Recherche broker + plateforme futures US

Salut à tous

Je recherche un alternative à l'offre prt-ib. Mes raisons :

- Je souhaite ouvrir un compte société et prt est très cher sur ce point. On est obligé de prendre la premium qui est alors surfacturée. 240€ minimum. Ça implique d'être vraiment très actif en terme de volume
- J'ai pris connaissance d'une tarification spéciale ib-CME sur les minis et micros : https://www.interactivebrokers.com/en/index.php?f=1590&p=futures2 rubrique "United States - Cost-Plus Tiered Commission per Contract for CME Group E-mini and E-micro Products 6". ib annonce une tarification spéciale pour les mini et micro CME. Par exemple 0.25$ pour un mini volume <1000 contrats / mois. Comment bénéficier de ce tarif ? Ça parle à quelqu'un ? Si c'est le cas, cela permettrait de passer de 0.85$ à 0.25$ par contrat par trade. Autant dire une énorme différence
- Je recherche une plateforme qui soit open côté API. Ce qui n'est pas le cas de prt
- En ouvrant un compte prt ib on a pas accès aux API de ib malheureusement

J'adore prt par ailleurs que j'utilise avec ig.

Donc mon cahier des charges :

- Broker = ib
- Tarification pro de la plateforme qui soit honnête
- Naturellement la plateforme doit être compatible avec ib
- Accès aux API ib + API plateforme. Compatibilité .Net (je code en C#)
- Souplesse/rapidité/flexibilité
- Capacité à streamer du tick brut
- Capacité à rentrer/sortir facilement en one-click, aussi bien sur des opés de scalp/daytrade ou au-delà
- Je ne vais traiter que le mini-dow sur futures J'aurais très peu de fenêtres ouvertes car j'ai plusieurs applis custom qui tourne en temps réel en parallèle..

Dans l'esprit, il semble que Sierrachart et barchart puissent répondre à mon problème. Je sais que Sierra est plugable sur ib. Je ne sais pas si c'est le cas de Barchart.

@Jim : si tu vois ce message, pourrait tu m'éclairer sur ce point ? Merci

Voilà le topo. Merci pour vos contributions++

Sierra est LA solution, mais compatible C++ plutôt que C#

Barchart n'est pas une plateforme mais la source "standard" pour le flux Sierra. Il y a différentes alternatives compatibles avec Sierra.

Niveau prix, Sierra me coute environ 65$/mois :
30$ pour la plateforme la plus complète
20$ pour acheminer 100 flux en temps réel
5$ pour tous les flux CME/CBOT avec 200 lignes dans le CO
10$ pour divers flux

Je n'y connais rien en API.
Sierra peut se dupliquer sur un serveur à côté des serveurs du CME. C'est mon projet de dans x mois pour gagner quelques dizaines de ms sur l'exécution.

Sierra a juste un gros défaut : le calcul des graphiques, trop lent à mon goût si on a trop de Flûte sur les écrans. Bizarrement prt gère mieux cet aspect là.

Pour le prix, tu dois rajouter obligatoirement

les frais de Bourse de 0.85$ + Frais de clearing 0.00$ + Frais réglementaires 0.02$ soit +0.87$ pour chaque lot

=> pour achat vente +1.74$ + les commissions si tu ne fais d'overnight

sinon oui ça me dit à ma grande époque en 2004 je faisais > 20.000 lots / mois pour avoir le tarif le plus bas et je regardais la licence pour être membre du CME et économiser sur les frais de bourse

Pour aller vers des frais proches de zéro :
- louer un membership CME ( <400 $ / an) pour des frais de bourse très très réduits.
- aller vers des courtiers US spécialisés sur le volume / la rapidité / ... il y a une grosse guerre des prix sur le marché US. Mais je lis pas mal de traders qui finissent par revenir chez ib après avoir perdu de grosses sommes suites à des pannes chez ces courtiers...

pas faute de te l'avoir dit Jim et j'ai averti des risques de faillite de ces "courtiers" futures car ils ne respectent pas les marges imposées par les chambres de régulation, ils prennent le risque sur eux en ayant souvent moins de fond de roulement que moi sur mes comptes bancaires. Ils espèrent que les clients se compensent entre eux. Durant les crises, il y a eu plus de brokers futures US au tapis que n'importe quel autre type de broker. On trade les futures pour éviter cela justement et être protégé par les chambres de régulation. Et là, la protection NFA s'appliquera après 10 ans de procédure car ils n'ont pas respecté les règles des chambres de Compensation et la NFA ne rembourse pas, il faut se retourner contre le broker qui est protégé par la loi sur la faillite aux USA

Merci pour vos retours.

@Jim : ok c'est plus clair. Sierra est la plateforme et c'est barchart qui fournit le flux. En gros tu paye uniquement la plateforme côté Sierra. Côté barchart tu payes les flux. Tu aurais un lien qui parle de l'association plateforme sierra + flux barcharts ?
@Jim/Benoist : en référence à ce qui est indiqué sur le site d'ib (cf mon message ci-dessus) :
- "United States - Cost-Plus Tiered Commission per Contract for CME Group E-mini and E-micro Products" cela vous dit quelque chose ? il n'est pas mentionné d'histoire de membership à ce niveau.
- 400$ de membership : cela me parait faible. @Jim aurais tu un lien à cet effet ? En supposant que 400$ en annuel puisse permettre de passer de 0.85 à 0.25 soit une économie de 1.2$ par A/R, il suffirait de faire au moins 334 A/R pour amortir ce coût. Sachant que je suis sur un volume de 5 à 10 A/R par jour ce serait amorti sur 1-3 mois max. Ça me parait trop beau..?
- Je n'ai pas l'intention de prendre un autre broker qu'ib

Merci pour vos contributions. C'est très intéressant.

Je répète ce que j'ai dis, oui cela me parle j'en bénéficiais pour > 20.000 lots / mois

c'est par mois les 400$ en leasing, tu loues au mois / trimestre sinon tu peux l'acheter mais tu n'auras pas les moyens. C'est comme une maison, tu peux acheter une licence CME à vie et en tirer des rentes en la sous louant ad vitam aux pauvres

Les prix fluctuent selon l'offre et la demande. Donc cela peut-être 800$ le mois prochain. En ce moment elles ne sont pas chers ça vaut le coup. Tu en prends une, tu la communiques à prt et les frais de bourse sont réduits automatiquement jusqu'à l'échéance de ta location

Vas sur le site du CME tout est expliqué et tu les achètes / loues là

le membership c'est pour les pros donc cela te classe aussi dans une autre catégorie et tu payes d'autres choses (les flux sont beaucoup plus chers par exemple, par contre tu as le one click et d'autres choses). à mon époque à 20.000 lots / mois le seuil de rentabilité était tout juste pour une licence CME pour te montrer l'évolution des prix.

tiens amuse toi

https://www.cmegroup.com/company/membership/membership-and-lease-pricing.html

Tu as des licences lease CME qui peuvent te sembler pas cher type 2600$ l'année mais tu n'y auras pas accès ce sont des licences "d'entente" entre le broker et le Fund Manager chez le broker.

Toi ce sera plutôt entre 7500$ et 10.000$ l'année. Je te le dis pour que tu ne te fasses pas de faux espoir et ib va mettre 15 jours pour vérifier ta licence auprès du CME (aller retour entre eux) et ce ne sera pas rétroactif. Donc si tu prends une licence au mois tu as déjà 15 jours qui saute. C'est pour cela que l'idéal c'est de prendre par trimestre parce que par exemple pas sur que tu fasses un volume suffisant juillet aout septembre pour couvrir les frais avec les deux mois d'été. Voilà tu sais tout en gros après c'est inutile de développer cela prend du temps et comme cela ne concerne pas grand monde.

Benoist a raison : avec une licence tu passes pro, et tu auras de nouveaux frais (les 5$/mensuels pour le flux deviennent 120$ par exemple). Mais les prix actuels en leasing sont ultra-bas. Perso, je suis sur des volumes insuffisants pour passer le cap.
Il faut ajouter 2000$ de frais de candidature également...

Par contre après ça, les frais de bourses, c'est cacaouète : 0.09$/e-mini 0.01$/micro
https://www.cmegroup.com/company/files/cme-fee-schedule-2019-08-01.pdf

et tu te feras contrôler obligatoirement par la NFA même si tu habites Andorre, la France ou le Japon, extraterritorialité US, la petite cerise sur le gâteau

@Jim

Pour le flux CME tu annonces 105$ de coût mensuel en pro. En référence à ce lien directement sur le site du CME : "https://www.cmegroup.com/market-data/distributor/files/july-2019-fee-schedule-5.pdf", si je suis uniquement client pro du flux E-mini CBOT, je constate qu'on se situe plutôt à 20$.

Quand je me réfère au lien suivant de SierraChart : "https://www.sierrachart.com/index.php?page=doc/SierraChartRealTimeFuturesStockDataFeed.php", je constate qu'il est indiqué "CBOT, mini-sized products only (For users without a trading account)" 21$ / mois ce qui semble coller avec ce qui est indiqué par le CME. NB : je ne vois pas de ligne 'with a trading account" dans le cas du CBOT mini.

Je me demande donc au final si ça va pas me couter plutôt 20-21$ vu que je ne vais faire que du mini dow. Je vais contacter Sierra pour voir.

@Jim/Benoist : en référence à ce qui est indiqué sur le site d'ib : "United States - Cost-Plus Tiered Commission per Contract for CME Group E-mini and E-micro Products" cela vous dit quelque chose ? Pas de lien apparent avec le membership.

"MYM" = future mini dow

Je vous met directement la capture d'écran. C'est assez explicite...

?
le membership c'est pour diminuer les frais de bourse cela n'a rien à voir avec la commission

tu ne vas pas payer juste 0.25, tu vas payer 0.25 + frais de bourse etc.

Relis ce que j'ai écris

Sinon en bas du tableau tu cliques sur la flèche si tu ne comprends pas, il te donne un exemple

Oui là je parle bien des commissions broker, pas des frais de bourse.

Donc en théorie si je traite du mini dow en direct avec ib, un A/R est censé couter (en commission broker uniquement) non pas 2*0.85$=1.70$ mais plutôt 2*0.25$=0.50$, si je traite moins de 1000 contrats par mois. On est d'accords ?

Non pas du tout d’accord.

0.25$ aller Uniquement sur Les micro lots soit 0.50$ + les autres Frais
Regarde ils précisent les codes des micros à 1$

Le M devant le code veut dire Micro

MES = Micro ES

Regarde c’est bien précisé.

Sur les mini tu payes 0.85$ Aller soit 1.70$ + les autres frais.

En gros les Micros sont 50% plus chers que les mini pour le même capital investi.
5 micros = 1 mini

Je viens de m'en rendre compte

Ok tout est clair merci. Ca porte à confusion tout de même dans le titre de leur tableau puisqu'ils indiquent "mini and micro" mais bref peu importe.

En revanche je dirais plutôt que 10 micros = 1 mini car les micros sont à 0.5$ par contrat. Pas du tout intéressant d'un point de vue coût.

Oui j’ai écrit trop vite je suis sur iPhone à négocier des tomates pendant que je t’écris lol

J'espère qu'elles sont bonnes