Journal Chouini l'Ourson (vente d'option only)

[gribouille]

[Chouini l'ourson]

Le cac est sous les 4800 pts donc tout va bien.
Je suis sur mon téléphone donc je ferai une capture d'écran plus tard.
Environ 200€ de pv sur mes calls 5000 vendu hier.

[Chouini l'ourson]

Le cac remonte fort, rien de catastrophique pour le moment mais on s'approche du strike (5000 pts), l'échéance est le 21/12/18:

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[Benoist Rousseau]

Une grosse semaine. Tu as en danger fomc + Trump. En avantage volatilité qui baisse

[Chouini l'ourson]

Je suis en train de préparer des solutions de repli en cas de besoin

[gribouille]

C'est dans le bon sens pour l'instant !
Plus qu'une semaine :roll:

[Chouini l'ourson]

Oui c'est dans le bon sens.
Rdv vendredi prochain.

[Chouini l'ourson]

Le cac chute...les calls ne valent plus rien.

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[Chouini l'ourson]

Bilan de l’échéance de Décembre :
Le 21 novembre, mon solde était de 7008 €. Comme je l’ai déjà dit, j’ai fait un retrait de 834 € que je comptais couvrir avec mes ventes d’options. Me voici donc avec un solde de 6174 € suite à ce retrait avec l’objectif de revenir à 7008 €.
L’objectif est atteint, et même dépassé puisque je termine cette échéance à 7230 € soit un gain de 1056 €, soit + 17%.

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[Chouini l'ourson]

Me revoici parti sur l’échéance de JANVIER avec un spread baissier. Je détaillerai prochainement les détails et incidences de cette position qui se compose de calls vendus (4900 pts) et de calls achetés (5000 pts).

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[gribouille]

Pourquoi avoir vendu sans attendre l'échéance du coup ?

[Chouini l'ourson]

Les calls ne valaient plus que 2 euros...plus grand chose à en tirer.

[gribouille]

La vente te coûte combien ?
Chez Thinkoswim, la cloture d'un short était gratuite pour une prime inférieure à 1,5$. Par contre IB ne fait pas ça

[Chouini l'ourson]

Rien.
Le coût est dans le spread. J'ai vendu à 2 donc j'encaisse 2.

[Louga.be]

Bonjour Chouni, je surveille ton journal depuis un petit temps.
Félicitations pour les perfs!
Pendant quelques années, j'ai également expérimenté quelques stratégies ponctuelles sur options et j'ai plusieurs questions.

1. Je suis également sur Binck et n'ai pas accès aux options sur IG. Tu dis plus haut dans la file faire 2% max sur Binck, alors même que tu peux réaliser 5 à 10% sur cfd à risque limité. D'où vient cette différence ?
Même si le coût est dans le spread, il existe bel et bien, si je ne me trompe et si ça n'a pas changé de 0.5 par contrat, donc 1 pour l'AR.
Donc pour un contrat de 5 (c'est la parité en cfd à risque limité si j'ai bien compris), 5€.
Si je ne me trompe sur Binck les options sur indices sont de parité 10 et les coûts, 2,95€ / opération, soit 5,90€ pour le double.

2. As-tu déjà testé ou effectué des stratégies en calendar spread ?

3. Le choix des strikes s'effectue-t-il sur convictions (exemple: le CAC ne dépassera pas autant ou reste dans tel range) ou sur base d'une analyse technique complète suivi d'un calcul de probabilités ?

Comme toi, après de nombreuses expériences, je me suis dit une chose, je n'arrive pas de façon fiable et à espérance positive à déterminer dans quel sens va partir le marché.
Dans le cadre d'un investissement long terme, j'ai alors relégué l'utilisation d'options à ce que tu effectuais au début, à savoir la vente de put pour entrer moins cher sur le marché et la vente de call pour en sortir ou pour améliorer le rendement de l'action.

J'ai modélisé pas mal de stratégies calendar spread, butterfly et autres, mais rien de convaincant.
La rentabilité facile se situe dans la vente régulière et systématique mais je trouve que le risque est énorme et cela ne me satisfait pas.
Un seul gros mouvement de marché et c'est la ruine.

Je me tournais du coup vers des spreads ou stratégies complexes, mais l'achat des couvertures tue trop fortement les rentabilités.
Bref, les options sont des instruments incroyables, trop souvent négligée par les investisseurs privés en parallèle d'un investissement sur actions, mais difficile à utiliser seuls, à découvert.

Tu as des outils particuliers pour calculer les grecques ?
Bonne continuation dans tous les cas et merci pour la file !

[Chouini l'ourson]

1. Je suis chez IG Suisse donc accès aux options. Chez Ig, je trade les options sur cfd à risque limité alors que chez Binck tu trades les « vraies » options, celles qui s’adossent aux contrats futures. L’exigence de marge est plus forte, le rendement est donc inférieur
Le spread est d’environ 6 points sur les options IG, c’est balèze mais ça ne me dérange pas car j’emmène l’option jusqu’au bout en général.
Pour la partité, tout dépend de ton contrat (10 pour le cac, 5 ou 25 pour le dax)

2. J’ai déjà testé en paper les calendar spread mais ça ne me correspond pas, ce n’est pas mon truc.

3. Le choix des strikes se fait en fonction de la tendance, mais il m’arrive de me tromper. C’est là que j’apprécie les options, c’est qu’en cas d’erreur, je me couvre en prenant une position sur le sous-jacent
Tu dis « La rentabilité facile se situe dans la vente régulière et systématique mais je trouve que le risque est énorme ». Non, le risque n’est pas énorme, pas plus que l’achat direct d’une action ou d’un indice.

Tu as des outils particuliers pour calculer les grecques ? NON, ça ne m’apporte pas grand-chose par rapport à ma stratégie, je ne vends des options qui n’ont aucune valeur intrinsèque.

[Chouini l'ourson]

Un point sur ma double position: vente du call 4900 et achat du call 500 en protection:

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[Chouini l'ourson]

Dicton de Noel:
Cac en régression, PV en progression

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Objectif: au moins 10% sur l'échéance de janvier.

[Tatara]

Excellent ton journal Chouini, je viens de finir un livre sur les options et ça me permet de voir des exemples concrets, c'est top !
merci de nous partager tout cela

[Chouini l'ourson]

Si ça te permet d'y voir plus clair dans les fonctionnement des options c'est cool.