Prop firms sur futures et sur CFD : les différences, règle par règle

FTMO, société pragoise active depuis 2015, qui revendique plus de 4,5 millions de clients sur ses CFD, vend aujourd’hui aussi des évaluations sur futures. La même maison applique deux tarifs : sur ses CFD, le challenge en deux étapes se paie une fois et ses frais sont remboursés au premier retrait de gains ; sur ses futures, chaque évaluation est un abonnement mensuel. Relevé le 13 novembre 2026, ce détail résume le sujet mieux qu’un manifeste.

Les deux familles viennent de deux mondes : celui du forex et des CFD, où le risque se compte en pourcentage, et celui des bourses de Chicago, où il se compte en dollars et en ticks. Cette fiche les compare, sans classement ni avis.

Qu’est-ce qu’une prop firm sur futures et une prop firm sur CFD ?

Une prop firm sur futures vend des évaluations sur des contrats à terme cotés en bourse, surtout au CME Group, et une prop firm sur CFD vend des évaluations sur des contrats de différence, produits de gré à gré dont le prix est fourni par un courtier ou un prestataire ; dans les deux cas, le candidat trade le plus souvent un compte simulé dont les gains retirés sont payés en argent réel.

Le modèle commun est décrit dans la fiche Comprendre les prop firms, les deux produits hors prop firm dans la fiche future ou CFD.

Les prop firms sur futures et sur CFD en résumé

Les prop firms sur futures, le plus souvent américaines, simulent des contrats du CME et de ses bourses sœurs ; elles fixent une perte maximale en dollars, souvent 2 000 dollars pour un compte de 50 000, soit 4 %, qui suit le meilleur solde, et imposent souvent de fermer chaque soir. Les prop firms sur CFD, nées dans l’univers du forex, fonctionnent sur MetaTrader, cTrader ou TradingView et comptent en pourcentage : 10 % de perte maximale et 5 % par jour dans le challenge en deux étapes de FTMO, avec la nuit et le week-end plus souvent permis. Dans les deux familles, les comptes sont le plus souvent simulés. Règles relevées le 13 novembre 2026.

Quelle différence de produit entre une prop firm sur futures et une prop firm sur CFD ?

Le contrat à terme est un contrat standardisé, coté sur un marché organisé et garanti par une chambre de compensation ; le CFD est un contrat conclu directement avec un prestataire, qui en fixe le prix à partir du marché sous-jacent.

Cette distinction compte moins qu’on ne le croit, parce que l’ordre du candidat ne part en général nulle part. FTMO écrit que tous ses comptes sont des comptes de démonstration dotés de fonds fictifs, CFD et futures compris ; Topstep et MyFundedFutures décrivent leurs comptes financés comme simulés. La question décisive est celle du compte simulé ou réel. Le produit compte surtout pour le prix affiché : FTMO précise que ses futures utilisent les données en direct du CME ; sur CFD, le prix est celui du prestataire.

En quoi la perte maximale diffère-t-elle entre prop firms sur futures et sur CFD ?

Elle est environ deux fois et demie plus large chez la prop firm de CFD, en pourcentage du capital affiché : 10 % chez FTMO, contre 2 000 dollars pour un compte de 50 000 chez Topstep, MyFundedFutures ou Earn2Trade, soit 4 % (calcul andlil.com). Sur le compte 150K de Topstep, la perte maximale de 4 500 dollars ne vaut plus que 3 %.

Le calcul diffère aussi. Dans le challenge en deux étapes de FTMO, la perte maximale est fixe : sur un compte de 100 000 dollars, le plancher reste à 90 000 dollars. Dans l’offre en une étape, elle suit le meilleur solde de minuit ; chez Topstep, le meilleur solde de fin de journée. Ces mécaniques sont détaillées dans la fiche sur les trois calculs du drawdown.

La limite de perte journalière suit la même ligne de partage. Chez FTMO, elle vaut 5 % du capital initial dans l’offre en deux étapes et 3 % dans l’offre en une étape, et son dépassement fait échouer le compte. Chez Topstep, elle est facultative dans le Combine, 1 000 dollars sur un compte 50K, soit 2 %, et son déclenchement suspend seulement la séance.

Que représente une perte maximale de 2 000 dollars sur un contrat future ?

Elle représente 40 points de S&P 500 avec un E-mini, 400 points avec un micro, et 8 points avec cinq E-mini, le maximum autorisé sur un compte 50K de Topstep. Avec l’indice à 7 592 points le 12 novembre 2026, cela fait 0,53 %, 5,3 % et 0,11 % de mouvement (calcul andlil.com, multiplicateurs de 50 et 5 dollars publiés par le CME).

Le tableau dit ce que le mot « 50K » cache. Un compte de 50 000 dollars autorisé à cinq E-mini pilote près de 1,9 million de dollars de valeur nominale, trente-huit fois son capital affiché : c’est le nombre de contrats, non le capital, qui décide de la marge réelle, et le contrat micro qui la rend respirable. Sur CFD, le raisonnement est le même avec la taille de lot choisie, comme le montre la fiche sur la taille de position en CFD.

Nuit, week-end, annonces : que permettent les prop firms sur futures et sur CFD ?

Topstep exige d’être sans position à 15 h 10, heure de Chicago, chaque jour de semaine, et n’autorise aucune position d’une séance à l’autre ; FTMO laisse garder les positions pendant le week-end dans ses comptes d’évaluation et ses comptes Swing.

Sur ses autres comptes, FTMO interdit de traverser les interruptions de marché de plus de deux heures, donc le week-end. Côté futures, les contrats du CME cotent presque 24 heures sur 24 du dimanche soir au vendredi, comme le rappelle la fiche sur les heures de cotation : l’interdiction de la nuit est une règle de la société, pas du marché.

Les annonces économiques n’obéissent à aucune règle de famille. Take Profit Trader fait fermer les positions une minute avant et après les annonces majeures sur ses comptes PRO, MyFundedFutures deux minutes sur ses plans Rapid et Pro, tandis que FTMO écrit que le trading des annonces est permis sur ses futures. La fiche annonces, nuit, week-end compare ces interdits.

Combien coûte une prop firm sur futures par rapport à une prop firm sur CFD ?

Le modèle de prix diffère plus que le montant : chez FTMO, le challenge CFD en deux étapes se paie une fois, et la société rembourse ces frais au premier retrait de gains ; l’offre en une étape et le compte Instant ne sont pas remboursés. Chez Topstep, le Combine 50K coûte 49 dollars par mois, plus 149 dollars d’activation en cas de réussite ; FTMO elle-même vend ses évaluations sur futures par abonnement mensuel, sans frais d’activation.

S’y ajoutent sur futures des frais calqués sur le marché organisé : Take Profit Trader déduit de ses comptes simulés 4,50 dollars par aller-retour sur un mini, Topstep facture 38 dollars par mois la profondeur de marché. Le total, réinitialisations comprises, est calculé dans la fiche combien coûte réellement un compte financé.

Quelles plateformes chez les prop firms sur futures et sur CFD ?

Les prop firms de CFD travaillent surtout sur MetaTrader 4 et 5, cTrader et TradingView, les quatre que cite FTMO ; celles de futures sur des plateformes reliées aux flux du CME, comme TopstepX, Tradovate, NinjaTrader ou Rithmic. La fiche quelle plateforme et quel flux pour un compte financé détaille les choix de chaque société, ProRealTime compris.

La plateforme a aussi décidé de la géographie. En février 2024, selon Finance Magnates et FinanceFeeds, plusieurs prop firms de CFD ont perdu l’accès à MetaTrader ou à leur courtier partenaire, et plusieurs ont cessé d’accepter les clients américains, FTMO comprise selon Finance Magnates ; MetaQuotes, l’éditeur de MetaTrader, n’avait rien confirmé officiellement. Les prop firms de futures, qui n’utilisent pas MetaTrader, n’étaient pas concernées par cet épisode.

Qui contrôle les prop firms sur futures et sur CFD ?

Le régime européen des CFD vise les prestataires qui les vendent aux particuliers et exécutent leurs ordres ; les prop firms, qui vendent des évaluations sur comptes de démonstration, ne se présentent pas comme tels. Ce régime dit tout de même ce que vaut le produit : l’Autorité européenne des marchés financiers a imposé en 2018 aux courtiers des plafonds de levier sur les CFD vendus aux particuliers, de 30 pour 1 sur les grandes devises à 2 pour 1 sur les cryptomonnaies, après avoir constaté que 74 % à 89 % des comptes de particuliers y perdaient de l’argent.

Aux États-Unis, la Commodity Futures Trading Commission a poursuivi en août 2023 Traders Global Group, qui exploitait la prop firm de CFD My Forex Funds, et son dirigeant. En mai 2025, un tribunal fédéral du New Jersey a rejeté définitivement la plainte et sanctionné l’agence pour sa conduite pendant la procédure, sans se prononcer sur le fond ni sur la légalité du modèle. La question est traitée dans la fiche qui contrôle les prop firms.

Ce que j’en dis sur le forum

« le levier sur les CFD à risque limité est de 20 sur indices le double des futures ce qui est déjà démentiel… »

Benoist Rousseau sur le forum, le 8 juin 2018, à un membre qui envisageait de trader à titre professionnel

Quelles sont les limites de cette comparaison entre prop firms sur futures et sur CFD ?

La première est l’échantillon : une seule société de CFD, FTMO, sert d’exemple, et d’autres appliquent des pourcentages différents ; côté futures, quatre sociétés montrent une convergence, pas une loi.

La deuxième est le temps : FTMO applique déjà à son offre en une étape un plancher suiveur en fin de journée et une règle de cohérence de 50 %, mécanismes courants sur futures. Les règles citées valent au 13 novembre 2026.

La troisième est la plus sérieuse : une perte maximale large n’est pas un cadeau si la taille de position l’est aussi, et une perte maximale serrée n’est pas un piège pour qui trade un micro. Sans la taille de position, la comparaison ne dit rien, ce que la fiche sur le risque par trade pendant un challenge met en chiffres.

Questions fréquentes sur les prop firms sur futures et sur CFD

Quelle est la différence entre une prop firm futures et une prop firm CFD ?

La première simule des contrats à terme cotés au CME, avec une perte maximale en dollars, souvent 4 % du capital affiché ; la seconde des CFD, avec une perte maximale en pourcentage, 10 % chez FTMO. Dans les deux cas, le compte est le plus souvent simulé.

Les prop firms sur futures sont-elles plus sûres que celles sur CFD ?

Le produit ne le dit pas : les deux familles vendent surtout des comptes simulés. La solidité dépend de la société, de ses conditions et de ce qu’elle publie sur ses paiements.

Peut-on garder une position la nuit dans une prop firm sur futures ?

Souvent non : Topstep exige d’être à plat à 15 h 10, heure de Chicago, chaque jour de semaine. Chez FTMO, en CFD, le week-end est permis en challenge et sur le compte Swing.

Pourquoi le drawdown est-il plus serré sur futures ?

Parce qu’il est fixé en dollars : 2 000 dollars pour un compte 50K, soit 4 %, contre 10 % chez FTMO. Avec cinq E-mini, cela ne représente que 8 points de S&P 500.

FTMO propose-t-elle des futures ?

Oui. Au 13 novembre 2026, FTMO vend des évaluations sur futures par abonnement mensuel, avec les données du CME, à côté de ses challenges sur CFD.

Sources de référence utilisées

6

• FTMO, « Trading Objectives », « Is the entry fee refunded ? » (6 octobre 2026), « Can I hold positions overnight or over the weekend ? » (11 octobre 2026) et « FTMO Futures », relevés le 13 novembre 2026.
• Topstep, « When and what products can I trade ? » et « Trading Combine Parameters », centre d’aide, relevés le 13 novembre 2026.
• Autorité européenne des marchés financiers, « ESMA agrees to prohibit binary options and restrict CFDs to protect retail investors », communiqué du 27 mars 2018.
• Arnab Shome, « Prop Trading Firms’ Renaissance : Cutting US Clients, Integrating New Trading Platforms », Finance Magnates, 19 février 2024 ; Abdelaziz Fathi, « Eightcap clarifies ties with prop firms, The5ers pauses US trader sign-ups », FinanceFeeds, 16 février 2024.
• Willkie Farr & Gallagher, « New Jersey Federal Judge Dismisses Forex Case With Prejudice and Awards Attorney Fees », 26 mai 2025, sur l’affaire CFTC contre Traders Global Group.
• Calculs andlil.com : perte maximale en pourcentage du capital affiché, et en points de S&P 500 (clôture du 12 novembre 2026), avec les multiplicateurs de 5 et 50 dollars publiés par CME Group, « Frequently Asked Questions : Micro E-mini Equity Index Futures ».

Pour aller plus loin

Topstep : règles et fonctionnementL’exemple le plus ancien des prop firms sur futures.Comprendre les prop firmsComptes financés, règles et pièges des challenges

• CFD avec IG ou futures avec Interactive Brokers : quel compte ouvrir par ProRealTime ?, le même choix sur un compte personnel.