Journal Chouini l'Ourson (vente d'option only)

[Chouini l'ourson]

Avec mon gain d’aujourd’hui, mon solde passe à 6166 euros.
Le dax cote au dessus de 12.600pts, mon put est quasiment vert.

[Chouini l'ourson]

Je coupe mon put, il a réalisé une joli chute depuis la hausse du Dax. Je prends ma pv et je me repositionne sur un autre contrat:

[Chouini l'ourson]

Après avoir pris ma PV sur mon put 11.950, j'ai pris position sur le put 12.350 et vu la hausse du dax...il est déjà vert

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[Chouini l'ourson]

Pas grand chose à signaler.
Mon short put est toujours en portefeuille. Toujours vert malgré la chute du Dax

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[Chouini l'ourson]

J'ai coupé mon put lundi matin, ça devait trop chaud.

[Chouini l'ourson]

J'ai fait un retrait pour prendre une partie de mes gains récents.
Nouveau solde: 4.000 euros

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J'attends un peu pour prendre de nouvelles positions.

[Chouini l'ourson]

Je viens de prendre position sur différent niveaux de put :
11.200 / 11.400 / 11.500
J'ai mis également des calls 13.000

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[gribouille]

Bonjour Chouini,
Pourrais-tu ajouter le niveau du Future dans tes posts quand tu prends des positions ?

Cdt
jlr

[Chouini l'ourson]

Ok je vais faire ça.
Ça laissera une trace plus complète quand je reviendrai déterrer ces messages dans plusieurs années

[Chouini l'ourson]

Bilan des positions:
L'ouverture s'est faite au franchissement des 12.200 pts le 16/08.
Le up est profitable aux puts.
Le call est à 13.000 pts...y'a de la marge. En parlant de marge, l'ensemble des ces positions mobilise moins de 13% de ma marge totale.

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[gribouille]

Merci !

[Chouini l'ourson]

La hausse du Dax a permis de bien faire chuter les puts, ils ont permis quasiment 50% de leur valeur.
Le call est en moins-value mais rien de dangereux, le strike est à 13.000 pts.

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[gribouille]

Bonjour Chouini,

Merci pour le suivi !
petite question : pourquoi vendre en même temps Calls et Puts ? C'est toujours ta manière de procéder ? As-tu regarder pour optimiser (vendre des Puts et attendre que le marché remonte pour vendre des Calls) ?
A moins que tu ne partes du principe que tu ne sais pas dans sens le marché va partir (et à la limite, tu t'en fiches) et que les gains sur les uns compenseront les pertes sur les autres ?

Cdt
jlr

[Chouini l'ourson]

Après plusieurs dizaine d'années de trading, je suis sûr d'une chose: je suis incapable de prédire le mouvement d'un indice. Avant, j'achetais et ça baissait ou bien je vendais et ça montait.
J'ai trouvé le salut dans la vente d'option.
J'ai vendu des puts car je pensais que le marché allait arrêter sa baisse...mais aucune certitude. De la même manière, je ne pensais pas que le dax allait reprendre 100 points pendant le week-end, c'est pourquoi j'ai également vendu des calls avant le week-end (pour profiter de la valeur-temps)
Pour choisir mes strikes, je prends des zonnes où je pense que le dax n'ira pas (mais là encore je peux me tromper). Ainsi je pense que le dax n'ira pas sous les 11.500 ni au delà des 13.000 pts d'ici le 21 septembre.

[Chouini l'ourson]

J'ai pris mes PV sur les puts 11.200 et 11.400 et j'ai rechargé sur le put 11.500

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[gribouille]

OK merci !!

jlr

[Anewa]

Merci pour ton suivi Chouini

Je surveille en paper trading, le put 11750 (grosse résistance graphique) à échéance 09/2018. Je me suis noté une prise de position autour de 90€ (il y a 2-3 semaines) le contrat qui cote aujourd'hui 55€, soit un PV confortable mais la semaine précédente, il est monté à plus de 155€... Bref, comment gères tu les hausses de la volatilité (qui fait exploser le prix des options) ? Pratiques tu des ventes d'options en période de faible volatilité ?

Désolé de te poser ces questions mais en tant que débutant, cette volatilité me fait vraiment peur (même si je suis confiant dans mon analyse des cartes et des niveaux/strike)... Il faut du capital pour encaisser cette hausse temporaire de la volatilité mais ce capital immobilisé fini pas grever la rentabilité :S

[Chouini l'ourson]

Bonne idée le put 11750 mais je voulais une marge de sécurité donc j'ai pris le 11.500
En ce qui concerne la volatilité, Oui il faut être capable de l'encaisser c'est pour ça qu'il faut mettre du cash en face mais ça ne réduit pas pour autant ton rendement.
Comme je l'avais dit dans un message au début du journal, je mets environ 500 euros par option, soit 2500 euros par contrat puisque le point vaut 5 euros.
Je préfère raisonner à 1 euro, il suffit de multiplier le tout par 5 au final.
Si tu vends un put à 90 euros et que tu mets 500 euros en face, tu dégages un rendement de 18%...en 1 mois...C'est juste énorme.
Pour ma part , je vends des options un peu moins cher (environ 50 euros) je réduis le risque d'assignation, le risque d'envolée des prix...tout en tentant les 10% mensuels.
Si les options actuelles vont jusqu'à l'échéance sans assignation, je peux toucher plus de 15% sur l'échéance septembre...ça me suffit largement.

[Anewa]

500€ de marge aurait été suffisant pendant le pic de volatilité en février dernier ? Sais tu s'il est possible de retrouver l'historique des options par échéance/strike) à une date donnée ?

Je pensais partir sur 5000€ par contrat, ce qui divise par 2 le rendement par rapport à toi (le prix de la tranquillité ?).

Merci

[Chouini l'ourson]

Je ne suis pas sûr que l'historique d'une option soit disponible une fois l'échéance passée.
En ce qui concerne ta marge, si tu mets 1000 euros par option, tu as de la marge...enfin tout dépend si tu es encore à 0,5% ou si tu es passé à 5% grâce à l'esma.
En ce qui me concerne je suis toujours à 0,5% ce qui veut dire que pour un Dax à 13.000 ma position nécessite 65 euros de marge. Il me reste 435 euros pour laisser vivre mon option.
Comme le dit x, ce n'est peut etre pas suffisant.
Si je mettais 1000 euros par option j'aurai 935 euros pour mon option et 65 euros pour la marge....mieux mais moins rentable.
A réfléchir