Futures chez Interactive Brokers : marchés, frais par contrat, marges, échéances
Interactive Brokers est d’abord un courtier de futures et d’options : 0,85 $ par contrat américain, liquidation automatique, règles avant l’échéance.
Interactive Brokers donne accès aux futures des grandes Bourses mondiales, dont le CME, le CBOT, le COMEX, le NYMEX, Eurex et Euronext, depuis un seul compte. Un contrat américain standard coûte 0,85 $ en grille fixe, un micro-contrat 0,25 $ ; un future sur Euronext coûte 2,00 € en grille fixe ou 0,90 € en grille dégressive. Le dépôt de garantie est surveillé en temps réel, et le courtier liquide de lui-même les positions qui ne sont plus couvertes ou qui approchent d’une échéance mal préparée.
Combien coûte un future chez Interactive Brokers ?
0,85 $ par contrat américain standard en grille fixe, frais de Bourse et de régulation compris. En grille dégressive, le prix baisse avec le volume du mois, par paliers.
| Volume du mois | Par contrat |
|---|---|
| Jusqu’à 1 000 contrats | 0,85 $ |
| De 1 001 à 10 000 | 0,65 $ |
| De 10 001 à 20 000 | 0,45 $ |
| Au-delà de 20 000 | 0,25 $ |
Les paliers s’appliquent à la marge : 1 500 contrats dans le mois en font payer 1 000 au premier tarif et 500 au second. Sur les marchés européens, la grille dégressive démarre à 0,90 € sur Euronext et sur Eurex en euros, à 0,50 € sur le Mini DAX et à 0,25 € sur le Micro DAX. La grille complète est dans les frais d’Interactive Brokers.
Quel dépôt de garantie pour un future chez Interactive Brokers ?
Celui qu’exigent la Bourse et le courtier pour chaque contrat ; il varie avec la volatilité et se lit dans la plateforme avant l’ordre. Le dépôt de garantie n’est pas un prix : c’est la somme immobilisée pour couvrir une perte d’un jour. Le compte doit disposer d’une réserve bien supérieure, faute de quoi la première mauvaise séance déclenche une liquidation. Les règles sont dans la marge chez Interactive Brokers, et les bases dans débuter sur les futures.
Que se passe-t-il à l’échéance d’un future chez Interactive Brokers ?
Le contrat expire, et il faut l’avoir clôturé ou reporté sur l’échéance suivante avant les dates que fixe le courtier. Interactive Brokers indique qu’il liquide aussi des positions en raison d’événements liés aux échéances, quand ceux-ci créeraient une exigence que le compte ne pourrait pas couvrir. Le report d’échéance, ou rollover, est expliqué dans les échéances et le contrat continu.
Y a-t-il des frais de financement sur les futures chez Interactive Brokers ?
Non, pas de frais de financement au jour le jour comme sur les CFD : le coût du portage est déjà dans le prix du future. Un solde négatif dans une devise, après une perte en dollars par exemple, coûte en revanche des intérêts, comme expliqué dans les intérêts.
Pourquoi les futures plutôt qu’un autre produit sur les indices ?
Parce qu’ils sont cotés sur un marché organisé, avec un carnet d’ordres public, un prix unique pour tous et des frais par contrat connus d’avance. C’est aussi le terrain historique d’Interactive Brokers.
Ce que j’en disais sur le forum
« Connais tu les ETFs ? Si c’est sur indices, ce qui existe de meilleur sont les futures. »
Le trading de futures et d’instruments à effet de levier peut exposer à des pertes supérieures aux dépôts.
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Questions fréquentes sur les futures chez Interactive Brokers
Combien coûte un contrat E-mini chez Interactive Brokers ?
0,85 $ par contrat en grille fixe, frais de Bourse et de régulation compris.
Peut-on trader les futures européens chez Interactive Brokers ?
Oui, notamment sur Eurex et Euronext ; le Mini DAX coûte 0,50 € et le Micro DAX 0,25 € en grille dégressive.
Faut-il un compte sur marge pour les futures ?
Non, selon les conditions publiées par ProRealTime, le compte au comptant permet les futures.
Interactive Brokers prévient-il avant de liquider ?
Il envoie des avertissements quand la marge approche du seuil, mais la liquidation est automatique et peut être immédiate.
Y a-t-il des frais overnight sur les futures ?
Non : le coût du portage est inclus dans le prix du contrat.
Sources de référence utilisées
5
- Interactive Brokers Irlande, commissions sur futures : grilles fixe et dégressive des futures américains.
- Interactive Brokers Irlande, commissions sur futures européens : Euronext, Eurex et autres marchés.
- Base de connaissances d’Interactive Brokers, liquidations liées aux échéances : échéances et opérations sur titres.
- Base de connaissances d’Interactive Brokers, délai de liquidation : système de liquidation automatique.
- ProRealTime avec Interactive Brokers : types de compte, dépôts minimums, délais, service client, protection.
Pour aller plus loin
- Le contrat à terme : la définition
- ProRealTime Futures avec Interactive Brokers : le compte de trading de futures ouvert par ProRealTime
- La fiscalité des futures : ce que dit l’administration
Benoist Rousseau est trader depuis 1994 et membre du Chicago Mercantile Exchange (CME) et du Chicago Board of Trade (CBOT), où il détient deux sièges de membre individuel. Fondateur d'Andlil.com en 2010 et auteur de Devenez Trader Pro (2016), il a formé des centaines de traders à dompter le risque grâce à sa formation en psychologie du trading. Dans la rubrique Apprendre le trading, il pose les bases pour débuter sur les futures : vocabulaire, premiers pas et erreurs à éviter.
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