Journal Chouini l'Ourson (vente d'option only)

[Chouini l'ourson]

Dernière mise à jour car j'ai fait 2 trades de plus, soit un total de 18 trades aujourd'hui:

[Gui]

Hello Chouini, tu va devoir changer le titre de ton journal si tu continue à enchaîner les résultats au scalp

Pour ce qui est des options, étant donné l'horizon de temps que tu te donne (~1mois) pourquoi procéder à une entrée en une seule fois ? Chez IG l'option s'achète par 0.5, étant suffisamment capitalisé tu aurais les moyens de répartir tes entrées sur la première quinzaines ce qui te permettrait d'avoir la possibilité de moyenner en ta faveur sans trop perdre de la valeur temps.

[Chouini l'ourson]

Oui, il est possible que le titre du portefeuille ne soit pas adapté.
Effectivement, il est possible d'entrer en plusieurs fois mais je pensais être sur un point déjà bien bas (ce qui manifestement n'était pas le cas), et je voulais saisir l'opportunité d'un rebond...ça n'a pas marché.

[Chouini l'ourson]

J'ai rechargé en put juillet, toujours sur le strike 11.600
J'ai mis des calls en portefeuille pour encaisser si jamais la baisse se poursuit

[Chouini l'ourson]

Le call joue son rôle en compensant la MV du Put

[gribouille]

Bien vu !!

jlr

[Chouini l'ourson]

Le Dax stagne toujours autour des 12.300 pts.
L'érosion de la valeur temps fait son oeuvre:

[Chouini l'ourson]

La pv qui progresse de 31% en 1 journée parce que le Dax stagne, c'est plus de l'érosion, c'est un glissement de terrain

[Anewa]

Merci Chouini pour ton journal, je m'intéresse aux options grâce à toi !!

Petites questions sur le options IG :
- Peut-on bénéficier des stop loss garanti sur les options IG ?
- Quid de l'impact de l'Esma sur les options IG ?

Merci et bonne continuation

[Gabinou159]

Super intéressant Chouini, merci du partage

[Mouffti]

Salut Chouini,

Très intéressant ton journal de vente seche d'options ! Quand tu annonces tes rendements mensuels, tiens tu comptes des frais de courtage? De mémoire, les frais sur cfd à risque limité d'options sont élevés chez IG. Si tu te fixe une PV de 125€, les frais ne sont ils pas de l'ordre de 0,5-1% des 5% (125) ?

Mouffti

[Chouini l'ourson]

Pour Anewa: Désolé mais je ne peux t'apporter aucune réponse. Pour les stop-loss garanti, je ne sais pas, je ne les utilise pas car j'ai un compte en suisse chez Ig Bank, donc pas de réponse non plus par rapport à l'esma.
De manière générale, pour ouvrir une position sur option il te faut la même marge que sur le sous-jacent. Si tu veux vendre un put sur la dax, la marge sera de 0.5% du cours du Dax (environ 65 euros avant esma, 650 euros après esma)

Pour Mouffti: Aucun frais sur les options, frais de courtage = spread. Attention, je trade les "fausses" options, c'est à dire les options sur cfd à risque limité. En ce qui concerne les options sur futures, le tarif est de 2.95 euros par ordre.

[Chouini l'ourson]

Le dax cote maintenant 12.500 pts, plus que 200 pts par rapport au strike call :musique:
Le put a tout donné, il ne vaut quasiment plus rien

[Anewa]

Merci pour ta réponse Chouini. J'ai posé la question à IG et malheureusement, il n'est pas possible de vendre des options sur un compte cfd à risque limité

[Anewa]

Oui, j'en suis sûr je peux acheter des options (le risque est limité à la prime payée) mais pas en vendre

Copie du mail d'IG :

Spoiler:

Veuillez noter que votre type de compte actuel, Risque Limité, vous donne l’obligation d’utiliser des stops garantis sur l’ensemble de vos positions. Cela vous protège contre le risque de perdre plus que le capital investi.

Cependant, avec un compte Risque Limité vous ne pouvez pas vendre d'option; uniquement acheter des options. Cela est dû au fait qu'acheter une option est une transaction à risque limité (perte maximummale du premium) alors que vendre une option est une transaction ou la perte potentielle peut être plus importante.

Peux être que cette restriction porte que sur les comptes européens/français ?!

[Chouini l'ourson]

Oui je crois que Anewa a raison, j'ai du faire sauter le risque limité pour pouvoir shorter les options.

[Chouini l'ourson]

Me voici dans une situation financière délicate mais pédagogiquement très intéressante:
Le 19 juin je vendais des puts 11.600 puis un peu plus tard des calls 12.700

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En ce qui concerne le put, pas de problème...par contre pour le call ça devient chaud.

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Mais pas de panique, il y a des solutions, oui j'ai bien dit DES solutions:
1-attendre, ne rien faire. C'est envisageable car il y a encore environ 100 pts de protection et je n'ai pas trop envie de racheter 52.50 ce qui vaut 0 oui 0 car on est toujours sous le strike, ce call n'a pas de valeur intrinsèque, il n'a que de la valeur temps.
2-acheter le sous-jacent quand il franchira 12.700 pts: là il va falloir avoir les yeux sur les écrans pour être réactif. Le risque est un passage de 12.700 à la hausse puis un reflux...et là c'est pas bon
3-faire rouler la position: concrètement cela veut dire racheter mon call à 52.50 puis aller voir ce qu'il se passe sur l'échéance suivante (aout-18). Dans le cas présent, on voit qu'il est possible de vendre un call 12.950 à 55.8 C'est pas mal car je ne perds pas d'argent, j'en gagne un tout petit peu (3.20 euros par contrat) mais je me redonne de la marge en passant de 12.700 à 12.950 pts. A ce moment-là il faudra que je vende un put aout-18 et c'est lui qui fera mon rendement du mois d'aout car je ne gagne quasiment rien sur le call

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[Chouini l'ourson]

Pour le moment je prends la solution 1 puis la 3 si ça monte vraiment plus fort.

[gribouille]

Merci pour le suivi !
C'est encore plus intéressant de voir comment tu gères les problèmes de ce genre

jlr

[Chouini l'ourson]

Merci JLR, c'est effectivement dans ces moments là que ça devient intéressant...sinon, on encaisse et il ne se passe rien.