Qu’est-ce que le swing trading ? Définition
Le swing trading consiste à garder une position quelques jours à quelques semaines pour capter une oscillation du marché. Définition, risques, exemple.
Qu’est-ce que le swing trading ?
Le mot swing désigne une oscillation. Le swing trader cherche à capter une jambe de mouvement : un rebond sur un support, une reprise de tendance après un pullback, une cassure qui se prolonge. Il garde sa position plusieurs jours, parfois quelques semaines, et la ferme quand le mouvement attendu s’est produit ou quand il est invalidé.
Quelle différence avec les autres styles ?
| Style | Durée d’une position | Unités de temps typiques | Exposition aux nuits |
|---|---|---|---|
| Scalping | Secondes à minutes | Ticks, une minute | Aucune |
| Day trading | Minutes à heures | Une à quinze minutes | Aucune |
| Swing trading | Jours à semaines | Une heure, quotidien | Oui |
| Investissement | Mois à années | Hebdomadaire, mensuel | Oui |
Quels sont ses risques propres ?
Le premier est l’écart d’ouverture : une nouvelle tombée la nuit ou le week-end peut faire ouvrir le marché loin du stop, qui sera exécuté au premier prix disponible. Sur les contrats à terme, qui cotent presque sans interruption en semaine, le risque se concentre sur le week-end et sur les annonces. Le deuxième tient au stop : à l’échelle de plusieurs jours, les oscillations ordinaires sont plus amples, et un stop trop serré sort au premier bruit. Il faut donc un stop plus large, et une taille de position réduite en conséquence. Le troisième est le coût du temps : sur les contrats à terme, les échéances imposent des roulements ; sur les CFD, des frais de financement s’ajoutent chaque nuit.
Le swing trading en résumé
Le swing trading consiste à garder une position quelques jours à quelques semaines pour profiter d’une oscillation. Il se lit sur des graphiques horaires ou quotidiens, demande moins de présence que le day trading, et oblige à accepter le risque des nuits et des week-ends avec des stops plus larges et des positions plus petites.
Un exemple
Le DAX est en tendance haussière sur le graphique quotidien. Après un repli de trois séances, il rebondit sur son ancienne résistance devenue support, vers 23 600 points. Le swing trader achète 1 Mini-DAX à 23 650, place son stop à 23 450, sous le dernier creux, et vise le dernier plus haut, à 24 150. Risque : 200 points, soit 1 000 euros. Objectif : 500 points, soit 2 500 euros. Il laisse la position travailler plusieurs jours, sans la surveiller minute par minute.
Questions fréquentes
Le swing trading convient-il à ceux qui ont un emploi ?
C’est souvent le style le plus compatible avec une activité, puisque les décisions se prennent sur des clôtures horaires ou quotidiennes. Il faut toutefois accepter de ne pas pouvoir réagir à tout moment.
Faut-il des stops plus larges qu’en day trading ?
Oui, parce que les variations sur plusieurs jours sont plus amples. La taille de position doit être réduite pour que la perte en euros reste la même.
Peut-on faire du swing trading sur les contrats à terme ?
Oui, à condition de tenir compte du dépôt de garantie exigé pour garder une position d’un jour sur l’autre, plus élevé que la marge intrajournalière, et des échéances.
Pour aller plus loin
- Faut-il préférer le swing trading ou le day trading ?
- Swing trading et théorie de Dow
- Le gap
- La gestion du risque
Sources
- Eurex, spécifications du contrat Mini-DAX Futures.
Benoist Rousseau est trader, membre du Chicago Mercantile Exchange (CME) et du Chicago Board of Trade (CBOT), spécialiste en histoire économique formé à la Sorbonne et pédagogue expérimenté. Il a ainsi créé son École de Trading en 2022.
Fort de plus de 30 ans d’expérience sur les futures CME, il partage analyses de séance, replays de trades commentés, psychologie et gestion du risque — sans signaux ni promesses, du trading brut et sans filtre.
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