Les Options

[Benoist Rousseau]

J'ai déjà répondu à sa question en MP...

Avertissement : on attend la réponse (surtout un week-end) et on ne contacte pas les gens en MP parce que la réponse ne va pas assez vite.

[adibool]

Un ordre limité ou un ordre stop peu importe.

Je voulais juste savoir comment programmer à l'avance l'achat et la vente d'une option sur un niveau prédéfini car j'ai l'impression qu'on ne peut pas avec IG.

[Rogue]

Tu veux faire quoi exactement ? Parce que s'il s'agit d'acheter une option, tu poses ton ordre stop et puis voilà non ?

En fait, je pense que ce que tu veux faire c'est :
- si 4450 touché
- achat put 4350 au marché

C'est ça ?

C'est un ordre conditionnel, rien d'autre. Les brokers futures/options les proposent (heureusement d'ailleurs, c'est le minimum), pour IG je ne sais pas... peut-être peux-tu créer une alerte avec déclenchement d'achat ?

[adibool]

Oui justement apparement sur IG on ne peut pas

[Rogue]

Et non.

[Chino]

Bonjour,

Je viens de parcourir les 76 pages de cette discussion très intéressante sur les options. à Rogue pour avoir la patience d'expliquer sa stratégie de trading.

Je commence à m'intéresser au principe de couverture avec des options dans le cas du swing (je suis au niveau zéro pour l'instant) et j'ai vu que certains cherchaient des prix "live" des options. J'ai fait un fichier excel qui permet de récupérer les données plus ou moins en live mais gratuitement des options sur CAC40.

Principe :
Le fichier va chercher sur internet les cotations des options CAC 40 sur le site Euronext avec 15 min de retard. Il génère le smile de Vol de l'échéance désirée et recalcule le prix des options avec la valeur spot du cac40 (récupérée via prorealtime en automatique ou sinon on peut mettre à la main la valeur du Cac), il calcule aussi les grecques des options Call/Put.

Tutoriel :
info : développé sur Excel 2013
1/ Activer les macros sur Excel
2/ ne pas toucher à l'onglet Input_sheet_Option
3/ Onglet Data :
a) Mettre à jour les infos des cellules jaunes
- cellules B2; C2; D2: l’échéance désirée, nom du mois en anglais, puis numéro du mois et année du mois
-B3: l'écart entre le Cac40 et la valeur du future CAC40 de l'échéance -> permet de calculer les dividendes implicites
- B4: Le taux
4/ Désactiver le calcul automatique sous excel (via les options puis formule ...)
5/ Cliquer dans l'onglet Data sur le bouton MAJ Data et attendre la fin de l’exécution: excel va recopier la page web des données sur l'onglet Input_sheet_Option
6/ cliquer sur le bouton MEP Option
7/ cliquer sur le bouton MEP 2
8/ Cellule L2: Récupère le flux live du spot CAC40 sinon mettre la valeur à la main
9/ Lancer les calculs sous excel avec la touche "F9"

Dans l'onglet Data, on a les infos sur les options calculées à partir des cotations du site web (retard 15 min)

Dans l'onglet live : On a la cotation des options recalculée à partir du prix "live" du CAC40; on actualise avec la touche "F9"

Limite :
1/ Comme c'est excel et vba, il y a des chances que ça plante suivant les versions d'excel et autre. Ca ne doit pas être très stable

2/ Les options sont pricées suivant un smile de Vol fixe (grosse hypothèse simplificatrice), ça tient si le spot n'a pas trop bougé depuis la dernière Mise à jour de l'onglet Input_sheet_Option.

On ne sait jamais peut être que ce fichier pourra intéresser quelqu'un. J'essaye de contribuer un peu à cette discussion qui m'a appris beaucoup sur une stratégie de couverture. De plus, une fois que l'on a les infos sur excel, il est facile de gérer la valo de put synthétique suivant les variations de temps ou du spot.

[Fichier supprimé par la modération]

[Rogue]

Salut.

J'ai supprimé le fichier en téléchargement, c'est censé être un xlsm or il essaie de charger un exe.

Dans le doute, j'ai retiré le fichier, merci de nous confirmer qu'il s'agit bien d'un xls seul ou alors de nous en dire plus sur ce fichier. Mon antivirus en a refusé l'ouverture.

Merci.

[Chino]

Salut.

J'ai supprimé le fichier en téléchargement, c'est censé être un xlsm or il essaie de charger un exe.

Dans le doute, j'ai retiré le fichier, merci de nous confirmer qu'il s'agit bien d'un xls seul ou alors de nous en dire plus sur ce fichier. Mon antivirus en a refusé l'ouverture.

Merci.

Salut Rogue,

A mon avis, cela vient de la liaison avec Prorealtime, comme j'ai une cellule qui récupère le prix du Cac40 en allant interroger un logiciel additionnel .exe de prorealtime (à télécharger sur leur site). J'ai effacé le lien dans mon fichier.

Ce lien se trouvait en Cellule L2 de l'onglet Data. Il faut soit remettre la liaison en automatique soit mettre la valeur du Cac40 à la main dans cette cellule.

Redis moi si c'était cela,

Merci

[Rogue]

Nickel maintenant.

Je regarde ça demain, je fais quelques comparaisons et ensuite je t'en reparle.

En tout cas, merci pour le boulot, ça a l'air top.

[beni]

Salut Chino,


J'ai pas les compétences pour te dire si c'est bien ou pas mais merci pour le partage !

[Rogue]

Chino, désolé, j'ai vraiment pas eu le temps... je fais au plus vite, je te promets que je jette un oeil dessus en faisant une comparaison avec Options trader.

A plus.

[Chino]

Rogue, rien ne presse en plus je suis parti en vacances jusque là fin mois donc je n'ai pas accès à mes ordi d'ici là.

[Rogue]

OK Chino, c'est noté.

Je te fais un retour aussi rapidement que possible.

Bonnes vacances !

[blAst]

Sauriez-vous m indiquer des sigles / références à trader, non pas d options sur futures, mais d options sur ETF avec pour base les indices majeurs EU et US ?
Mon intéret pour cette alternative vient uniquement d une contrainte.

[ladefense92800]

Sauriez-vous m indiquer des sigles / références à trader, non pas d options sur futures, mais d options sur ETF avec pour base les indices majeurs EU et US ?
Mon intéret pour cette alternative vient uniquement d une contrainte.

m interresse aussi ça peut moins cher .........

[blAst]

http://www.optioncube.ch
Logiciel d'analyse, gestion du risque et trading options qui peut se brancher sur IB, IWbank et 2 autres courtiers italiens, avec ou sans bridge. 36 à 60 euros par mois (ou 30 à 50 sans TVA) + coût bridge si nécessaire. Ne sais pas ce que ça a dans le ventre.

Quel intéret de trader les options via IWbank plutôt qu IB ? Plateforme de passation PC mieux finie que la cochonnerie de TWS ? Gestion des expositions croisées avec les futures ?
Sinon IB ...est IB + commissions moins chères, plateforme mobile ayant bonne g**le qui supporte le trading et charting options + pricing de dépannage, de grosses plateformes et add-ons s y connectent, ils fournissent des API alors que IWbank vient d arreter la diffusion de son API (confirmé au tel), semblable au niveau de l étendue des marchés proposés. Les accès aux datas sont payants par contre

Au passage, si trading Eurex (ya pas de CAC mais ya le Indice anglais et tous les US), y a TradeStation qui est hyper intéressant pour les futures ($1.70 le contrat Eurex) et options ($1 par options). En terme de couvertures requises et de tarifs agressifs, excellent compromis et les plateformes et outils sont satisfaisants. Boite avec une certaine anciennetée, bien implantée.
Ils fournissent un logiciel d analyse options gratuitement qui dans sa dernière version semble assez abouti,
http://www.tradestation.com/trading-technology/tradestation-platform/analyze/optionstation-pro
ainsi que un pricer sommaire + trading options intégré à la plateforme mobile, comme IB
http://www.tradestation.com/trading-technology/tradestation-mobile

Vais peut-être tenter du synthétique EuroStoxx (vivacité tranquile proche du CAC, en plus liquide et disponible) chez eux ou IB. Je me tatouille !

[ladefense92800]

[ladefense92800]

merci delta one

[newworld]

je regarde cela merci à la defonse92

[ladefense92800]

Les videos sont pas de moi c delta one qui a mis les liens