ProRealTime
Pour faire découvrir et partager sur nos films, nos livres et nos séries TV préférés

Livres sur les investissements et le trading

par Fonz » 20 juin 2021 21:51

Bonsoir à tous,

Je souhaitais partager « mon top 10 » des livres sur les investissements et sur le trading, que j’ai lu ces dernières années. La plupart des livres sont en anglais, parfois traduits en français. Il s’agit à mon avis d’un moyen fantastique d’ameliorer ses connaissances liées à son sujet favori et son vocabulaire d’une autre langue !
Je vais commencer par le No 10, puis 9, et ainsi de suite.
Tout d’abord, je précise que je ne suis pas un codeur ou programmeur : Vous ne trouverez pas de livre sur la creation de systèmes automatiques, EA, Bot, etc.

10 : "How I made one million dollars last year, trading Commodities", par Larry Williams.
Ce livre m'a fait rêver il y a... quelques années. et m'a donné envie d'ouvrir mon 1er compte de Futures US. Il y a beaucoup d'informations, dont une bonne moitié n'est plus d'actualité. Il faut dire qu'il a été écrit il y a presque 50 ans..

Ce livre explique de nombreuses idées et méthodes pour investir ou swing-trade les marchés des Futures aux US. Larry Williams parle de cycles et même de la relation entre les décisions d'achats et de vente, liées aux phases lunaires..

En page 122, un chapitre est nommé "Comment commencer à faire de l'argent demain matin", ce qui devrait faire fuir toute personne un peu rationnelle. :gloups:

Ce livre est pour moi dans la lignée, des livres sur Nicolas Darvas ou Jesse Livermore, ou encore écrits par Martin Schwartz par exemple: Ils racontent de belles vraies histoires vérifiées, tout du moins concernant les profits réalisées par les auteurs ou le personnage principal du livre. Ces livres m'ont fait rêver.
A lire pour rêver donc, pour passer un bon moment, pratiquer son anglais, et comprendre que les graphiques ne sont que les représentations des prix et qu'il existe bien d'autres concepts pour essayer de gagner de l'ragent sur les marchés des Futures.

Ce livre m'a donné envie de mieux comprendre les cycles des marches financiers, des capitaux, et des affaires en général.
Par exemple, je recommanderais bien plus "The Ultimate Book on Stock Market Timing: Cycles and Patterns in the Indexes" de Raymond Merriman ou encore différents livres basés sur le travail de Nikolai Kondratiev sur les cycles des guerres, grands évènements, marchés des capitaux, etc.

Bref, ce livre est mon top 10, compte tenu du rôle important qu'il a eu dans ma décision d'ouvrir mon 1er compte de Futures US.

PS: les écrans sur la photo du livre, sont une partie de ma station de trading 8-)
Fichiers joints
IMG_20210620_152133-2.jpg
IMG_20210620_152133-2.jpg (160.41 Kio) Vu 248 fois

Re: Livres sur les investissements et le trading

par ChristelleP » 20 juin 2021 22:24

Fonz :mercichinois:

Re: Livres sur les investissements et le trading

par max38250 » 21 juin 2021 09:57

Intéressant, merci.
J'ai hâte de voir la suite.

Re: Livres sur les investissements et le trading

par Motiyo » 21 juin 2021 11:01

Je suis intéressé de lire la suite de ton classement et surtout le résumé de lecture de tes livres.
:merci:

Re: Livres sur les investissements et le trading

par Fonz » 27 juin 2021 21:02

9 : Trading catalysts. How events move markets and create trading opportunities. (Robert I. Webb)
- Encore un livre en anglais, écrit par un américain -

L'auteur a également écrit en 1993/4 je crois, "Macroeconomic information and financial trading" qui est sur ma liste de livres à lire, bien que les informations soient bien datées. Il a fait de nombreuses recherches (et tradé) sur les instruments financiers comme les Futures financiers et indices, ainsi que sur les "fixed income securities" (bonds et crédits).

Publié en 2007, ce livre de plus de 300 pages donne beaucoup d’exemples liés à des événements ayant fait bouger les marchés avec plus ou moins de violence. Il commence en toute logique par parler de la Reserve Fédérale US et des annonces liées aux taux d’intérêts. L’aspect macro et le comportement des marchés (sentiment, agissement des masses, réaction par la peur) m’ont particulièrement intéressé.
La fascination de l’auteur concernant le comportement des prix est évidente et communicative. Les très nombreuses références citées par l’auteur m’ont permis de découvrir de nombreuses références intéressantes, comme par exemple un ouvrage de John Dennis Brown (101 years on Wallstreet).
De plus les notes de fins de chapitres contiennent une grande richesse d’information.

J’ai particulièrement apprécié le chapitre sur les conditions du marché, où la prise en compte du sentiment général (le biais des participants) et des conditions macro (géopolitiques, tensions, perspectives, etc.) sont évoqués comme permettant d’anticiper la réaction aux évènements importants (ampleur des mouvements).

Bref, un livre bien écrit rassemblant des informations pertinentes sur l'aspect macro du trading, de manière très académique (références vérifiables, notes, ressources).
IMG_20210627_150405.jpg
IMG_20210627_150405.jpg (90.77 Kio) Vu 168 fois

Re: Livres sur les investissements et le trading

par Fonz » 03 juil. 2021 00:07

A la demande générale, voici la suite :o

8. High Probability Trading, de Marcel Link
Ce livre en anglais publié en 2003, m’a apporté la structure qu’il me manquait, il y a plusieurs années. L’auteur donne plusieurs idées de systèmes de trading (pas de révolution ici) mais ce livre apporte bien plus : Page 220, « une bonne configuration » (setup) et un profit de 10 ticks, suffisent pour très bien vivre du trading. La patience et la discipline sont la clé. En page 222 « apprendre comment se comporte un marché spécifique » est capital. (ex : le S&P500). Je n’ai jamais oublié !
Plusieurs chapitres sont dédiés à la psychologie, comme « garder l’esprit clair » (keeping a clear mind) ; et tous les habituels sujets concernant le control de ses émotions (le plus important a mon avis).
J’ai appris ce qu’était un profit factor, en lisant ce livre.
Apres avoir parcouru ce livre à nouveau, je dois dire qu’il ne figure plus dans mon top 10 si je le compare à la manière dont je trade maintenant. Par exemple, je suis convaincu qu’un backtest mécanique sur des données historiques, n’apporte globalement rien de bon : C’est réellement beaucoup plus de travail, mais réaliser un backtest visuel, manuellement et selon plusieurs configurations en même temps, est bien plus pertinent et permet d'améliorer et de créer une vraie confiance sur son système.
Donc, toujours un très bon livre pour débutant uniquement, cherchant à mieux comprendre les basics et quelques bonnes règles permettant de s’améliorer. A la fin de chaque chapitre, il y a une rubrique « comment devenir un meilleur trader » que j’ai particulièrement apprécié à cette époque.
IMG_20210702_175029.jpg
IMG_20210702_175029.jpg (85.15 Kio) Vu 140 fois

Re: Livres sur les investissements et le trading

par Oxygen » 03 juil. 2021 00:20

Super, hâte de lire la suite. Je suis complètement d'accord, le backtest visuel est beaucoup plus pertinent que le backtest mécanique. Je me prendrai peut-être le livre de Robert I. Webb parce que je ne comprends pas grand chose à la Macroéconomie américaine :lol2:


:merci:

Re: Livres sur les investissements et le trading

par Motiyo » 03 juil. 2021 08:42

:merci: pour ces analyses.

Re: Livres sur les investissements et le trading

par max38250 » 03 juil. 2021 09:04

:merci: pour les retours

Re: Livres sur les investissements et le trading

par Fonz » 03 juil. 2021 15:23

Hors classement : day trading with short term price patterns and opening range breakout, par Toby Crabel.
M. Toby Crabel a réellement gagné des millions comme Futures trader, puis comme Hedge Fund manager.
Ce livre, parfois disponible d’occasion à des prix hallucinants, n’apportera rien de nouveau aujourd’hui. Il a été publié en 1990. Toutefois, il est un recueil de recherches ayant servi à de nombreux traders et auteurs, concernant principalement les « patterns intraday » ainsi que la relation entre les jours précédents l’ouverture de la session (8h30 à Chicago) et le comportement du marché jusqu’ à la fin de la journée. Je dispose d’une version PDF uniquement de cet ouvrage qui m’a beaucoup donné à réfléchir, il y a quelques années. Aujourd’hui encore, je regarde le comportement du marché lors de l’ouverture du range (ORB) en relation avec les jours précédents.
Pourquoi hors classement ? Parce qu'il est à lire avant beaucoup d'autres.
IMG_20210703_083518.jpg
IMG_20210703_083518.jpg (48.38 Kio) Vu 111 fois

Sujets similaires
Resumé de livres et livres audio
par Euraed » 28 juil. 2017 14:52 (6 Réponses)
Les vieux supports d'investissements
par Gaëtan » 28 août 2018 18:16 (6 Réponses)
des investissements dits agressifs
par BeerIsDead » 19 janv. 2019 15:31 (5 Réponses)
Service d’investissements pour petits comptes
par Tamtam » 22 sept. 2020 18:16 (2 Réponses)
Gamestop: r/wallstreetbets vs Fonds d'Investissements
Fichier(s) joint(s) par Marco88 » 27 janv. 2021 21:59 (9 Réponses)
Ebooks et livres sur le trading
par Amarantine » 11 oct. 2012 10:26 (8 Réponses)
Livres sur le trading pour debuter
par Amarantine » 10 mai 2014 20:13 (10 Réponses)