Comment investir en bourse ?

Après avoir lu une dizaine de livres sur le trading, tous les articles possibles sur les nombreux forums boursiers (comme andlil.com par exemple) et tradé 6 mois sur les comptes de démo, vous vous dites qu'il est temps de vous lancer. C'est là qu'une question importante se pose. Il faut maintenant savoir comment passer vos ordres d'achats ou de vente.

Il existe des intermédiaires pour passer vos ordres par lesquels il est obligatoire de passer, ce sont les coutiers (Broker en anglais). Il existe une multitude de brokers, plus ou moins spécialisés dans certains produits financiers, chez qui il faut ouvrir un compte.

Les différents types de brokers pour ouvrir un compte en bourse

Votre banque peut vous permettre d'ouvrir un compte pour passer vos ordres de bourse. De nos jours, tout est réalisé via internet où il est maintenant facile de passer ses ordres. Votre banque peut donc vous servir de broker, mais si vous êtes un trader actif, ce n'est pas la bonne solution à adopter. En effet, la banque est le broker le plus coûteux. Par rapport à des broker spécialisé, la banque propose un service avec des frais de gestion beaucoup plus élevés.

La solution des brokers spécialisés reste la plus crédible, dans la mesure où la loi de la concurrence abouti à une baisse des prix. En effet, les brokers spécialisés proposent parfois des prix 3 à 25 fois inférieurs à ceux des banques. Concrètement, pour un ordre passé, une banque peut vous faire payer 250 euros alors qu'un broker spécialisé proposerait 10 euros pour une même transaction.

En plus des frais élevés de transaction, les banques ajoutent également de multiples frais de garde, trimestriels ou annuels que la majorité des brokers ne font pas payer.

Il existe des brokers spécialisés dans un peu près tous les produits financiers. En effet vous pouvez trouver des brokers spécialisés sur les CFD, comme IG ou Saxo Banque ou encore des brokers spécialisés dans les options binaires, sur le Forex, les futurs... Pour les options binaires et le Forex, il faut faire attention. En effet beaucoup de brokers douteux existent: attention à l'arnaque.

Toutefois, le choix des brokers n'est pas si simple. Il faut en effet avoir conscience que le broker se rémunère à chaque ordre que vous passez. Dans la majorité des cas, il vous est proposé un prix fixe, qui s'applique à chaque ordre passé. Plus vous passer d'ordre durant l'année, moins le pourcentage est élevé mais le nombre de trade nécessaire étant tellement élevé qu'il vaut mieux vous attendre à un prix fixe. Le broker peut parfois vous proposer un abonnement mensuel, qu'il faut alors rentabiliser en tradant le plus possible.

Pour la rentabilité de l'opération, le choix du broker est toujours meilleur que celui du passage d'ordre via sa banque.

Création d'un compte pour trader

Une fois le choix de l'intermédiaire réalisé, il faut maintenant ouvrir un compte, et savoir quel type de compte ouvrir afin de pouvoir passer des ordres. Que ce soit via votre banque ou via le broker, il faut choisir entre un compte titres classique ou un PEA (Plan d'épargne en action).

Le compte titres ou compte universel

Le compte titres permet une grande liberté sur les marchés financiers. Avec ce type de compte, on peut acheter tous les types d'actifs existants, des actions au produits dérivés en passant par les Sicav. Le désavantage du compte titres est sa fiscalité. En effet, avec ce type de compte, les bénéfices réalisés sont taxés au taux maximum de même que les dividendes.

Le Plan d'Epargne en Action

Le PEA, créé pour inciter les français à financer les entreprise françaises via le marché secondaire, a des avantages et des inconvénients. Un PEA bénéficie d'une fiscalité avantageuse par rapport au compte titres. En effet le PEA est soumis aux seules cotisations sociales alors que le compte titres est beaucoup plus taxé.

Le désavantage du PEA est que c'est un investissement sur le temps. Le but du PEA est de financer l'économie française, pas d'inciter les gens à spéculer. Il faut donc attendre 5 ans pour prendre les bénéfices du PEA. La clôture du PEA avant 5 ans entraîne une sur taxation. De plus les actifs éligibles au PEA sont soumis à des restrictions. En effet, il n'est pas possible d'acheter des produits dérivés comme les options ou les CFD. De plus, les sicav achetées doivent être composées au minimum de 75% d'actions européennes.

La meilleure solution est de disposer des 2 comptes, afin de jongler avec les avantages des deux.

Comment passer un ordre en bourse ?

Une fois votre analyse du marché réalisée, il faut se décider à passer à l'action. Lorsque vous vous connectez sur le site de votre broker pour passer un ordre, il faut choisir quel type d'ordre passer. Il faut donc apprendre à lire une cotation et plus globalement, le carnet d'ordre.

Le prix d'un actif est en fait un équilibre à un moment donné entre les prix proposés par les acheteurs et ceux proposés par les vendeurs. Une multitude de facteurs influent sur cette fourchette de prix, comme par exemple une nouvelle information économique, ou bien une fluctuation des taux d'intérêt.

Il faut prendre en compte les carnets d'ordres, disponibles sur les plateformes boursières. On y trouve les dernières transactions effectuées. Il faut donc proposer un ordre, le plus avantageux possible pour nous, tout en gardant à l'esprit qu'il faut qu'il reste dans les prix du marché. Le broker se chargera de passer les ordres pour nous et de lui trouver une contrepartie en accord avec nos exigence de prix.

Il faut également choisir le type d'ordre entre:

• L'ordre au prix du marché

L'avantage de ce type d'ordre est qu'il est prioritaire sur tous les autres. Il est utile pour se procurer rapidement un actif ou pour s'en débarrasser si l'on pense qu'une chute du cours est imminente. La rapidité de ce type d'ordre est dû au fait que la transaction se fait au prix moyen à l'instant t. Sur un marché très liquide, cela ne pose pas de problème, il y a rarement de mauvaises surprises. Sur un marché à faible liquidité, il faut donc éviter d'utiliser ce type d'ordre.

• L'ordre à cours limité

L'ordre à cours limité permet de fixer une limite acceptable à laquelle on est prêt à acheter ou bien vendre un actif. Il permet de se limiter contre une trop forte volatilité des cours. L'ordre ne sera pas exécuté si le cours a dépassé la limite fixée. Plus on est exigeant, moins il y a de chance que l'ordre soit exécuté.

• L'ordre à seuil de déclenchement

Cette ordre permet de faire passer un signal d'achat ou de vente en fonction d'une possible fluctuation des cours. En effet imaginons qu'on possède des actions et que l'on estime un seuil important pour cette action à 50 euros. On prévoit que si le cours de cette action baisse jusqu'à 50 euros, alors il vaut mieux vendre. Ce type d'ordre permet de passer vendeur ou acheteur au cas où un scénario se produit.

Dans le jargon des traders, on parle d'ordre à seuil de déclenchement lorsqu'on est pas encore positionné sur le marché et d'ordre stop lorsqu'on est positionné est qu'on fixe une limite pour limiter ses pertes.

• L'ordre OCO

Il permet de passer deux ordres simultanément. Lorsque l'un est exécuté, l'autre est annulé. Par exemple imaginons un investisseur qui souhaite se positionner sur deux titres qu'il a analysé comme à fort potentiels. Il va se positionner sur deux titres en même temps mais n'ayant pas les fonds nécessaires pour se positionner sur les deux, il passe un ordre OCO et attend qu'un de ses deux ordres soit exécuté.

• Les ordres liés

Les ordres liés permettent de combiner deux ordres à seuil de déclenchement. Imaginons qu'on achète à 100, on émet alors un ordre "stop-loss" à 95 si jamais le cours baisse trop afin de limiter ses pertes et en même temps un ordre à seuil de déclenchement à 110 dans le cas où le cours monte afin de prendre nos bénéfices sur ce niveau.

Choisir la validité de son ordre en bourse

Une fois le type d'ordre choisi, il faut choisir la validité de celui-ci. On choisi en fait la durée de temps pendant laquelle l'ordre est toujours valable.

On peut choisir une "validité ce jour" l'ordre n'est alors valable que pour une journée , ou bien "validité jusqu'à telle date" ou encore un ordre "à révocation". L'ordre à révocation est alors valable pour une durée infinies à moins qu'on ne l'annule.

Le guide du débutant en bourse

1. A quoi sert la bourse ?
2. Pourquoi investir en bourse ?
3. Comment fonctionne le marché ?
4. Comment investir en bourse ?
5. Comment commencer en bourse ?
6. Quels sont les dangers du trading ?
7. Quelle fiscalité pour les bénéfices boursiers en 2013 ?
8. Quels sont les impacts négatifs des marchés financiers sur l'économie ?