Bilans financiers des brokers

[platax]

Bonjour,

En lecteur assidu de ce blog, et investisseur prudent, je suis convaincu de la nécessité de vérifier les bilans des brokers chez qui nous investissons, avant toute considération de spread, plateforme et autre. Je trouverais intéressant d'avoir ici ou ailleurs la liste des liens vers les bilans financiers des brokers, si tant est qu'ils soient accessibles.

Pour IG, c'est sur h**p://http://www.iggroup.com avec pour 2013/2014 le rapport qui est téléchargeable ici :
h**p://http://www.iggroup.com/corporate/interim-results-2013-14.html

Il est aussi en pièce jointe de ce message.

./download/file.php?id=4662

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J'ai aussi demandé ceux de FXCM et CMC qui sont pour l'instant moins prompts à me répondre. Si vous en avez pour ceux-ci ou d'autres brokers, n'hésitez pas à compléter. Evidemment, les market makers sont plus intéressants que leurs marques blanches.

EDIT : voici le lien pour FXCM
h**p://ir.fxcm.com/financials.cfm

[Tulipe]

fxcm tu peux avoir leur bilans group vu qu'ils sont coter en bourse sur NYSE NYC.

CMC cote ou pas indice anglais ? je sais plus , grosso modo , pour les brokers coter pas besoin de faire la demande ils sont publier sur leur site , quand c'est des groupes va sur le site de la maison mere et non la filiale

[Benoist Rousseau]

Pour cmc markets c'est ici pour le bilan financier 2013 :

./download/file.php?id=4665

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(dans le rouge)

[blAst]

Dukascopy
(spot forex =échange transparent /commissions)
(binaires up/down (bêta) = contrepartie)

./download/file.php?id=4664

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Pour les "Futures Commission Merchants" (FCM), données financières de la CFTC (régulateur futures US)

./download/file.php?id=4666

(235.88 Kio) Téléchargé 538 fois

[platax]

Si je vais à un seul chiffre en première approximation (total assets) :

FXCM 2,334,487,000 $ en septembre 2013 soit 2,334,487,000 / 1.37 = 1,704,005,109 €

ig 633,391,000 £ en novembre 2013 soit 633,391,000 x 1.21 = 766,403,110 €

Duscacopy 152,388,439 CHF au 30 juin 2013 soit 152,388,439 / 1.22 = 124,908,556 €

CMC : 162,100 £ pour 2013 soit 162,100 x 1.21 = 196,141 €

Effectivement, la comparaison entre grande surface et épicier a du sens ! Je ne suis pas certain de la validité de mes comparaisons à la hussarde, mais ça donne le ton.

[frigolite]

Étonnant qu'fxcm soit devant ig. Tu es sur de tes calculs?

[platax]

Mes calculs me semblent bon, ce qui peut l'être moins c'est la validité de cette comparaison : les avoirs sont compensés par les dettes, et si l'un est endetté et l'autre pas, ça change tout !

Pour être honnête je ne sais absolument pas comment procéder, ces bilans étant très différents les uns des autres, j'ignore quelle est l'info pertinente, ou s'il faut un audit spécialisé

Bon, si on prend les résultats FXCM est dans le rouge : perte de 8,785,000 $ sur 2013

EDIT:
En comparaison, ig se porte bien avec un benef de 95,115,000 £ sur 6 mois ! soit environ 230,178,300 € sur l'année

Quant à Duscacopy, benef de 4 199 121 CHF sur l'année soit 3,441,902 €

[blAst]

Modèle de commissions pures uniquement, à coup de centimes. Zéro captation des avoirs clients à travers le spread ou des moins-values partiellement compensées ou couvertes (déséquilibrage technique ou volontaire). Faut comparer des choses comparables
h**p://http://www.dukascopy.com/swiss/french/forex/swfx/liquidity_business_model/
h**p://http://www.dukascopy.com/swiss/french/forex/swfx/technology/

En comparaison, l'échange LMAX auquel on pourrait les comparer (bien que beaucoup plus jeune), est déficitaire.

[Kronoss]

Bonsoir à tous,

Je suis dans un dilem, celui de choisir mon courtier cfd à risque limité. J'ai commencé par tester ig mais je me suis rendu compte FXCM proposait plus d'indicateurs sur mobile (point pivot, notamment et possibilité de matérialisé graphique ce de la veille) et çà c'est pas négligeable.
Au niveau des bilans, il s'agit de bilans consolidés de l'ensemble des filiales pas aux normes national... l'important serait de voir le poid des fonds propres (Capital/résultat/réserve) sur le niveau de dette et voir l'évolution sur les trois derniers exercice, évoltion du chiffre d'affaire, résultat.
Deuxième point, que je note sur les site type société.com on peut constater un fort turnover sur des représentants légaux d'un de ces courtiers (politique de la société?).

En conclusion, je suis pas plus avancé... Help!

[Benoist Rousseau]

Si on ne sait pas ce que tu trades à quelle fréquence etc. ça va être difficile de t orienter. Si tu hésites entre ig et fxcm tu ne risques rien en cas de faillite, problèmes... Ils sont amf et c'est les numéros 1 et 2 mondiaux des cfds à risque limité mais ils ont chacun leurs points forts et faibles l'un estieux pour les indices l'autre pour le Forex etc.

Sinon chez ig tu peux afficher sur iPad iPhone des graphiques sur plusieurs jours semaines il suffit de pincer les graphiques, tu zoom ou de zoom comme tu veux. L'interface iPad est une tuerie je passe là moitié de mes scalps avec. Compte 1 Pc compte 2 iPad ça me permet de prendre deux positions simultanément sur mes deux comptes plus rapide qu'avec une souris.

[Kronoss]

Bonjour Benoist,

Perso je compte trader les indices en micro lot et plus particulièrement le CAC.
Je vais tester l'appli ig sur tablette avant de prendre ma décision.

Merci encore

[Benoist Rousseau]

ig fait led micro lots que pendant 6 semaines après tu du mini lots à 1€ le point et tu es obligé d'en prendre 2 soit 2€ le point (mais comme tu peux fractionner, tu peux cendre 1.99 lots et te retrouver avec 0.01

Il parait qu'il y a une grosse différence avec l'application sur tablette entre iOS et Android, très à l'avantage d'iOS et ce sont des gars sur Android qui (3 ou 4) qui me l'ont affirmé. Je scalpe tous les soirs le Dow Jones devant la télé avec et j'en suis ravi.

globalement ig est mieux pour les indices (spread garanti, pas de cotation à 0.1 au lieu de 1 chez fxcm donc pour gagner de l'argent il faut remonter 1.1 au lieu de 2 chez fxcm, don cpour les scalpeurs comem moi qui scalpe à 1 2 3 pips...) et fxcm mieux pour le Forex (spread plus bas sur une grande majorité de devises). Voilà en gros, sinon brokers fiables, réglos, pas de soucis ou d'inquiétudes à avoir

[kieran]

Pour vérifier rapidement le bilan d'une entreprise, on peut voir si son fonds de roulement est négatif et si cela trésorerie est bénéficiaire fonds de roulement-besoin en fonds de roulement=trésorerie. Et, vérifier l'état de son endettement, si endettement/fonds propres>1 alors il vaut mieux faire attention en temps de crise. Si le fonds de roulement est négatif, l'entreprise est instable et peut faire faillite.

[Benoist Rousseau]

Merci pour ce cours rapide de finance des entreprises