Les Options

[Rogue]

C'est pas faux, mais moi j'aime bien la "mécanique" alors... tiens le dernier bouquin que j'ai commandé pour mon anniversaire parle des dernières théories mathématiques.

[ladefense92800]

Je viens de commander le Vizzanova et suis entièrement d'accord sur la remarque disant que la première partie théorique est dur à avaler

oui tout le début sur le Modèle Black-Scholes, bon y a un cote " démonstration " , il faut passer et y revenir apres ........

Mais je croit que tu peut pas faire l impasse sur les grecques .... va falloir y passer .

mois perso j ai commencé la lecture a la page 103 jusqu a la fin , en 2 heures .... j avait fini , pas tout compris .... mais faut relire ....

[thebounce]

C'est pas faux, mais moi j'aime bien la "mécanique" alors... tiens le dernier bouquin que j'ai commandé pour mon anniversaire parle des dernières théories mathématiques.

Et tu comprend tout?

[Rogue]

Il te faut un logiciel de gestion de portefeuille, tu dois sûrement en trouver en téléchargement libre, à toi d'entrer les évolutions de tes valeurs et des les modifier.

j avait pas pensé a ça .... je vais en chercher un ...

Cadeau : portfolio-tracker-en-ligne-gratuit-t5366.html#p135107

[Rogue]

C'est pas faux, mais moi j'aime bien la "mécanique" alors... tiens le dernier bouquin que j'ai commandé pour mon anniversaire parle des dernières théories mathématiques.

Et tu comprend tout?

Euh, tu veux que je réponde quoi ?

[ladefense92800]

Il te faut un logiciel de gestion de portefeuille, tu dois sûrement en trouver en téléchargement libre, à toi d'entrer les évolutions de tes valeurs et des les modifier.

j avait pas pensé a ça .... je vais en chercher un ...

Cadeau : portfolio-tracker-en-ligne-gratuit-t5366.html#p135107

ok merci ....

j avait participé a cette file mais j avait vu le portfolio .....

ça a l air bien je vais jeter un coup d oeil ....

- rogue

Tu crois que ça peut gerer les position synthetiques option / future ?

[alexandre511]

Je viens de commander le Vizzanova et suis entièrement d'accord sur la remarque disant que la première partie théorique est dur à avaler

oui tout le début sur le Modèle Black-Scholes, bon y a un cote " démonstration " , il faut passer et y revenir apres ........

Mais je croit que tu peut pas faire l impasse sur les grecques .... va falloir y passer .

mois perso j ai commencé la lecture a la page 103 jusqu a la fin , en 2 heures .... j avait fini , pas tout compris .... mais faut relire ....

Moi j'étudies le B-S en cours, c'est d'ailleurs là que s'arrêtent les compétences financières de mes professeurs. dès que tu leur parle de stratégies c'est le néant...

Je pense que je vais essayer de le synthétiser grosso modo, puis passer à la suite.

Je trouve que le bouquin est quand même très pédaogique, on voit que l'auteur a un souci de l'explication quand même, ce qui n'est pas le cas de toute la littérature des produits dérivés... :musique:

[ladefense92800]

Je trouve que le bouquin est quand même très pédaogique, on voit que l'auteur a un souci de l'explication quand même, ce qui n'est pas le cas de toute la littérature des produits dérivés... :musique:

le modele black et scholes est decrié mais tout le monde l utilise .

[alexandre511]

De toutes façons, ça reste un modèle accessible et compréhensible par tout un chacun, il ne faut pas non plus avoir fait math sup pour le comprendre.

Et je te remercie pour les vidéos, je ne savais même pas qu'il avait été filmé ce bon monsieur

[artes88]

Merci pour la vidéo

[ladefense92800]

Je l avait déjà poste sur la file jadis .....

[zendo2you]

Coucou tout le monde !

Je regarde en ce moment les warrants call / put.

Comme me semble t-il ces produits ont des quotités différents de celles des options réglementées et que on ne peut pas les vendre à la différence des options monep, je me pose la question suivante :
Est il envisageable de faire du put synthétique avec des calls warrants, et des mini lots derrière dans le but de démarrer doucement sans avoir une grosse exposition au marché ?
Par mini lots j'entend soit du CFD à risque limité, soit le mini future CAC40 mais il n'est pas très liquide apparemment.

Qu'en pensez vous, si maître Rogue peut m'aiguiller là dessus je suis preneur !
Belle journée à tous...

Merci

[artes88]

Coucou tout le monde !

Je regarde en ce moment les warrants call / put. ../..

Comme me semble t-il ces produits ont des quotités différents de celles des options réglementées et que on ne peut pas les vendre à la différence des options monep, je me pose
Qu'en pensez vous, si maître Rogue peut m'aiguiller là dessus je suis preneur !
Belle journée à tous... Merci

On ne peut pas les vendre, conclusion aux USA cela serait directement porté devant un tribunal

is not fair !

[Rogue]

Je ne fais pas les warrants, je ne connais pas le ratio points/€.

A savoir sur le warrant : l'émetteur en assure la liquidité, autant dire que quand ça part contre lui, ça s'assèche (à répéter 10 fois sans bafouiller ni baver).

[scrat]

Bonjour à tous!
Excellent file où l'on en apprend tous les jours.
A zendo2you: ma petite expérience des warrants a été très.. mitigée:
Achat C warrant J, à J+1 -30% sans explication puis le lendemain +80%... où j'ai vendu. Inexplicable. Je déteste. Donc warrants= à fuir.
Par contre je suis preneur de tous les conseils sur les options. Compliqué mais a priori on n'est pas au casino.

[zendo2you]

Bonjour à tous !
Voilà je souhaite aux vues de la tendance actuelle établir un PUT RATIO MARS 4875/4775, en delta hedgeant si ça part trop du mauvais côté. Mais voilà qu'une interrogation me viens à l'esprit d'où la question pratique suivante :
Si je dois défendre ma position en gestion de delta : 3 possibilités s'offrent à moi :
- Rééquilibrage à une fréquence constante (tous les soirs par exemple) sachant que plus la fréquence augmente, plus le coût global du hedge augmente, mais plus je suis parfait en delta neutre...
- Rééquilibrage sur considérations techniques graphiques (donc avec un biais possible),hedging moins bon mais moins coûteux aussi...
- Possibilité d'ajouts de calls ou plutôt de delta-gamma hedging (delta neutre et gamma neutre)...
Quelle serait la plus efficace selon vous ? Quelqu'un connaîtrait-il les critères importants à prendre en compte pour faire le meilleur choix ?

Le but étant de neutraliser le risque de gamma négatifs le mieux possible et à moindre coût.

Qu'en pensez vous ? Rogue ? et tout le monde
Bizette !

[Rogue]

Bof bof bof... ça fait deux jours que j'ai lu ton message mais ta proposition ne m'inspire pas du tout, désolé !

Pour jouer le put ratio faudrait qu'on ait des prémices de baisse, mais là y'a vraiment rien. Non, Oui bof. Et puis les strikes de que tu proposes sont un peu le c*l entre deux chaises... j'ai pas d'idée, pas réfléchi à ça. Faudrait que je "stratégise" tout ça !!

[zendo2you]

Bonjour à tous !

Bon, bon c'est sûr que mes strikes se situent un peu au milieu de nul part...et le marché est franchement haussier.
Mais si tu veux, j'ai surtout voulu proposer une idée sur le put ratio afin de soulever ma question première à ce sujet qui est celle de la façon de delta hedger la position si ça part mal.
En effet, j'ai donc proposé 3 approches dans le but de neutraliser le risque de gamma négatif le mieux possible et à moindre coût : Je n'arrive pas dans ma tête à choisir la plus appropriée selon quels critères de marché en fait (où là sa chauffe là haut...)

Bonne journée !

[Rogue]

Le problème c'est que les strikes que tu donnes ne vont pas. En gros, je vais essayer de faire simple : pour défendre les ventes de put de ton put ratio il faudra vendre du future ; or vendre du future sur des niveaux où on considère qu'on n'est pas dans une tendance baissière c'est un peu pas top-génial. Parce que le risque c'est de se retrouver à être vendeur de future avec un rebond dans les gencives parce qu'il ne s'agit que d'une petite baisse de respiration.

Pour répondre direct : on fait en sorte d'être delta neutre le soir à la clôture en travaillant les ventes de futures en intraday. Ajouter des calls ? Des ventes de calls ? Bof...

[zendo2you]

merci Rogue ! hé au fait, c'est quand que tu reprends tes stratégies optionnelles ?
J'ai cru comprendre que tu avais RDV avec un courtier, j'ai hate de te voir travailler à nouveau les options car tu m'inspire et j'apprends beaucoup en te lisant. Encore merci.