Futures > Volumes ... Hallucinant !!!

La lecture de l'article du blog https://www.andlil.com/la-liquidite-des ... 98573.html m'a donnée envie d'aller voir les volumes de nos 3 indices européens "majeurs".

Je viens de faire un relevé de compteur des volume des futures : DAX, EU50 et CAC.
Chiffres relevé sur les sites officiel d'Eurex et Euronext y'a 5minutes sur les contrats ayant la date d'échéance la plus courte (Sept 16).

FESX = 768 097 contrats échangés
FDAX + miniFDAX = 82 695 + 26 434 = 109 129
FCAC + miniFCAC = 105 291 + 109 (sic) = 105 400

... Ou comment croire que le DAX est l'indice majeur de l'europe.

Et si j'inclus le GB FTSE100 = 67 121.

No comment

On pourrait ouvrir le débat sur :
Quel est le liens de cause à effet entre volume et volatilité des cours ?

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Premireè recherche de literature via google : Les quelques essais sur le sujet montrent qu'il n'y a pas, très peu voir pas du tout de liens entre volatilité d'un prix et le volume associé.

On le voit bien sur le FESX : Très gros volume, volatilité absolue faible
FDAX, volume 7 fois plus faible, volatilité absolue beaucoup plus grande.

chiffres étonnants, les 109 de volume du cac mini sont une erreur ? le mini serait à 1/1000 ième du volume du lot plein ??? alors que pour le dax le volume du mini est de 30% (environ) du lot plein ?

erreur ou pas, j'ai simplement relevé les compteurs.
Effectivement le mini DAX a l'air de bien "monter en puissance" alors que le mini CAC végete.

Xavier, je ne parle pas des volat explicité et historique, que l'on retrouve un peu partout.
J'étais plus dans une notion "basique" de volatilté : % de variation du sous-jacent. Je n'ai rien calculé.

J'ai regardé un peu le graphique de l'Eurostoxx, c'est assez similaire au CAC au final.

Sauf que sur ig il a un spread de 1,5 points de 8h à 22h, ce qui le rend environ 2 fois plus cher que le CAC et 5 fois plus cher que le DAX dans le créneau 9h-17h30.

Le seul avantage de l’Eurostoxx me semble donc être son volume très supérieur au CAC et au DAX, ce qui pour nous ne change rien.

Yes l'eu50 faut le trader avec des futures sinon il est trop cher en cfd à risque limité

Enfin j'dis ca mais ca ne m'empêche pas de me trader sur ig

cac 40 futures en ce moment je l'ai sous les yeux spread 0 et pas de cotation 0.5 (Bid ask se touche)

L'Eurostoxx a le plus gros volume car c'est le contrat de loin le plus utilisé par les instits pour se hedger ou augmenter leur exposition action. Une grande banque US publie d'ailleurs chaque semaine les volumes sur les différents marchés. Sur future, le Stoxx 50 représente environ 50% des volumes sur futures européens. D'ailleurs le CAC est même loin derrière le future sur indice anglais.

Ce qui est intéressant c'est aussi de voir que le marché cash (actions) représente une faible proportion du volume traité sur les marchés actions, largement dominés par les dérivés, futures et options sur indices. Aux US, c'est à peu près la même chose mais les options sur indices sont à égalité avec le volume des futures. Les marchés cash représente environ 20% du volume.

Comme quoi, beaucoup se fait sur future

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Marrant comment les indices ont attiré du monde autour de 2008. Et depuis c'est relativement stable à vue de pif

Quand on regarde le Future Dax, on a l'impression que 2000 c'est la préhistoire