Quels instruments financiers Trader ?
Il existe de nombreux instruments financiers qui ont tous leurs forces et leurs faiblesses. Voici un rapide tour d'horizon des produits disponibles (je ferai un article complet par instrument).
Les Futures : la Ferrari du Trading, les Futures sont les instruments financiers tradés par les banques et les Hedge Funds. Le ticket d'entrée est élevé, il faut 10.000€ pour ouvrir un compte, compter 25.000€ pour être à l'aise. En effet, sur Futures, 1 point de Cac 40 = 10€, 1 point sur le Dax = 25 €. Les mini lots sur le Nasdaq sont à 20$... J'ai du attendre 10 ans pour avoir assez d'argent et d'expérience pour trader sur le Futures
Les ETF et les Trackers : Passés de mode depuis l'arrivée des CFD, ils sont à proscrire car les frais sont beaucoup plus élevés que les CFD car vous payez deux fois : le broker et l’émetteur de l'ETF et des Trackers. L'émetteur se rémunère avec un spread plus élevé que les brokers cfd... Bref, ils survivent car on peut les inclure dans un PEA, ce qui n'est pas le cas des CFD.
Les Turbos et Certificats : à proscrire aussi, ils coûtent plus chers que les CFD pour les mêmes raisons que les ETF et Trackers.
Les Warrants : à oublier définitivement... et c'est un ancien trader warrant qui vous le dit... J'ai toujours eu des problèmes avec les émetteurs qui lorsqu'il y a de la volatilité ne côtent plus les warrants. Ainsi, je m'en souviens encore, j'avais des warrants à 0.10. Le marché va dans mon sens brutalement, les warrants arrêtent de côter pendant 3 heures ! Impossible de vendre (le warrant valait en théorie 0.35 soit +250%...). Le marché se retourne et miracle le warrant recôte à 0.11. Je vois toutes les semaines des traders warrants en train d'hurler sur les forums...
Le SRD (qui n'est pas un instrument financier mais une facilité de caisse): pour les amateurs d'actions françaises uniquement, le service à règlement différé (srd) est une alternative intéressante aux CFD car il propose un levier maximal de 5. Cela à l'avantage de vous prémunir de vous même (vous ne pourrez pas dépasser le levier 5). Seul défaut, vous êtes limités aux marchés actions français, il est inutile d'espérer avoir du Google, du pétrole, des indices dans votre portefeuille. A noter que les débutants se voient accorder un levier 3 généralement.
Auteur de l'article :Benoist Rousseau est diplômé de l'université Paris-Sorbonne en histoire économique contemporaine et de la Certification Professionnelle des Acteurs des Marchés Financiers de l'AMF. Il a été professeur d'histoire pendant 12 ans avant de devenir trader en compte propre. Ancien Conseiller en Investissements Financiers, il est aussi écrivain. Son ouvrage "Devenez Trader Pro" est numéro 1 des ventes dans la catégorie bourse depuis de nombreux mois. Intervenant régulier sur TV Finance et divers médias, il est suivi par plus de 150.000 personnes sur les réseaux sociaux.
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Avertissement : La négociation sur instruments financiers à effet de levier peut vous exposer à des risques de pertes supérieures aux dépôts et ne convient qu'à une clientèle avisée ayant les moyens financiers de supporter un tel risque. Les transactions sur instruments de change (forex) et contrats sur différence (CFD) sont hautement spéculatives et particulièrement complexes et s’accompagnent d’un niveau de risque élevé en raison de l’effet de levier. Vous devez vous assurer que vous comprenez comment ces instruments fonctionnent et que vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. Les vidéos et les articles de ce site n’ont qu’une portée pédagogique et informative, ce ne sont pas des conseils en investissement ni une incitation quelconque à acheter ou vendre des instruments financiers. Tout investisseur doit se faire son propre jugement avant d'investir dans un produit financier afin qu'il soit adapté à sa situation financière, fiscale et légale.
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22 Commentaires pour Quels instruments financiers Trader ?
Merci pour ce petit récapitulatif. Vas-y doucement sur la rédaction d'articles sinon dans un mois tu vas nous lâcher ! 🙂
Non, un article tous les jours, ça va ^^
Bonsoir Benoist,
Je reviens vers toi avec une questions à la manque...
Je souhaiterais commencer à utiliser des logiciels permettant d'aider à analyser les cours :
1) Est-ce bien utile ? (je pense que oui mais bon...)
2) Je pense qu'ils se ressemblent tous, mais aurais-tu une préférence ?
3) Je recherche désespérément un logiciel tournant sous mac...
4) Utilises-tu ces outils ?
Je m'arrête là 😉
Bonjour JD,
ton broker CFD te fournit les logiciels d'analyse de cours, il est absolument inutile de prendre des logiciels tiers (où alors ce serait du snobisme). Il est important d'avoir une vision graphique des cours, c'est un confort de trading important.
En ce moment, je teste 20 brokers CFD différents, je te demande un peu de patience, je dois tester les interfaces, voir comment se passe la passation d'ordres, vérifier la crédibilité et le sérieux du Broker etc Cela prend un peu de temps et je préciserai si le logiciel tourne sous Mac, pas de soucis 😉
Merci Benoist 😉
Merci pour ce récapitulatif. Je voudrais réagir sur le turbos qui restent pour moi un instrument très flexible et moins cher que les CFD, ca commence à 5eur l'A/R sur IB pour des turbos contre 2 ou 3 points de spread par contrat CFD, chaque point pouvant faire plusieurs euros, on est vite à 20€. Aussi les turbos permettent 2 stratégies différentes, soit une stratégie à effet de levier soit de déterminer le cout du point du sous jacent (j achete 100 ca fait 1€ / point, j en achete 300 je suis à 3€ / point) ce qui en fait un bon complément aux futures. Un avantage des CFD (et futures) c est la plage de trading étendue.
Merci pour ton complément Stéphane. J'aimerai y rajouter que je conseille les CFD car ce blog s'adresse aux débutants et qu'un compte sur IB c'est 10.000€ minimum l'ouverture (en 2005 quand je l'ai ouvert c'était 25.000€) et que je recommande d'apprendre à trader avec 1.000€ avant d'aller plus loin.
90% des traders perdent de l'argent, il vaut mieux apprendre à moindre coût 😉
Les CFD sont souvent moins chers que les Turbos car généralement on utilise les mini lots : un lot Cac 40 à 2€ le point avec spread classique de 2 points coûte 4€ A/R (-20% par rapport Turbos et tu as aussi une différence entre offre et demande sur turbos), le mini Dax est à 5€ A/R. Si on prend des lots complets autant aller sur Futures 😉
L'effet levier, que je déconseille encore pour les débutants, est bien plus fort sur CFD. Avec 40€ tu peux prendre 1 lot Cac à 2€ le point soit plus de 6000€, on est sur un levier à 150 ! Il y a effectivement une gestion plus fine sur turbos, mais tu as tes frais qui te bouffent. Si tu achètes 100 à 1€ le point avec des frais à 5€ A/R, cela te fait un spread de 5 au lieu des 2 sur CFD. Enfin, sur turbos, tu n'as pas de contre partie garantie et immédiate. En cas de forte volatilité comme en début Août 2011, les émetteurs de Turbos ne côtent plus... et ça c'est une belle arnaque, tu ne peux plus rien à faire. Bref je ne suis pas emballé par les turbos que j'ai pratiqués 3 ans avec les certificats avant de passer aux CFD lorsqu'ils sont apparus (ils sont apparus justement suite aux problèmes sur Turbos, warrants et à l'absence de contre partie. Par exemple, peu de gens savent que sur turbos l'émetteur du turbo peut se retirer de la côte, donc pour revendre ton turbo... tu vas avoir un problème de liquidité... et c'est arrivé le mois dernier bien entendu ^^).
oui c est vrai que ce blog est orienté vers les débutants et que les cfd sont un bon moyen de se faire la main, j ai meme commencé avec 20€ après avoir gagné 10000€ en virtuel et en 20 minutes, et perdu 20€. je me suis mélangé dans les blogs 😉
Pas de soucis ^^
Bonjour,
Merci pour ce site.
jusqu'à présent je m'intéressais à l'or (et un peu les devises) en traitant des turbos sur le marché français. Mais le problème c'est que les horaires de la bourse de paris ne sont pas pratiques en même temps qu'un travail et que les commission sont assez chères. Je cherche donc un broker pour passer au CFD et pour pouvoir les traiter quelque soit l'heure.
Je suis en plein test intensif des brokers, en début de semaine je ferai un récapitulatif / comparatif de ceux qui me paraissent intéressants. Je cherche moi même à changer de broker CFD donc je vous demande un peu de patience.
Bonjour,
Je trouve ce blog très bien fait, bravo, je vais suivre avec grand intérêt les sujets traités étant débutant.
Au sujet des instruments financiers, tu ne parles pas du SRD qui présente pourtant un effet de levier 5. Serait-ce un oubli ou une volonté délibéré? 🙂
Ce n'est pas un oubli pour le SRD, car il n'est pas un instrument financier (on ne trade pas du srd) mais une facilité de caisse (j'ai tradé avec le SRD quelques années sur ALA (Alcatel pour les intimes) ;). Je corrige cependant l'article car il est intéressant pour les débutants. Merci de ta remarque.
Bonsoir,
J'ai un peu tradé les actions en direct, un peu les warrants (pas mal de pertes au compteur...), les turbo. Je m'intéresse beaucoup aux CFD en ce moment sans avoir encore osé faire le pas.
Cela me semble plus compliqué, notamment dans le choix du broker, des éventuels logiciels en plus (etc,...), je lis avec attention les différents articles pour m'affranchir de ce ressenti.
Je publie pour la première fois pour une toute autre question. Les options binaires ?
Vous n'en parlez pas dans ce thread. Que pensez vous de cet instrument ? Quels en sont les avantages et les inconvénients selon vous (en comparant pourquoi pas avec les CFD) ??
Je ne parle pas des options binaires car ce n'est pas de la bourse ou du trading, cela s'apparente plus aux paris sportifs et je ne veux pas cautionner ce type d'instrument en en parlant car ce sont des attrapes nigauds, on fait la même chose avec les cfds si on veut pour beaucoup moins cher.
Je trade les actions, CFD, futures, options et forex. J'ai lgtps hésité entre options et warrants vu que dans tous les livres que j'ai révisés, c'etait quasi le meme, excepté qu'on ne peut pas vendre des warrants à découvert vu que c'est une bq qui l'emet. Et ensuite, j'ai lu sur bcp de blogs, de sites que les warrants c'etait une arnaque pcq la banque emettrice joue contre nous. Tandis que les options, c'est coté sur un marché, c'est émis par une bourse (CBOE, MONEP,etc) et donc ca cote tjs et les variations se font comme pour tout autre produit, en fonction des acheteurs et vendeurs.
J'ai donc un compte IB et un compte SaxoBank. Je ne traite que le marché US et le marché francais meme s'il m'arrive de prendre de temps à autre position sur une socité UK, suisse ou allemande qd celles si sont cotées en ADR en dollars (je ne les joue pas sur leur cotation originelle car je ne m'abonne pas en tps reel pour l'eurex ou le LSE vu que c'est plutot rare que je m'en serve).
ETF ou trackers vs CFD
Les ETF ou trackers n'ont-ils aucun intérêt par rapport aux CFD ?
Quant est-il des frais de possession sur le long terme de ces produits ?
Pour un investisseur long terme ( plusieurs mois ) quel est le produit le plus économique ?
La diversité n'est elle pas plus importante à l'avantage des ETF ?
ETF et Trackers sont extrêmement chers par rapport aux cfds et ils ont un carnet d'ordres donc des exécutions aléatoires, des écarts de cotation importants entre le bid et le ask (non garantie)... Non les ETF ne sont pas plus variés. Ce sont des "vieux" produits qui ont quelques avantages (certains sont possibles en PEA ce qui n'est pas le cas des cfds) mais dépassés par les cfds qui sont les nouveaux venus et qui forcement pour s'imposer proposent mieux que les "anciens" (enfin... les cfds sont accessibles depuis 9 ans pour les particuliers et plus de 30 ans pour les milliardaires 🙂 mais le sfrançais ont toujours 10 ans de retard... Ils ne sont pas mis en avant car les banques gagnent de 2 à 5 fois moins...). Pour du long terme, avec du leviers, les cfds sont moins chers que le srd etc mais le prix du levier est différents selon les brokers, don cil faut comparer. Sans levier, ce n'est pas intéressant par contre. les cfds actions ont divisés par 10 le prix des commissions par exemple dès leur arrivée, ce qui fait que l'accueil a été très froid chez les professionnels. On a attaqué leur poule aux œufs d'or... Un petit exemple, les cfds en levier coutent 2 à 3 fois moins chers que le SRD, ils sont exemptés de la TTF de 0.20% !
Bonjour Benoist
Quel broker CFD pourrais tu conseiller à l'ultra débutant que je suis ? Et pour quelles raisons s'il te plait
Difficile de s'y retrouver avec toutes ces pubs/ arnaques
Merci pour ta réponse
Mon broker CFDs : https://www.andlil.com/prorealtime-trading-cfd/ Fiable Français séucirté des fonds AMF etc
Ce problèmes sur les Warants de (l'émetteur qui arrête de côté les Warrants quand il ya trop de volatilité) n'existe pas sur les options sur indice, rassurez-moi !!
Sur toutes les options quand les liquidity provider market maker se retirent