Devenir incollable sur les coupe-circuits

[gorhyk]

Bonjour à toutes et à tous,

J'ai décidé de faire une file dédié aux coupe-circuit, car pour un débutant comme moi je trouve ça très complexe. quand je ne comprend pas, je décompose le problème et je vais vous présenter ma compréhension des coupe-circuits de la CME. Le but de cette file est de pouvoir déterminer avec précision les limite haute et basse à toute heure de la journée.

source : https://www.cmegroup.com/trading/equity-index/faq-sp-500-price-limits.html

J'ai résumé l'exemple donné pour le S&P500, mais si vous êtes sur cfd à risque limité (comme moi ) il faudra appliquer cette logique pour les cours du future. Quand le future sera interrompu, mécaniquement les cfd à risque limité couperons également.

Entre 17h00 et 8h30 :
Interruption de la cotation à 5% en dessus et 5% en dessous du prix de clôture de la veille, pour les 15 prochaines minutes.
Pendant ces 15 minutes d'interruption, il est possible de prendre une réservation (un ordre limite)
Par exemple, si la limite basse a été touchée, une réservation haussière peut être effectuée (achat au prix de la limite basse)

Entre 9h30 et 15h25 :
Seulement les limites à la baisse sont en place, le cours peut prendre 50% à la hausse il ne sera pas bloqué dans cette plage horaire.
Trois niveaux de baisse sont en place :
- Niveau 1 : -7% par rapport au prix de clôture de la veille, blocage pour 15 minutes
- Niveau 2 : -13% par rapport au prix de clôture de la veille, blocage pour 15 minutes
- Niveau 3 : -20% par rapport au prix de clôture de la veille, blocage pour 15 minutes

Entre 15h25 et 16h :
Seul le niveau 3 peut être appliqué. Ainsi si le cours descend à -19% il n'y aura pas d'interruption de cotation.

Entre 16h et 17h :
Il y a une limite de 5% au-dessus du prix du cours à 16h.
Pour la limite basse, c'est l'une des deux conditions (celle étant la plus restrictive) :
- 5% en dessous du prix du cours à 16h
- 20% en dessous du prix de clôture de la veille

Merci par avance pour vos remarques, corrections et/ou précisions.

[ChristelleP]

Merci gorhyk

[Florian]

Les horaires mentionnées sont celles des USA, attention à ne pas confondre avec notre GMT

[Benoist Rousseau]

merci pour ta pédagogie on va renvoyer à chaque fois sur ta file

[Max G]

Merci!

[Laniakea]

[gorhyk]

Tout le plaisir est pour moi, ça m'a permis de mettre cette histoire au clair enfin presque car je n'arrive pas à l'appliquer

@Florian

Spoiler:

Les horaires mentionnées sont celles des USA, attention à ne pas confondre avec notre GMT

Tout à fait je n'ai pas précisé. Je me suis basé sur l'heure de New-York comme ça ça s'adaptera facilement lors des changements d'heures que ce soit le nôtre ou le leur.

Par contre j'ai essayé d'appliquer la logique sur la coupure de dimanche 22 à 22h00 du Dow Jones :
vendredi 20 mars à 22h00 : fermeture à 18883 points pour le E-mini Dow Jones 5$ Future
5% de baisse à 18883 points = 18883 * 0.95 = 17938.85
dimanche à 23h04 : interruption de cotation à 18086 (qui correspond à seulement -4,25% de baisse)

Il y a une information que je n'ai pas ou alors j'ai loupé un truc :roll:

[Benoist Rousseau]

fermeture des futures à 22h15
22h c'est fermeture de la bourse mais les futures continuent

[gorhyk]

Ok c'était l'information qui me manquait. mais TradingView ne me donne pas la fermeture à 22h15. Je vais creuser cette partie-là merci beaucoup

[Benoist Rousseau]

et les futures recotent de 22h30 à 23h00 ensuite (22h15 22h30 ils stoppent)

alors c'est 22h15 ou 23h00 la finish sur futures

TradingView est très partiel

[Stochastic]

que se passe t il durant ces pauses de 1/4 d'heure
soit 22h15 à 22h30

[Florian]

Stochastic > On coupe des carottes !

[gorhyk]

Du coup sur cfd à risque limité pour le dow j'ai retrouvé mes petits, je prend la fermeture de la bougie M15 de 22h00, et les 5% de hausse me donne au point près la zone de réservation haussière

a.png (28.28 Kio) Vu 1245 fois

Et je n'ai pas besoin de récupérer la close de la veille sur future.

[Benoist Rousseau]

et oui les cfds à risque limité répercutent les futures

[gorhyk]

Tout ça pour me dire qu'en fait c'est super simple :musique:

[Richard_08]

merci

[gorhyk]

Et juste pour être sûr, là dans mon exemple le dow est en réservation haussière, pour que le cours côte de nouveau, il faut soit attendre l'ouverture US à 14h30 soit qu'il y ai suffisamment de gens qui se positionnent à la vente pour faire redescendre le cours c'est ça ?

[gorhyk]

En faisant des backtests, je me suis rendu compte que mon raisonnement ne fonctionne pas pour la matinée du 20 mars :

a.png (37.03 Kio) Vu 1220 fois

Je prend la close de la bougie de 22h00 M15 du jeudi 19 mars, je rajoute 5% et on constate bien que le cours a dépassé ces 5% sans être interrompu le lendemain à 9h00.

Du coup je suis perdu. Si quelqu'un a une explication je le remercie par avance.

[Nico38]

Pas d'explication pour ma part, désolé.
Je suis simplement passé dire :