Comment se couvrir avec les options ?

[Davidof]

Bonjour

Je commence à m’intéresser aux options.

J'ai fait un teste en mode démo de couverture d'une position BULL.

Je suis chez IG, donc option aussi IG (vanille)

Ce que je voulais tester c'est la cas ou un trade à l'achat part mal, je part directe en perte...

J'ai un stop assé éloigné, mais je me suis planté et je considère qu'il risque d'être touché.

Alors j'aimerai limiter la casse en acheter un contrat PUTT.

Mais d'après mon teste en mode démo je n'arrive même pas à rembourser le cout du contrat PUTT même si j'arrive au niveau de mon stop...

Bref j'ai loupé un truc...

Est ce que vous pouvez me donner un exemple de méthode pour se couvrir avec les options

Merci

[Benoist Rousseau]

Non tu n’as pas loupé quelque chose. S’il suffisait de se couvrir pour gagner à chaque fois on le ferait tous. Une option est une assurance. Cela a un coût.

Si tu te couvres cela va limiter tes gains voire créer des pertes ou limiter tes pertes et te faire exceptionnellement un gain. Si cela ne bouge pas beaucoup tu perds que tu sois dans le bon ou le mauvais sens.

Ce n’est pas un produit miracle. Il est sensible au temps ce qui fait que tu dois avoir raison et le bon timing. Sinon même en ayant raison tu peux perdre.

Pour maîtriser les options il faut des années de pratique. On ne peut pas t’expliquer cela en deux lignes. Cet impossible. C’est comme si tu demandes apprenez moi le japonais.

[Papaours74]

"Pour maîtriser les options il faut des années de pratique. On ne peut pas t’expliquer cela en deux lignes. Cet impossible. "

Tout à fait!! Et je dirai même que le Japonais, à un moment on y arrive. Les options pas sur.

[trappiste73]

Une béquille plus simple est d’acheter le vix quand il est bas et les marchés très calmes.

[Noob75]

Sur futures le vix est.... très très cher

[trappiste73]

il est dispo en CFD à risque limité.

[harmus]

Vaste sujet Davidof.
J'essaierai de t'apporter des éléments complémentaires ultérieurement si ca t'intéresse. Pour le moment je vais revenir sur ton exemple.
Si j'ai bien compris, tu constates que le sous jacent que tu as précédemment acheté est en perte et c'est a ce moment que tu envisages l'achat d'un put.
Quand on fait, il faut considérer qu'on fait 2 trades differents
1. L'achat du sous jacent que tu espérais haussier mais pas de bol il est perdant et tu viens de perdre de l'argent
2. Malgré la baisse du sous jacent, tu considères que ta stratégie est toujours bonne, tu gardes ton sous-jacent au prix actuel mais, on ne sait jamais, tu préfères quand même la protéger par un long put sur un strike très proche.
Si le sous-jacent remonte tu vas valoriser ton sous-jacent avec une perte plus faible sur le put (à vol implicite egale, mouvement assez rapide et suffisamment ample... on pourra voir ça plus tard si tu veux).
Si ca continue de baisser, même très bas, ta perte sera limitée au prix du put.
Si tu as fait 1 puis 2 et que la baisse est durable tu auras eu une perte sur les deux. Voilà pourquoi il est préférable de prendre le put en même temps que le sous jacent.

[Faboulo]

Bonjour,

Si le Stop Loss te parait trop éloigné et que tu veux limiter ta perte potentielle c'est trop tard pour acheter un PUT. En effet, plus le prix est bas, plus le PUT est cher. Acheter un PUT de protection après une baisse du titre est très couteux (cf. valeur intrinsèque d'une option).

A mon avis il faut solder au plus vite cette position si "tu ne le sens pas".

[Chouini l'ourson]

Et le delta..on en parle du delta ?
Impossible de se couvrir si tu ne connais pas le delta de ton option.