SuperTrend : l’indicateur de tendance en ATR, calcul, réglages et origine

Le SuperTrend s’affiche aujourd’hui sur les graphiques du monde entier, et son invention est attribuée à un Français : TradingView écrit dans son aide qu’il a été créé par Olivier Seban ; ABC Bourse et l’éditeur de logiciel ATAS disent la même chose. Aucun de ces textes ne cite pourtant d’article, de livre ou de date où l’auteur l’aurait présenté.

Cette fiche fait le point sur cette attribution, puis donne le calcul complet, y compris la règle de verrouillage des bandes que bien des présentations passent sous silence, un exemple chiffré, sa place dans ProRealTime et les limites d’un outil moins simple qu’il n’en a l’air.

Qu’est-ce que le SuperTrend ?

Le SuperTrend est un indicateur de suivi de tendance tracé sur les cours : une ligne unique, placée à un multiple de l’Average True Range (ATR) sous le milieu des barres en tendance haussière, ou au-dessus en tendance baissière, qui ne peut que monter ou stagner dans le premier cas, que baisser ou stagner dans le second, et qui change de côté quand une clôture la franchit. Il a deux réglages, la période de l’ATR et le multiplicateur, le plus souvent 10 et 3.

Son usage premier est celui d’un stop suiveur : la ligne marque le niveau au-delà duquel la tendance en cours est considérée comme invalidée. Sa lecture binaire, au-dessus ou au-dessous, explique sa popularité, et aussi ses abus.

Le SuperTrend en résumé

Le SuperTrend mesure la volatilité par l’Average True Range de J. Welles Wilder, publié en 1978, et s’en sert pour tracer deux bandes autour du milieu de chaque barre. Une seule est affichée : la basse en tendance haussière, la haute en tendance baissière. Elle ne recule jamais contre la tendance, à la manière d’un cliquet ; quand la clôture la traverse, la tendance change de nom et la ligne saute de l’autre côté des cours. L’indicateur ne prévoit rien : il constate, avec retard, qu’un mouvement a été assez ample pour contredire la tendance précédente.

• Créateur : attribué à Olivier Seban, trader français ; attribution non documentée par une publication d’origine
• Date : inconnue ; déjà présent dans ProRealTime en juillet 2008, d’après un programmeur MetaTrader
• Calcul en une ligne : (plus haut + plus bas) / 2 ± multiplicateur × ATR, avec des bandes verrouillées dans le sens de la tendance
• Réglage courant : ATR de 10 périodes, multiplicateur de 3
• Lecture : cours au-dessus de la ligne, tendance haussière ; au-dessous, tendance baissière
• Dans ProRealTime : la fonction Supertrend[multiplicateur, N] et l’indicateur « Supertrend » de la version Web
• Limite principale : des allers-retours coûteux dès que le marché cesse de tendre

Qui a créé le SuperTrend, et quand ?

Le SuperTrend est attribué au trader français Olivier Seban, mais cette attribution n’a pas pu être vérifiée à la source et aucune date de création n’est publiée. Les textes qui le lui attribuent convergent : l’aide de TradingView, ABC Bourse, et ATAS, qui le dit inventé et développé par ce consultant financier et écrivain. Aucun ne renvoie à un livre, à un article ou à une vidéo de l’intéressé, ni ne donne d’année.

D’autres sources sont plus prudentes. Le site The Right Trader parle d’une attribution courante et précise qu’aucun article original n’est clairement documenté ; Trading Compendium parle de popularisation plutôt que d’invention et note que l’indicateur n’a pas de date de publication canonique. Olivier Seban est bien un auteur publié : Dunod, sous la marque Maxima, édite son livre Tout le monde mérite d’être riche, réédité en janvier 2025, où il est présenté comme trader et investisseur, ainsi qu’un ouvrage sur le day trading et le swing trading. La page de l’éditeur ne mentionne pas le SuperTrend.

Les plus anciennes traces datées que nous ayons pu ouvrir viennent de l’univers MetaTrader, et elles renvoient à une plateforme française. Sur le forum MQL5, dans un fil intitulé « SuperTrend », un programmeur signant jnrtrading annonce en juillet 2008 un SuperTrend pour MetaTrader qui fonctionne, écrit-il, comme la version de ProRealTime, avec les mêmes réglages de nombre de périodes et de multiplicateur ; les premières réponses sont datées du 19 juillet 2008. Le même auteur, Jason Robinson, est crédité de l’indicateur SuperTrend publié le 27 novembre 2008 dans la bibliothèque de codes du site. Ni l’un ni l’autre ne dit d’où vient l’idée. Conclusion : l’indicateur figurait dans ProRealTime dès juillet 2008, ce qui s’accorde avec une origine française sans la prouver ; son attribution à Olivier Seban est largement répandue, et aucun document de première main ne permet, à notre connaissance, de la confirmer ou de la dater.

Comment se calcule le SuperTrend ?

Le SuperTrend se calcule en quatre temps : l’ATR, deux bandes de base autour du milieu de la barre, deux bandes finales verrouillées, puis le choix de la bande affichée selon la tendance. La description qui suit est celle de l’aide de TradingView, recoupée avec ABC Bourse et The Right Trader.

1. L’ATR et les bandes de base

On calcule d’abord l’ATR sur N périodes, 10 en général : la moyenne du true range, le plus grand des trois écarts entre plus haut, plus bas et clôture précédente. Au milieu de la barre, (plus haut + plus bas) / 2, on ajoute le multiplicateur fois l’ATR pour obtenir la bande haute de base, et on le retranche pour obtenir la bande basse de base. Avec un multiplicateur de 3 et un ATR de 50 points, chaque bande est à 150 points du milieu de la barre.

2. Le verrouillage des bandes

C’est ici que se joue l’essentiel. La bande haute finale prend la nouvelle valeur de base si celle-ci est plus basse que la bande haute finale précédente, ou si la clôture précédente était au-dessus de cette bande ; sinon, elle garde sa valeur précédente. Symétriquement, la bande basse finale prend la nouvelle valeur de base si celle-ci est plus haute que la bande basse finale précédente, ou si la clôture précédente était en dessous ; sinon, elle reste où elle était. En clair : en tendance haussière, la ligne peut monter ou rester immobile, jamais descendre ; en tendance baissière, elle peut descendre ou rester immobile, jamais monter.

3. La bascule

En tendance baissière, la ligne affichée est la bande haute ; une clôture au-dessus rend la tendance haussière, et la ligne devient la bande basse. L’inverse vaut en tendance haussière. L’aide de TradingView précise que son calcul démarre en tendance baissière tant que l’ATR n’est pas disponible : les toutes premières barres d’un historique dépendent donc d’une convention.

4. Un exemple barre par barre

Le tableau suit un indice autour de 20 000 points, en tendance haussière au départ, avec un ATR supposé constant de 50 points et un multiplicateur de 3, soit des bandes à 150 points du milieu de chaque barre.

Le SuperTrend sur quatre barres, ATR de 50 points, multiplicateur de 3

Barre	Plus haut	Plus bas	Clôture	Bande basse finale	Bande haute finale	Ligne affichée
1	20 060	19 980	20 040	19 870	20 170	19 870, haussière
2	20 100	20 020	20 080	19 910	20 170	19 910, haussière
3	20 040	19 940	19 960	19 910	20 140	19 910, haussière
4	19 950	19 850	19 880	19 910	20 050	20 050, baissière

Exemple construit par andlil.com en appliquant les règles publiées dans l’aide de TradingView ; l’ATR est figé à 50 points pour la lisibilité, alors qu’il varie en réalité à chaque barre.

À la barre 2, le milieu monte à 20 060 : la bande basse de base, 19 910, dépasse la précédente, et la ligne monte. À la barre 3, le milieu recule à 19 990 et la bande basse de base tombe à 19 840 ; le verrou joue, la ligne reste à 19 910. À la barre 4, la clôture, 19 880, passe sous 19 910 : la tendance devient baissière et la ligne saute à la bande haute finale, 20 050, qui avait discrètement baissé de 20 170 à 20 140 puis à 20 050 pendant que personne ne la regardait. Le trader à l’achat sort autour de 19 880 ; la ligne qui le protégeait n’a jamais reculé d’un point.

Comment lire le SuperTrend ?

Le SuperTrend se lit en une seconde : un cours au-dessus de la ligne signale une tendance haussière, un cours en dessous une tendance baissière, et le changement de côté marque le changement de tendance. Au-delà de cette lecture binaire, la ligne donne deux informations plus fines. Sa distance au cours : tant que la tendance progresse, la ligne suit à environ le multiple d’ATR choisi ; un cours qui s’en rapproche nettement signale un recul contre la tendance, la ligne restant bloquée. Ses paliers : une ligne plate pendant plusieurs barres signale un marché qui a cessé de progresser sans encore se retourner.

Le multiplicateur règle l’arbitrage entre réactivité et bruit. The Right Trader mentionne des multiplicateurs de 2 ou 2,5 en intrajournalier et de 3 ou 4 pour des positions plus longues ; la documentation de ProRealCode rappelle qu’un multiplicateur plus élevé rend l’indicateur moins sensible. Il n’existe pas de bon réglage dans l’absolu : le même multiplicateur sur des barres de cinq minutes et sur des barres journalières décrit deux marchés différents.

Trois lignes de stop suiveur comparées

Indicateur	Point de départ	Distance	Réglage courant
SuperTrend	Milieu de la barre, (plus haut + plus bas) / 2	Multiple de l’ATR	ATR 10, multiplicateur 3
Chandelier exit	Plus haut des N dernières séances	Multiple de l’ATR	22 séances, 3 ATR
Parabolique SAR	SAR précédent, tiré vers l’extrême de la tendance	Fraction croissante de l’écart à cet extrême	Facteur de 0,02 à 0,20

Sources : aide de TradingView et ABC Bourse pour le SuperTrend ; fiches du chandelier exit et du Parabolique SAR d’andlil.com.

La parenté est nette avec le chandelier exit de Charles Le Beau et le Parabolique SAR de Wilder. Le SuperTrend s’en distingue par son point de départ, le milieu de la barre courante plutôt qu’un extrême, et par son verrou, qui le rend immobile dans les reculs.

Que disent les études sur le SuperTrend ?

Rien de solide : aucune étude parue dans une revue à comité de lecture et consacrée au SuperTrend n’a été repérée à la date de cette fiche. L’absence d’étude ne prouve pas que l’indicateur est inutile ; elle interdit seulement d’affirmer qu’il est utile.

Ce que l’on sait des méthodes de suivi de tendance en général vaut pour lui : elles acceptent de se tromper souvent, chaque faux départ coûtant une petite perte, parce que leur résultat repose sur les quelques tendances longues qu’elles laissent courir. Un SuperTrend testé sur une période où le marché a beaucoup tendu paraîtra excellent ; le même, sur une période de range, paraîtra désastreux. Tout test sérieux doit couvrir les deux.

Comment utiliser le SuperTrend dans ProRealTime ?

ProRealTime propose le SuperTrend sous deux formes. Dans la version Web, il figure dans la famille « suivi de tendance » de la liste des 70 indicateurs de ProRealTime Web, à côté du Parabolic SAR et des PRT Bands. En programmation, le langage ProBuilder fournit la fonction Supertrend[multiplicateur, N], où N est la période de l’ATR, selon la documentation de ProRealCode ; celle-ci ne publie pas la formule exacte utilisée par la plateforme.

Le code ci-dessous recalcule le SuperTrend à la main, selon les règles décrites plus haut, et affiche à côté la fonction de la plateforme. Si les deux lignes se superposent, la plateforme applique, sur cet historique, le même calcul que cette fiche ; sinon, l’écart montrera où elle s’en distingue. La tendance de départ est fixée à la hausse par convention. Le code n’a pas été testé à l’écran.

// SuperTrend recalculé à la main : ATR sur 10 barres, multiplicateur 3
// Code pédagogique, non testé à l'écran
n = 10
m = 3
milieu = (High + Low) / 2
monATR = AverageTrueRange[n](Close)
hautBase = milieu + m * monATR
basBase = milieu - m * monATR

IF BarIndex <= n THEN
   hautFinal = hautBase
   basFinal = basBase
   sens = 1
ELSE
   // Bande haute : ne monte pas tant que la clôture précédente reste dessous
   IF hautBase < hautFinal[1] OR Close[1] > hautFinal[1] THEN
      hautFinal = hautBase
   ELSE
      hautFinal = hautFinal[1]
   ENDIF
   // Bande basse : ne descend pas tant que la clôture précédente reste dessus
   IF basBase > basFinal[1] OR Close[1] < basFinal[1] THEN
      basFinal = basBase
   ELSE
      basFinal = basFinal[1]
   ENDIF
   // Bascule quand la clôture franchit la bande affichée
   IF sens[1] = -1 AND Close > hautFinal THEN
      sens = 1
   ELSIF sens[1] = 1 AND Close < basFinal THEN
      sens = -1
   ELSE
      sens = sens[1]
   ENDIF
ENDIF

IF sens = 1 THEN
   ligne = basFinal
ELSE
   ligne = hautFinal
ENDIF

RETURN ligne AS "SuperTrend recalculé", Supertrend[m, n] AS "SuperTrend ProRealTime"

Les instructions viennent de la documentation de ProRealCode : AverageTrueRange[N](Close) est l’ATR lissé à la manière de Wilder, BarIndex le numéro de la barre en partant de 0, et une variable suivie de [1] renvoie sa valeur à la barre précédente. IF, ELSIF, ELSE et ENDIF enchaînent les conditions. La création d’indicateurs personnalisés n’est pas disponible dans la version Web.

Que change le SuperTrend pour un trader ?

Le SuperTrend change surtout la façon de placer un stop : au lieu d’un nombre de points choisi au jugé, la distance découle de la volatilité du moment. Quand l’ATR double, la distance double, et une position de même taille risque deux fois plus d’argent. Une distance de trois ATR de 50 points, soit 150 points, sur un future dont le point vaut 20 dollars représente 3 000 dollars par contrat ; la même ligne, un jour où l’ATR passe à 100 points, en représente 6 000. La taille de la position doit donc suivre la volatilité, et non l’inverse.

Ce que j’en disais sur le forum

« Personnellement, je suis plus empirique, moins scientifique, je réduis mon levier, je passe de lots complets à des mini lots par exemple, je réduis le risque et j’augmente mes stops »

Benoist Rousseau sur le forum, le 21 octobre 2014, dans le sujet « Scalping et day trading du 21 octobre 2014 », en réponse à un membre sur la taille de position ajustée à l’ATR

Le second point est l’unité de temps. Sur des barres très courtes, l’ATR est faible et la ligne colle aux cours : chaque hésitation la fait basculer, et chaque bascule coûte un écart de cotation et des frais. Sur des barres journalières, la ligne laisse respirer le marché mais rend une partie importante des gains à chaque sortie. Aucun réglage n’échappe à ce dilemme ; on peut seulement le choisir en connaissance de cause.

Quelles sont les limites du SuperTrend ?

La première limite du SuperTrend est celle de tous les indicateurs de tendance : en l’absence de tendance, il se trompe en série. Quand le marché oscille sans direction avec une amplitude comparable à la distance de la ligne, chaque oscillation un peu ample provoque une bascule, souvent au plus mauvais moment, après le mouvement. Sur le forum d’andlil.com, un membre le jugeait ainsi très en retard dans les retournements, comme le Parabolique SAR.

La deuxième est le retard structurel. La ligne étant à plusieurs ATR du milieu de la barre, la sortie se fait par construction loin du dernier extrême. Avec un multiplicateur de 3, le trader rend, quand la tendance se retourne, une part du mouvement de l’ordre de plusieurs ATR, à quoi s’ajoutent l’écart de cotation et le glissement de prix.

La troisième est l’incertitude sur la formule elle-même. Faute de texte fondateur, chaque plateforme implémente sa version : le choix du lissage de l’ATR, la convention de départ, la bascule en clôture ou en cours de barre peuvent différer, et deux SuperTrend aux mêmes réglages peuvent donner des lignes différentes. Enfin, l’origine même de l’indicateur reste à documenter : l’attribution à Olivier Seban est probable par sa constance, pas démontrée.

Questions fréquentes sur le SuperTrend

Qui a inventé l’indicateur SuperTrend ?

Il est attribué au trader français Olivier Seban par l’aide de TradingView, ABC Bourse et ATAS. Aucun de ces textes ne cite de publication d’origine ni de date, et nous n’en avons pas trouvé ; la plus ancienne trace datée vérifiée montre qu’il existait déjà dans ProRealTime en juillet 2008. L’attribution est répandue, elle n’est pas documentée.

Quel est le meilleur réglage du SuperTrend ?

Le réglage courant est un ATR de 10 périodes et un multiplicateur de 3. Le « meilleur » réglage trouvé sur l’historique est, presque par définition, celui qui s’est le mieux adapté au passé.

Le SuperTrend est-il disponible sur ProRealTime ?

Oui. La version Web le propose sous le nom « Supertrend », dans les indicateurs de suivi de tendance, et le langage ProBuilder fournit la fonction Supertrend[multiplicateur, N] pour l’utiliser dans un code, selon la documentation de ProRealCode.

Quelle différence entre le SuperTrend et le Parabolique SAR ?

Les deux tracent un stop suiveur qui change de côté quand le cours le franchit. Le SuperTrend place sa ligne à un multiple de l’ATR du milieu de la barre et la laisse immobile dans les reculs ; le Parabolique SAR de Wilder se rapproche des cours à une vitesse croissante à mesure que la tendance dure.

Le SuperTrend fonctionne-t-il en scalping ?

Aucune étude publiée ne permet de le dire. Sur des barres très courtes, la ligne bascule souvent et l’écart de cotation pèse à chaque changement ; seul un test frais compris peut répondre.

Sources de référence utilisées

5

• TradingView, aide, « Supertrend », consulté le 13 novembre 2026.
• ABC Bourse, « L’indicateur Supertrend, un allié de poids pour suivre la tendance », consulté le 13 novembre 2026.
• ProRealCode, documentation ProBuilder, « Supertrend », « AverageTrueRange » et « BarIndex », consultés le 13 novembre 2026.
• MQL5, forum, fil « SuperTrend », messages de juillet 2008, et bibliothèque de codes, « SuperTrend », indicateur crédité à Jason Robinson (jnrtrading), publié le 27 novembre 2008.
• J. Welles Wilder, New Concepts in Technical Trading Systems, Trend Research, 1978, pour l’Average True Range.

Pour aller plus loin

Taille de position et ATRPour que la distance de la ligne se traduise en un risque constant en euros.Le guide de l’analyse technique70 fiches, des chandeliers japonais aux indicateurs

• Où placer son stop loss, dont le stop de volatilité, la famille du SuperTrend.
• ATR sur ProRealTime, le calcul exact de la brique dont dépend tout le SuperTrend.
• Stop suiveur ProRealTime, pour passer de la ligne sur le graphique à un ordre réellement placé.

Sur le forum

• SuperTrend, son usage en scalping, comme support et résistance, et son manque de réactivité.
• ATR * facteur, un code ProBuilder d’une ligne pour tracer un ATR multiplié, aussitôt comparé au SuperTrend.