Les Options

Bonjour,

Je viens de découvrir le monde des options et je suis ravie, quel outil formidable.
N'ayant jamais trader d'options, j'ai du mal a appréhender la façon dont elles évoluent , je sais que le facteur temps et volatilité joue beaucoup.
Mais dans une stratégie de couverture basic,
Exple: J'ai envie de shorter le sous jacent Indice cac à 5300. Je me couvre avec un call 5350 (déjà je sais pas lequel est le plus pertinent 5300 ou 5350).
Si le marché monte à 350 et revient faire un pull back sur 300, est ce que mon option vaudra toujours quelque chose?
Est ce que je peux me servir d'une seul et même option pour couvrir plusieurs trades sur le même niveau (exple ici 5300) pendant les premiers jours au moins parce que je sais que la valeur temps influe fortement?
Merci a qui voudra bien me répondre

Prends une option qui t’intéresse et utilise un pricer

Ça te donnera une petite idée. En simplifiant à l’extrême pour une option de base type achat call : le temps est ton ennemi plus il passe plus elle se dévalue la volatilité est ton amie ou ennemi.

Le mieux est de prendre une dizaine d’options de différente échéance et niveau. Et de les suivre quelques semaines tu vas vite comprendre

Merci pour vos réponses.

Benoist si j'ai bien compris le pricer sert à savoir combien vaudra ton option a certain un niveau du sujet à un instant t, c'est ça ?

Inconnu12, oui tu as bien compris acheter un call pour couvrir des ventes, ça peut être utile dans un marché qui dérive horizontalement exple, je me couvre avec un call et je short le CAC 5300, dans la même journée je fais un premier écart 5300-5280 par exple, je prends 20 point, puis le marché revient à 5300 et je répète l'opération, la le call est complètement remboursé et même plus, et je suis toujours correctement couvert ! Est ce que c'est une stratégie envisageable ou je me fourvoie totalement ?

* Benoist si j'ai bien compris le pricer sert à savoir combien vaudra ton option à un certain niveau du sous jacent et à un instant t(x jours de l'échéance) c'est ça ?

Et bien d'après ce que j'ai compris, plus on est proche du strike plus le Delta augmente, du coup j'imagine que si j'achète un call à la monnaie achat call 5300/vente future 5300, le prix de l'option sera bien plus chère!

Ok, je crois que je commence un peu a comprendre!
Du coup si j'en achète 4 faudra que je module la position, en allégeant, pour éviter d'être surcouvert ?
Et par exemple dans une stratégie de put synthétique qui a été évoqué par rogue plus tôt, l'intention n'est pas la même n'est ce pas ? On achète des call parce que on pense que le marché va monter et on vend le sous jacent entre guillemet pour rembourser les call et les revendre au plus haut, mais l'avantage c'est que si on a mal vendu le sous jacent on connait le prix exacte pour sortir flat, si c'est exacte ça va me changer la vie.

Bonjour,

Je suis en train de développer un rogramme pour récupérer le prix des options et je suis pris d'un doute. Les options sur indices (Dax, eurostoxx) sont basées sur l'indice cash ou futures ?
Ca m'arrangerait sur futures c'est plus facilement accessible sur Eurex

Bonjour beni,

les options sont sur les futures.
Tu vas faire des webqueries pour récupérer les prix des options et des futures ?

jlr

merci

Oui je développe un programme pour récupérer les cotations des options et des indices correspondants et m'amuser avec.
Si cela intéresse du monde je mettrai les sources en ligne

beni

C'est ce que j'ai fais en VBA. Je rapatrie toutes les options sur une dizaine d'échéances. Il faut un peu moins de 2 mn avec des webqueries pour 11 pages web (10 pages d'options et 1 page pour les futures).
J'ai trouvé ce développement super intéressant, presque plus que le trading

jlr

Excellent ! Tu prend tes infos sur quels site ? Pour ma part j'utilise le site Eurex pour le dax et l'eurostoxx. J'ai pas trouvé de sites fiables ou d'api gratuites pour le dow ou le nasdaq. Et je code en python.

Hello a tous je me permet de me joindre la discussion .

Y a un détail que j ai jamais compris concernant cette stratégie .

C est comment gagner des sous grâce au sous jacent.

Partons du postulat suivant :

ça cote 100 , on vend un future (-1) et 4 options ( 0,25 chaque ) on est donc parfaitement couvert .

La ça s écroulé de 20 points on tombe a 80 .

On a donc 20 point de plus value sur le future qui l on s empresse de racheter et on en revend de suite une autre .

Ensuite ça remonte a 100 on est donc en perte virtuelle de 20 points . donc les points que l on à gagné on les a en perte virtuelle . alors oui on peut peut être dégraisser au niveau des options qui on peut être pris de la valeur .

A moins, que l on parte avec plusieurs futures depuis le départ avec comme plan de les racheter a 80 ,60,40 tout en restant couvert.

En résume comment se passe la prise de benef au niveau d'un sous jacent .

Si quelqu un pouvait m éclairer a ce sujet .

A+

Excellent ! Tu prend tes infos sur quels site ? Pour ma part j'utilise le site eurex pour le dax et l'eurostoxx. J'ai pas trouvé de sites fiables ou d'api gratuites pour le dow ou le nasdaq. Et je code en python.

Je trade seulement l'ESTX50. les liens sont les suivants :
Futures :
http://www.eurexchange.com/exchange-en/products/idx/stx/blc/18956!quotesSingleViewFuture?maturityDate=

L'adresse pour les Futures est fixe, donc à rentrer en dur dans le code.

En ce qui concerne l'adresse pour les options, elle varie selon l'échéance :
Call Juin :
http://www.eurexchange.com/exchange-en/products/idx/stx/blc/19068!quotesSingleViewOption?callPut=%5Bb%5DCall[/b]&maturityDate=201806
Put Dec :
http://www.eurexchange.com/exchange-en/products/idx/stx/blc/19068!quotesSingleViewOption?callPut=%5Bb%5DPut[/b]&maturityDate=201812

Il suffit ensuite de modifier l'adresse avec ton code et de boucler sur le type (Call ou Put) et l'échéance, et tu te retrouve avec environ 1500 cotations à gérer :musique:

jlr

On fait pareil du coup

Tu utilises la méthode de Newton - Raphson pour retrouver la VI des primes ?

oulà je n'en suis pas encore là. J'ai commencé il y a 10 jours et et viens de finir la partie acquisitions/gestions des données (manque encore les futures mais ca devrait aller vite). ensuite je mets cela sur un vps et je vais faire une interface graphique pour visualiser les données. pour l'instant uniquement avec les données scrapées pour voir comment se comporte l'option dans la vrai vie, en dehors du modèle théorique.
et ensuite, éventuellement, calcul des grecques et tout et tout

comme tu le dis, la partie dév est tout autant intéressante. ou de facon un peu Q Q: l'important ce n'est pas la destination mais le voyage

...l'important ce n'est pas la destination mais le voyage

Exactement !!

Et du coup quel est ton pas de temps pour les queries ? Moi je fais ca tous les 1/4 heure.

houla, ce n'est pas exactement mon horizon de temps !
Je suis plutôt sur une mise à jour hebdo avec des options d'échéance 2 à 18 mois.