Future Nasdaq : Contrat à terme sur l’indice technologique

Qu’est-ce que le future Nasdaq ?

Le future Nasdaq est un contrat à terme sur l’indice Nasdaq-100, qui regroupe les cent plus grandes sociétés non financières cotées au Nasdaq, la bourse électronique américaine créée en 1971, comme Alphabet (Google), Microsoft ou Meta (Facebook).

Son code est NQ.

Le Future Nasdaq est négocié au Chicago Mercantile Exchange (CME), l’un des principaux marchés à terme américains.

Le future Nasdaq en résumé

Le future Nasdaq désigne le plus souvent le contrat E-mini Nasdaq-100, de code NQ : un contrat à terme sur l’indice Nasdaq-100, coté au CME de Chicago. Chaque point d’indice y vaut 20 dollars, et il se négocie presque 24 heures sur 24 sur la plateforme électronique Globex. C’est le contrat de référence pour s’exposer, à la hausse ou à la baisse, aux grandes valeurs technologiques américaines. Une version dix fois plus petite, le Micro E-mini (MNQ), vaut 2 dollars par point.

Quelle différence entre Nasdaq, Nasdaq Composite et Nasdaq-100 ?

Le Nasdaq est d’abord une bourse : lancée le 8 février 1971, elle a été le premier marché d’actions entièrement électronique au monde. Deux indices principaux en sont issus. Le Nasdaq Composite regroupe toutes les actions cotées sur ce marché. Le Nasdaq-100, lancé le 31 janvier 1985, réunit les cent plus grandes sociétés non financières cotées au Nasdaq. C’est lui qui sert de sous-jacent au future NQ. Les sociétés citées plus haut y figurent toujours, sous de nouveaux noms pour deux d’entre elles : Google appartient à Alphabet depuis 2015, et Facebook s’appelle Meta Platforms depuis octobre 2021.

Quelles sont les caractéristiques du future Nasdaq ?

Comment fonctionne le future Nasdaq, exemple chiffré à l’appui ?

Imaginons un Nasdaq-100 à 20 000 points. Un contrat NQ représente alors 20 000 × 20 $, soit 400 000 dollars d’exposition ; un contrat MNQ, 40 000 dollars. Si l’indice gagne 50 points, l’acheteur d’un NQ gagne 50 × 20 $, soit 1 000 dollars, et l’acheteur d’un MNQ 100 dollars, avant frais. Une baisse de 2 %, soit 400 points, coûte 8 000 dollars sur un NQ et 800 dollars sur un MNQ.

Pour un trader européen, ces gains et ces pertes sont en dollars : sur un compte en euros, le résultat dépend aussi de l’évolution de l’euro face au dollar.

Pourquoi le future Nasdaq est-il si suivi ?

Le Nasdaq-100 concentre une grande partie des plus grosses capitalisations mondiales de la technologie. Son future réagit donc fortement aux résultats de ces sociétés, publiés après la clôture de Wall Street, et aux annonces de la Fed sur les taux, auxquelles les valeurs de croissance sont très sensibles. Comme il cote presque en continu, il donne le ton avant l’ouverture des marchés européens et américains : beaucoup d’investisseurs le regardent le matin pour savoir comment Wall Street a réagi aux nouvelles de la nuit.

Sa volatilité est en général plus forte que celle du future sur le S&P 500, plus diversifié. C’est ce qui le rend attractif pour les traders de court terme, et risqué pour les comptes trop petits par rapport à la taille du contrat : le MNQ ou les CFD à risque limité sont alors plus adaptés.

Ce que j’en disais sur le forum

« Il a beaucoup plus d’élasticité le Nasdaq 100 future que le Dax 30, c’est cela qui surprend souvent au départ, donc si je veux l’acheter à X, je passe toujours mon ordre d’achat à X-10 »

Benoist Rousseau sur le forum, le 5 septembre 2019, à un membre qui découvrait le future Nasdaq après le DAX

Questions fréquentes sur le future Nasdaq

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