Ce n'est pas une question de temps, c'est une question de
volatilité.
Si le marché commence à décaler fortement, l'écart
Bid/
ask va s'élargir car en face le
market maker ne veut pas prendre le risque d'avoir à ajuster des positions pendant un emballement de marché.
Il faut comprendre que le
market maker à chaque fois qu'il vend des options (donc quand tu achètes) derrière il ajuste son portefeuille (en
Delta, en vega, en
Gamma peu importe). Donc si le marché s'emballe et que tu cherches à acheter/vendre des options, il faut considérer le temps que le mm va prendre pour ajuster son portefeuille... alors vu le risque encouru deux parades :
- élargir le
spread pour bénéficier d'écarts plus favorables (et déprécier ainsi la valeur de ton option)
- ne pas prendre l'ordre (et ça, ça arrive très souvent de voir ton prix mais ton ordre pas exécuté)
Pour terminer : si tu lui demandes un ordre à 1 ou 2 options il aura encore moins intérêt à le prendre qu'un ordre à 20/30/50 options... à cause de la gestion de
Delta, prendre 2 options peut ne pas l'intéresser car il ne pourra pas prendre de position de couverture satisfaisante, en revanche prendre 50 options, il sait qu'il a à prendre 10 lots futures pour couvrir par exemple.
Donc, ce n'est pas du cfd à risque limité, tes ordres peuvent ne pas être exécutés sur des prix limites.
Et en cas de très grosse hausse de
volatilité, les options peuvent coter bizarrement (ou pas du tout d'ailleurs) avec des spreads de mamouth !
Tu as tout intérêt à attendre une accalmie sur le
sous-jacent pour sortir tes positions options.
Pour rentrer en option, laisse tomber ce n'est pas efficace.