les chiffres américains. 
! Des résultats plus fort que les prévisions auront des répercussions amplifiées, alors qu'une sortie à l’inverse des prévisions inverserait le scénario.________________________________________________
Données mondiales et attentes de baisses de taux 🛢 Le prix du baril de pétrole brut Brent a chuté de près de 5 % après que les frappes aériennes israéliennes ont épargné les installations pétrolières iraniennes.
En chine, La demande d’or a chuté de 22 % au troisième trimestre, sous la pression de prix élevés et d’une économie faiblissante.
Les récentes élections ont affaibli le yen, l’amenant à son niveau le plus bas en trois mois. 
Le gouvernement travailliste a dévoilé son budget, incitant les investisseurs à vendre actions et obligations britanniques. 
Si l’IPC Australiens chute sous les 3 %, cela pourrait influencer la RBA vers une réduction de ses taux.
Selon le WSJ, le département de la justice américain a ouvert une enquête contre l'émetteur de stablecoin Tether, soupçonné de blanchiment d’argent.________________________________________________
PS : Ce sera rare que de voir d'aussi gros rapport pour préparer la semaine mais nous sommes dans une semaine avec beaucoup de donnée et nous souhaitons partager le plus possible tout en restant simple et efficace.
Et merci pour tous vos retours, je regarde et répond quand je publie les rapports (dans la matinée généralement)
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