Guide complet : maîtriser les points pivots en trading
Les points pivots sont une technique classique d’intervention en Bourse que j’apprécie pour sa simplicité et surtout son efficacité.
Les points pivots (PP), les Résistances (R1 R2 R3) ou les supports (S1 S2 S3) sont impressionnants par les indications claires qu’ils peuvent donner au trader.
Qu’est-ce qu’un Point Pivot ?
Le but des Points Pivots est de donner des zones psychologiques sur lesquelles les indices, les actions… ont de grande chance de se stabiliser, de rebondir sur un support ou de baisser sur une Résistance. Intellectuellement, cela n’a aucun sens, mais comme de nombreux investisseurs utilisent la technique des points pivots, cela a du sens… C’est le principe d’auto réalisation.
On voit ici par exemple que de 8h à 9h en pré market, R1 a fait office de résistance, le point pivot a permis un mini rebond (scalping) avant d’aller voir S1 qui a servi de zone de rebond (scalping ou day trading). Suite à une bonne nouvelle, le cours a rebondi à 14h00 de PP à R1 et il a été contenu sur R1 en attendant l’ouverture des marchés américains.
Comment se calcule un point pivot ?
Il existe plusieurs formules pour calculer les points pivots, résistances et autres supports. Je vous donne la plus classique, la plus utilisée, donc par effet de bord la plus efficace.
Pivot = (H + B + C) / 3
S1 = (2 x Pivot) – H
S2 = Pivot – (H – B)
S3 = B – 2x (H – Pivot)
R1 = (2 x Pivot) – B
R2 = Pivot + (H – B)
R3 = H + 2x (Pivot – B)
S1, S2 et S3 sont les 3 Supports
R1, R2 et R3 sont les 3 Résistances
H étant le cours le plus haut de la veille, B le plus bas de la veille et C le cours de clôture. Ne vous en faites pas, vos logiciels de trading vous calculeront cela sans souci.
Les autres formules des Points Pivots
Vous trouverez ici les formules pour les points pivots de Camarilla et les points pivots de Woodie, les plus connues.
Variante de calcul des points pivots en mode classique : Pivot = (H + B + C + O) / 4 ou Pivot = (H + B + O) / 3 où O = le cours d’ouverture du jour (le pivot n’est donc connu qu’à l’ouverture).
Quelle unité de temps utiliser pour les points pivots ?
Généralement on utilise les points pivots, les résistances et les supports en UT journalière pour faire du day trading, ce qui est logique. On anticipe par exemple un rebond sur le support S1 pour un retour sur le point pivot. Bien entendu, le contexte est fondamental pour apprécier si S1 S2 ou S3 sont plus susceptibles de faire barrage à une baisse.
En scalping, ces niveaux sont aussi intéressants si le marché se stabilise sur une résistance ou un support. On peut alors scalper sur les micro variations de la zone définie. C’est cependant plus délicat avec le scalping car il faut prendre en compte la période de la journée, une stabilisation entre 14h et 15h a plus de chance de durer sur un support ou une résistance (attente du marché américain) qu’à 9h30 où le marché cherche ses niveaux, ce qui est plus dangereux pour du scalping.
Pour du swing trading, les niveaux hebdomadaires sont efficaces, pour du long trading, les points pivots mensuels sont à privilégier.
Quelles sont les forces des points pivots ?
Une des grandes forces des points pivots est que les niveaux sont déterminés avant l’ouverture du cours donc ils permettent d’établir un plan de trading, de repérer immédiatement et simplement les zones de tension pour le trading de la journée. De plus, ces zones psychologiques fonctionnent bien, elles sont bien suivies par les traders, on n’en demande pas plus.
Quelles sont les limites des points pivots ?
Les niveaux déterminés par les points pivots fonctionnent particulièrement bien dans un marché calme ou de trend régulier. En cas de très mauvaises annonces par exemple, les supports S1 S2 S3 ne tiendront pas longtemps, en cas de krach ils n’ont aucune efficacité, sauf si vous calculez jusqu’à S8 😉 Les points pivots doivent donc être utilisés dans un contexte fluctuant, ils ne sont pas absolus.
Comment utiliser les points pivots en trading ?
Je ne rentre pas dans les détails, cela fera l’objet d’un article complémentaire.
Notez cependant que lorsque S3 est cassé en intraday, on a une grande probabilité de retourner voir ce support sauf krach majeur. De même, un S3 touché sur une unité de temps mensuelle est souvent une opportunité rare pour prendre une position de long trading.
Je vous conseille, même en cas de day trading, d’afficher les pivots journaliers et hebdomadaires simultanément, si on arrive sur S1 en journalier et S2 par exemple en hebdomadaire, cela renforce la possibilité de rebond.
Que retenir des points pivots ?
C’est souvent les choses les plus simples qui fonctionnent le mieux. L’utilisation d’un point pivot peut être multiple : détermination d’une zone de rebond possible (donc d’achat) avec le support, d’une zone de résistance (donc de vente ou de prise de profit). Quoiqu’il en soit, il vous faut absolument les utiliser, les surveiller, vous verrez que le marché les suit très souvent.
Prochain article sur les points pivots : L’utilisation des points pivots en scalping
Vidéo d’explication des points pivots avec IG
Les points pivots en résumé
Les points pivots sont des niveaux de prix calculés à partir du plus haut, du plus bas et de la clôture de la période précédente : un pivot central, trois résistances au-dessus et trois supports en dessous. Ils sont connus avant l’ouverture et ne bougent plus de la séance, ce qui en fait des repères simples pour préparer un plan de trading.
Comment calculer les points pivots sur un exemple chiffré ?
Imaginons qu’hier un indice ait fait un plus haut H de 8 100 points, un plus bas B de 7 950 points et une clôture C de 8 040 points. Le pivot vaut (8 100 + 7 950 + 8 040) / 3 = 8 030 points, et l’écart H – B est de 150 points. Les formules classiques donnent :
| Niveau | Calcul | Résultat |
|---|---|---|
| R3 | 8 100 + 2 × (8 030 – 7 950) | 8 260 |
| R2 | 8 030 + 150 | 8 180 |
| R1 | (2 × 8 030) – 7 950 | 8 110 |
| Pivot | (8 100 + 7 950 + 8 040) / 3 | 8 030 |
| S1 | (2 × 8 030) – 8 100 | 7 960 |
| S2 | 8 030 – 150 | 7 880 |
| S3 | 7 950 – 2 × (8 100 – 8 030) | 7 810 |
Une ouverture au-dessus de 8 030 points place le marché en zone acheteuse, avec R1 (8 110) comme premier objectif ; une ouverture en dessous désigne S1 (7 960) comme premier support à surveiller.
Quelles sont les principales variantes des points pivots ?
Le pivot de Woodie donne un poids double à la clôture. Le pivot de Camarilla part de la clôture et place des niveaux plus serrés, proportionnels à l’écart H – B. Les pivots de Fibonacci ajoutent ou retranchent au pivot 0,382, 0,618 puis 1 fois cet écart, en écho aux retracements de Fibonacci. Sur un même graphique, ces méthodes donnent des niveaux voisins mais différents : mieux vaut en choisir une et s’y tenir.
Un point pratique compte autant que la formule : sur un future coté presque en continu, le plus haut, le plus bas et la clôture ne sont pas les mêmes selon que l’on retient la séance de jour ou la session complète. Vérifiez quelle séance votre logiciel utilise.
Questions fréquentes
Les points pivots fonctionnent-ils vraiment ?
Ils n’ont pas de pouvoir prédictif propre. Ils fonctionnent dans la mesure où beaucoup d’intervenants regardent les mêmes niveaux, et surtout dans un marché calme ; une forte nouvelle les balaie.
Comment calcule-t-on les pivots hebdomadaires ou mensuels ?
Avec les mêmes formules, en prenant le plus haut, le plus bas et la clôture de la semaine ou du mois précédent.
Quelle différence entre pivot classique et pivot de Woodie ?
Le pivot classique fait la moyenne simple du plus haut, du plus bas et de la clôture ; celui de Woodie compte deux fois la clôture et divise par quatre.
Pour aller plus loin
Benoist Rousseau est trader, membre du Chicago Mercantile Exchange (CME) et du Chicago Board of Trade (CBOT), spécialiste en histoire économique formé à la Sorbonne et pédagogue expérimenté. Il a ainsi créé son École de Trading en 2022.
Fort de plus de 30 ans d’expérience sur les futures CME, il partage analyses de séance, replays de trades commentés, psychologie et gestion du risque — sans signaux ni promesses, du trading brut et sans filtre.
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