Analyse NATIXIS - KN - FR0000120685

[Jérôme Vinerier]

J'évoquais il y a quelques jours le potentiel d'appréciation sur le secteur bancaire européen, de l'ordre de 15 à 20% au cours des prochains mois (https://www.andlil.com/regain-dinteret- ... 57175.html).
Ce scénario semble prendre forme, comme en attestent les performances de BNP Paribas (+3,56%) et Société Générale (+2,64%) hier.
Parmi les banques françaises, c'est toutefois l'action Natixis qui me semble disposer du meilleur potentiel d'appréciation. Le titre est d'ores et déjà sur de nouveaux plus hauts annuels, ce qui est un signe de surperformance. D'ailleurs, le titre a hier progressé de +3,90% battant là encore ses homologues. La valeur devrait revenir sur son plus haut des 3 dernières années à 4,25€ au cours de l'été, soit un potentiel de hausse supplémentaire de +12%.

[Alex974]

[Tioneb]

L'action Natixis a effectué un pull back sur son support vers 3,55 (qui correspond à l'ancienne résistance de Jérôme à 4,25€ après le versement d'un Dividende exceptionnel).
Le titre a d'ailleurs gagné 3,17% ce jour après avoir testé ce support. On devrait assister à une reprise du mouvement haussier dans les prochains jours.

[Tioneb]

Le mouvement haussier semble être confirmé.
Direction : la résistance à 4,25€

[Sagal]

Natixis commence à m'inquiéter après une belle phase de hausse (je l'ai en pea). Nous sommes pour moi sur une zone critique à 6,5. L'enfoncement de cette zone (MM50 hebdo pondérée) pourrait être significatif, même si la tendance haussière est préservée par la méthode des 3...à partir de 6,2 D'ores et déjà le MM10 mensuel est bien touché de même que le MM10 hebdo. Il n'est donc pas exclu que je prenne mes bénéfices et que je sorte Natixis de mon pea... A surveiller.

[Sagal]

J'ai donc pris mes bénéfices environ 9% en comptant les dividendes, mais j'ai été jusqu'à potentiellement +20% donc etat d'esprit mitigé mais sans regrets. Pour autant je n'exclus pas d'y revenir en pea ou cfd à risque limité en particulier vers la zone de 6 et je crois toujours à un court à terme de 7 à 7,5. Mais moralement ce serait terrible de revenir à 6 et de le garder en pea d'où mon choix....

[Valentino]

Je pense que tu as bien fait, je compte d’ailleurs me placer en short dessus lundi. est-ce une correction ou un véritable mouvement baissier...je ne sais...

[Sagal]

Merci de ton retour ValD. C'est toujours utile d'avoir plusieurs avis mais pour autant après avoir fait l'action, autrement on se fait influencer...
Je reviens sur la question pour analyser avec une vue "Wenstein" et en utilisant la MM30 au lieu de la MM20 s'il y avait moyen de faire mieux.
Je joins donc le graphe avec en gris la MM30 arithmétique et j'ai rajouté des flèches rouges pour les ruptures de MM30 et vertes dans le sens inverse.
Pour le cas de la 1ere flèche rouge ne perdez pas de vue que le Dividende était détaché le 22 mai et était plutôt substantiel 0.34 euros. Fallait-il cracher dessus?

Au cas où malgré tout on aurait vendu en utilisant la MM30 et on reviendrait à l'achat. On constate alors que la MM20 donne de meilleurs résultats. Et pareil lorsqu'il s'agirait de revendre la MM20 fait vendre le 28 juillet contre le 5 août pour la MM30.

Alors chaque valeur est différente, dans l'idéal il faudrait utiliser une MM spécifique à chaque valeur et bien sûr des exemples démontrant le contraire sont sans doute légion. En tout cas sur mon expérience, voilà pourquoi je n'utilise pas la MM30 mais plutôt la MM20.

Pour être tout à fait honnête j'utilise comme signal très alarmant pour sortir d'une valeur en pea un franchissement à la baisse de la MM10 mensuelle. Et dans le cas de Natixis je suis sorti le 7 août donc 2 jour plus tard que la MM30 et 2% et quelque plus bas.

[kero]

Hello ano,

Ayant à peine terminé ma lecture, et ayant fait une véritable exégèse de son bouquin (on trouve même quelques contradictions), je me permets de rebondir. Voilà ce qu'on peut dire dans la perspective de sa méthode.

Je l'ai dit ailleurs, tu accordes trop d'importance à la MM30, qui n'est qu'un aspect de sa méthode de trade. Le coeur de sa méthode est la conceptualisation d'un cours en 4 phases: TR de fondation (1), phase de hausse (2), TR de sommet (phase 3), phase de baisse (phase 4). Dans sa méthode, l'enjeu n'est pas d'acheter/vendre sur franchissement de la MM, mais lors d'une cassure/franchissement du support/résistance des TR (phases 1 et 3).

Maintenant, sur un graph de KN, voilà ce que ça donne.

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Remarques:
- KN a suivi un couloir haussier de long terme, depuis sa phase de fondation qui s'était construite en 2012.
- actuellement, cette phase de hausse semble se terminer, ou au mieux s'affaiblir: non seulement la MM30hebdo a été franchie à la baisse depuis quelques semaines déjà, mais en plus la trendline haussière est en cour de franchissement (noter que je travaille en graphiques logarithmiques).
- tout cela amène à considérer que KN semble entrer en phase 3. Une phase de consolidation de LT qui pourrait marquer la fin de la hausse long terme. Cette consolidation pourrait, potentiellement, se développer dans le cadre du rectangle bleu, mais ce n'est que projection.

À ce stade - toujours dans la perspective Weinstein, ce qui ne veut pas dire qu'il faut forcément s'y tenir - aucune stratégie n'est envisageable, car on ne sait pas comment le titre va évoluer. Sur le LT, il faut attendre la formation de la consolidation et ensuite, se positionner en fonction du sens de sortie. Sur le MT, on ne peut rien faire dès lors que nous ne sommes pas sur une tendance de LT claire.

Après, d'autres stratégies peuvent sans doute mettre à profit la configuration, sur la base d'autres outils, mais on sort alors de la stratégie Weinstein.

[Sagal]

Belle analyse Kero. Je te remercie.
Ma stratégie est simple. Si cela se rapproche des 38.2% de retracements de fibonacci (vers 6), j'achète (probablement pas en pea) mais en cfd à risque limité pour viser début décembre ou début février les 23.6% de retracement ou au delà (donc 6.7 et environ 10% de hausse). Parce que justement si je devais attendre une confirmation avec la méthode Wenstein d'une reprise haussière elle arriverait justement très tard et probablement quand pour moi il serait déjà tant de vendre.

Edit. En résumé si tu arrives en appliquant Wenstein à faire des profits en cfd à risque limité sur des échéances de 2 semaines à 3 mois, et bien je vais suivre ton carnet de trading et j'aviserai. Car j'ai aussi bien vu sur Natixis une ligne de cassure (mes 23.6% de retracement en plus du croissement à la baisse de la MM10 et MM20 journalière ainsi que clôture en cours de mois sous la MM10 mensuelle, pente de mon triple EMA orientée à la baisse, sar rouge et j'en passe).

[kero]

Je te tiendrai au courant.

[kero]

Même endroit, même oblique, deux jours plus tard.

NATIXIS.png (58.45 Kio) Vu 2018 fois

C'est beau quand même. Je pleure de pas être dessus.

[Valentino]

J'ai pris le short j'ai fais +9%. Je suis sortie vendredi car je pense que ça va consolider / corriger. Mais c'était fun

[Sagal]

Je reviens sur le sujet. Si les indices européens continuent à évoluer vers le haut, Natixis a un potentiel intéressant. Pour moi (après mon faux signal du 21 septembre qui était la borne basse de bollinger, là où je suis entré en position - à ma décharge j'ai pris toutes mes positions pea ce jour et le graphique ne m'a pas rébuté- avec le recul il y avait bien meilleure entrée) nous avons un signal confirmé (triple EMA croisant MM10, MM10 en direction de croiser à la hausse MM20, croisement du macd certes en dessous de 0, rsi vers 78 et croissant, volumes porteurs, les 61.8% de Fibo ont été touchés etc. Pour ceux qui tradent les renversements de tendance cela peut être un pari, pour ceux qui attendent que la MM30 soit en hausse, il faudra encore attendre (disons 5.53)... En pea je vise pour fin juillet 2016 les 7.5 après versement du Dividende...A plus court terme (fin d'année) les 6

[Valentino]

Bonne idée