Trader les Options et Options sur Futures

[Buccaneer]

Je vends des A/R SPX 25MAY22 à partir de 3780

[Buccaneer]

J’ai encore tout racheté et je revends encore SPX A/R 25MAY22 à partir de 3800

[Buccaneer]

Journée volatile sur le S&P 500 ! J’en profite !

[falex]

Ce sont tjrs les meilleurs

[Shady]

Bonjour, merci pour cette file que je suis dans l'ombre c'est très intéressant. Je me suis mis au options depuis peu et je me demande ce que signifie "A/R" svp ?

Si je comprends bien ta stratégie c'est de vendre des options (ou stratégies optionnelles) très OTM avec une échéance relativement courte (quelques jours) ?
En tant que vendeur ne préférons-nous pas vendre du theta et allonger l'échéance ?

Excusez-moi si mes questions sont bêtes

[Buccaneer]

Hello Shady ! A/R c’est pour Aller/Retour. J’ouvre une position STO Sell to Open aujourd’hui qui expire demain. Si je rachète gagnant ma position avant la clôture BTC Buy to Close (j’ai vendu pour 1.00 et j’ai racheté pour .10), et que je revends le meme contrat aujourd’hui, je fais un A/R. Hier j’ai pu faire 2 A/Rs.

[Buccaneer]

Pour ce qui est des contrats que je vends longue durée (entre 60 et 30 jours) c’est pour effectivement gagner plus avec la Prime, mais aussi défendre des positions courte durée (que je ne roule pas). Enfin, si je dois défendre mes positions longue durée, je roule.

[Shady]

Merci beaucoup.

Je ne suis pas sur de comprendre, quand vous dites "défendre vos positions", vos ventes à court terme sont plus rapproché du spot, et lorsque le court part contre vous, vous vendez des options long terme pour amortir ?

On parle surtout d'achat d'options mais peu de ventes, auriez-vous un livre ou autre support à me conseiller pour en apprendre davantage ? Je vous remercie.


J'ai vendu des put S&P 3870 échéance vendredi, c'est ma première.

[falex]

Évite la vente sec de put.

Au début il est préférable de toujours faire des stratégies type « risk defined » donc un typiquement vendre un vertical spread (vente + achat de PuT de strike différent OTM), sinon ton risque de perte est illimité.

[Shady]

Ok je comprends, merci Falex.

[falex]

Traduction :
STO = j’ouvre une position Short/Sell
BTC = je ferme une position short/sell on parle aussi de rachat.

En option c’est comme en CFD à risque limité ou au future on a accès au deux sens en entrée/sortie donc forcément ça complexifie le vocabulaire (en tout cas cela force à être précis)

[Shady]

Je comprends Falex, je travaille depuis 6 mois dans une société de gestion où on fait pas mal d'options, j'ai une certaine base (je reste débutant) mais on fait seulement des stratégies à l'achat jamais de stratégies de ventes. J'ai envie de passer de l'autre côté

Mais merci pour ces précisions tout de même

[falex]

Normal en gestion tu achètes de la couverture

Si tu étais dans une entreprise de type market maker tu vendrais du risque.

[Buccaneer]

STO SPX 27MAY22 3870 ? C’est trop proche du prix et c’est un 2 DTE (Day to Expiration). Je ne trade que les 1 DTE à court terme (et les weekends avec la fermeture des marchés) et les longs terme à 60/30 DTE.

[Buccaneer]

Je fonctionne comme une société d’assurances. Pour ce qui est des options, il faut aller voir sur Tastytrade. C’est en anglais, mais c’est exhaustif et gratuit.
Sinon je fais des formations, mais la politique Andlil m’interdit de faire la promo ici. De toutes façons, depuis que j’ai vendu mon hedge fund à UBS, je fais du trading pour compte propre sans chercher à commercialiser quoi que ce soit. Je gère pépère quoi…

[Shady]

Ok je prends notes. Sympa Tastytrade je vais y passé un moment.

Merci beaucoup en tout cas, belle séance à vous

[Buccaneer]

Toi aussi Shady ! En tout cas pas de problèmes pour discuter ici de ma méthode ou toutes autres questions sur les Options !

[falex]

Regarde j'ai mis un résumé et un liens vers les vidéos de Tastytrade.

Commence par les vidéo du OCC (Options Crash Course). ça donne les bases. (bonnes de mon point de vue). -> tastytrade-occ-options-crash-course-t47190.html

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A propos de Tastyworks : je sius retourné sur leur site : L'ouverture d'un compte est grandement facilité et est en direct avec tastyworks. Ils ont même documenté les routages de fonds vers leurs livres de comptes.
J'avoue que je suis à deux de craquer sur "open"

Pays acceptés : https://support.tastyworks.com/support/solutions/articles/43000435355-supported-countries-for-international-accounts
Ouverture de compte et le fameux W8-BEN (l'IRS va devenir le fisc du monde avec ce formulaire et leur règles) https://support.tastyworks.com/support/solutions/articles/43000472765-how-do-i-complete-and-submit-a-w-8-ben-?_sp=de9bb5ad-7394-4649-aaed-95b0106e8d28.1653485941072
Transfert IN/OUT : https://support.tastyworks.com/support/solutions/articles/43000475189-international-account-funding-methods?_sp=de9bb5ad-7394-4649-aaed-95b0106e8d28.1653485727591

[Buccaneer]

Je fonctionne avec 3 comptes:
TOS / TD compte pro
IBKR compte pro
TW compte perso

[Buccaneer]

Sinon j’ai pu racheter mes positions SPX 25MAY22 vendues hier.