Volume de transactions quotidiennes sur le forex

[Euraed]

Une étude des volumes est menée tous les 3 ans par les banques centrales.

Le rapport complet se trouve ici:
https://www.bis.org/publ/rpfx16.htm

Deux synthèses:

https://investir.lesechos.fr/traders/forex-infos/premiere-contraction-du-marche-des-changes-depuis-2001-bri-1576472.php
et
https://www.centralcharts.com/fr/forums/1-forex/9-volumes-de-transactions-sur-le-forex
(scroller en fin de page)


5100 milliards d'échanges quotidiens, la majeure partie en contrats de swaps, soit l'équivalent du PIB annuel du Japon.

Les échanges spot (au taux de l'instant) représentent 1 650 milliards journaliers.

Il est estimé que les particuliers représentent environ 2% du spot, soit environ 33 milliards (33 000 millions) d'US dollar brassés par jour dans le monde.

[Benoist Rousseau]

Merci beaucoup

[loilodan]

Merci pour ces informations.
Question : est-ce que dans le même temps on voit une baisse des échanges internationaux ?

[loilodan]

J'ai ma réponse :

https://www.wto.org/french/news_f/pres16_f/pr768_f.htm

[Euraed]

Le commerce mondial est en expansion (voir ton lien), toutefois l'enquête sur les volumes d'échanges en avril 2016 a révélé une baisse par rapport à la même enquête de 2013 avec des volumes FX qui ont baissé de 5400 à 5100 milliards. La raison n'en est pas le commerce mondial, au contraire, mais la hausse du dollar entre 2013 et 2016. En effet toutes les transactions réalisées en d'autres monnaies, à volume égal, ont vu leur valeur USD baisser.
A taux de changes égaux, l'enquête indique une croissance de 4% des échanges FX.

Sinon j'ai lu directement les détails de l'enquête "Triennal central bank survey".
Ceci m'amène à corriger l'info précédente (lue dans l'une des synthèses tierces et simplement recopiée) des volumes d'échange retail, ce ne sont pas 33 mais environ 35 milliards quotidiens pour les particuliers

[loilodan]

Merci pour ces précisions.

[Euraed]

On y découvre aussi que, sans surprise, l' US dollar est ultradominant: il est impliqué dans 88% des échanges de devises.
Suivi par l'euro 31%, moins impliqués dans les échanges depuis la crise des dettes souveraines en 2010
Puis par le yen japonais avec 22% et la livre sterling avec 13%
AUD 7%
CAD 5%
CHF 5%
CNY 4%

En revanche le yuan a doublé sa part de marché dans les échanges monétaires internationaux et passe à 4%.

[Euraed]

Plus utile pour les traders que nous sommes, voici les données concernant les échanges par paire. Voici donc par ordre décroissant les volumes d'échanges quotidiens (en milliards d'USD):

USD/EUR 1172
USD/JPY 901
USD/GBP 470
USD/AUD 262
USD/CAD 218
USD/CNY 192
USD/CHF 180
EUR/GBP 100
USD/MXN 90
USD/SGD 81
EUR/JPY 79
USD/KRW 78
USD/NZD 78
USD/HKD 77
USD/SEK 66
USD/TRY 64
USD/INR 56
USD/RUB 53
USD/NOK 48
USD/BRL 45
EUR/CHF 44
USD/ZAR 40
EUR/SEK 36
USD/TWD 31
JPY/AUD 31
EUR/NOK 28
USD/PLN 19
EUR/AUD 16
EUR/CAD 14
EUR/PLN 13
EUR/DKK 13
JPY/CAD 7
JPY/NZD 5
EUR/HUF 5
EUR/TRY 4
JPY/TRY 3
EUR/CNY 2

[Euraed]

Quelques commentaires:
Deux paires dominantes avec plus du double de transaction que la troisième.

La notion d'USD ultra dominant se retrouve dans le volume des paires. C'est particulièrement le cas pour le renmibi (Monnaie chinoise, code CNY). USD/CNY représente 192 et EUR/CNY 2... 100 fois moins !
On retrouve des disparités similaires même entre monnaies européennes par exemple avec la couronne suédoise: USD/SEK 66 contre EUR/SEK 36, idem pour USD/CHF 180 contre EUR/CHF 44.

On retrouve bien sûr le même effet sur des économies voisines comme l'australie et le japon: USD/AUD 262 contre JPY/AUD 31 (EUR/AUD 16) et USD/NZD 78 contre JPY/NZD 5.

l'USD/CNY 192 se hisse à présent à la 6ème place des paires tradées !

La première paire n'impliquant pas l'USD est l'EUR/GBP 100. Puis l'EUR/JPY 79.

Si quelqu'un avait des doutes sur la suprématie du dollar américain les chiffres sont éloquents

[Euraed]

Sur les échanges spot uniquement, voici les volumes par devise

USD 1385
EUR 519
JPY 395
GBP 211
AUD 143
CAD 105
CNY 68
CHF 57
MXN 43
NZD 40
SEK 34
NOK 29
KRW 29
SGD 28
RUB 24
HKD 22
TRY 20
INR 19
ZAR 16
BRL 13
PLN 12
TWD 9
DKK 7
HUF 4

[Euraed]

Distribution géographique
UK 36,9%
USA 19,5%
Singapour 7,9%
Hong Kong 6,7%
Japon 6,1%
France 2,8%
Suisse 2,4%
Australie 1,9%
Germany 1,8% (cocorico ??? )

[Euraed]

Et si avec le brexit on récupère, vaillamment, le dixième du flux britannique on pourra se targuer d'une croissance de 130 % de notre part de marché des transactions FX

[Junior]

Merci pour ton partage.

Effectivement le dollar est la devise d'échange internationale ça explique bien pourquoi les américains peuvent laisser courir leur déficit sans aucun souci c'est un avantage enorme...

tout le monde achete du dollar pour ses échanges ou proteger son taux de change flottant.

[AgeOFforex2]

Des bons gros volumes

Avec le brexit on va récupérer la finance anglaise qui disaient

super partage Euraed

[gems]

5100 milliards c'est bien le chiffre que j'avais entendu, soit en moyenne 59 millions d'euros par seconde...

Pourquoi les GB sont ils premiers? c'est culturel, ou y a t il un avantage à être géographiquement labas?

[Zefran]

Merci beaucoup pour la source !
Londres a surtout un avantage historique par rapport aux autres places. De plus, c'est un pays traditionnellement plus ouvert sur le monde que le vieux continent. Enfin, les investisseurs américains, lorsqu'ils veulent intervenir sur l'Europe, s'installent là-bas. Et ce n'est pas le Brexit qui changera fondamentalement les choses : la complémentaire du "remain", c'est le large, ne l'oublions pas.

[Euraed]

Actualisation des données.
Même source, BIS

Peu de changement. On voit néanmoins l'émergence des monnaies associées aux économies mondiales, notamment de l'Inde. Les volumes d'échanges quotidiens atteignent voire dépassent ceux de la livre sterling.

Et on comprend pourquoi il serait préférable de ne pas trader, en tant qu'amateur, les devises telles que DKK, HKD, SGD, TRY, SEK,NOK...
On note aussi le cas spécial du Real brésilien avec probablement une hausse spéculative des volumes avant la récente élection.

[loilodan]

Je ne pensais pas que le mois de juillet était le plus faible en volume (j'aurais plutôt cru août).

[noko]

je pense qu'à l'échelle mondiale, les gens partent plus en juillet

merci Euraed

[Robinhood]

@Euraed : sauf erreur de ma part ce sont des datas qui proviennent d'exchange donc de marchés organisés ? Quand je vois les montants daily ça parait "peu". Ce serait intéressant de comparer avec des datas OTC (plus complexes à regrouper) pour "voir" si la gu.eule du classement est la même.

Dans l'absolu, intuitivement les données des exchanges devraient demeurer un très bon proxy sur la liquidité des paires.