Analyse VEOLIA ENVIRONNEMENT - VIE - FR0000124141

Veolia Environnement, numéro un mondial du traitement de l'eau et des déchets, a agréablement surpris le marché avec ses résultats 2014 annoncés au-dessus du consensus. En effet, le groupe a publié au titre de l'exercice 2014 :
- un CA de 23,88 milliards d'euros en hausse de 4,6%
- un EBITDA de 2.164 millions d'euros, en hausse de 17,3% à changes constants
- un résultat net part du groupe de 246 millions d'euros contre une perte de 153 millions en 2013

Ces chiffres témoignent d'une reprise pour le groupe, considéré comme "le tournant du nouveau Veolia" par le PDG Antoine Frérot.
Cette hausse des chiffres est notamment dûe au programme de réduction de coûts, qui a permis au groupe de réaliser 582 millions d'euros de gains à fin 2014 par rapport à 2011, l'objectif pour fin 2015 restant fixé à 750 millions.
Le dividende versé au titre de l'exercice 2014 restera stable et une croissance des chiffres est attendue à nouveau en 2015.
Le passage à un résultat net positif pourrait soutenir le titre quelques temps dans l'attente des prochains résultats trimestriels/semestriels.

Analyse graphique

Au niveau graphique, une résistance horizontale majeure peut être observée vers 20€. Le ralliement de cette résistance ne semble pas être un objectif exagéré à moyen terme.

Source : Les Echos

D'accord avec ton analyse, j'ai acheté le 16 février en pea et je l'ai préféré à Suez ou d'autres "utilities" gdf suez, Albioma, edf etc (par contre j'ai déjà Rubis en pea et edf en cfd à risque limité). Le Dividende est de 0.7 euros/action détaché début mai. Je vise en toute modestie une PV de 10% sans compter les dividendes d'ici début juillet. Cela a été intéressant et réconfortant d'observer l'effet sur le marché le jour de la publication des résultats (hier): une ouverture en hausse puis jusqu'à 10h30 une baisse marquée et puis l'action se reprend très bien.
Edit. Ce qui m'a influencé aussi c'est leur ambition dans le démantelement de centrales nucléaires, il y avait une interview du CEO dans Investir.
http://bourse.lesechos.fr/infos-conseils-boursiers/infos-conseils-valeurs/infos/des-ambitions-dans-le-demantelement-des-sites-nucleaires-1031820.php

Rien d'autre non plus à ajouter à cette analyse: se comporte bien, la MM50 autour de 18.86 joue son rôle de support et objectif de cours à court terme (récent plus haut donc 19.6 et donc potentiel 3.2% avec cours du jour à 19.34)
http://www.zonebourse.com/VEOLIA-ENVIRONNEMENT-4726/analyses-bourse/Fort-soutien-de-la-MM50-jours-20440372/

Objectif atteint et dépassé. Je sors en pea et je surveille le franchissement des 20 pour éventuellement prendre en long en cfd à risque limité et viser 21.
Pour le pea j'ai pris crédit agricole. Allègement de moitié aujourd'hui de mes positions cfd à risque limité.

Avis d'analystes: Raymond James vise désormais 16,10 euros, contre 14,50 auparavant. Opinion « surperformance » maintenue 23Sep14. Credit Suisse relève son opinion sur Veolia Environnement de 'sous-performance' à 'neutre' et son objectif de cours de 11 à 13,5 euros 9Jan15. UBS relève son objectif 16 à 17,5 euros 27Fev15. Raymond James revoit à la hausse l’objectif de 16,10 à 19,10 euros 12Mar15. Morgan Stanley porte le cours cible de 16 à 20 euros 27Mar15.

edit je n'étais pas au courant du relèvement à venir: http://bourse.lesechos.fr/infos-conseils-boursiers/infos-conseils-valeurs/infos/veolia-et-suez-env-en-hausse-exane-bnp-paribas-optimiste-1069680.php