Indicateur Stochastique : guide complet

Qu’est-ce que la Stochastique ?

La stochastique est un indicateur boursier développé par George C. Lane. Il met en évidence une relation entre les cours de clôture et le range (écart) maximum ou minimum de la valeur étudiée sur une période donnée.

Graphiquement, la Stochastique est composée de 2 courbes mais 2 variantes existent :

• La stochastique rapide que l’on calcule avec deux variables notées %K et %D.
• La stochastique lente que l’on calcule avec deux variables notées %DS et %DSS.

Pour calculer la stochastique, on se base sur le dernier cours de clôture que l’on étudie en fonction de ses plus hauts et des plus bas du titre sur une période de temps.

Formule de la stochastique :

La stochastique rapide

• Le %K est le rapport entre le range [clôture à l’instant t ; plus bas de la période] et le range [Plus haut de la période ; plus bas sur la période] que l’on exprime en %.

%K= ((clôture à l’instant t – plus bas sur la période)/ (Plus haut sur la période – plus bas sur la période))x100

• Le %D est une moyenne mobile simple de la variable %K. Le but est de faire un lissage des fluctuations du %K. Il est nécessaire de définir une période pour calculer la moyenne mobile. Il est souvent convenu d’utiliser une période de 3 bougies.

La stochastique lente

• %DS est une moyenne mobile arithmétique de la variable %D pour la période choisie.

• %DSS est une moyenne mobile arithmétique de %DS.

Comment utiliser la stochastique ?

Une pression à l’achat, que l’on appelle une accumulation, est indiquée par un cours de clôture approchant le cours le plus haut de la période étudiée. A l’inverse, une pression à la vente, que l’on appelle une distribution est indiquée par un cours de clôture approchant le plus bas de la période étudiée.

• Un signal haussier est repéré lorsque la courbe %K traverse de bas en haut celle de %D pour la stochastique rapide et quand %DS traverse %DSS pour la version lente.

À noter : Cette pratique donne souvent de faux signaux

Il faut évaluer la pertinence de ces signaux. C’est lorsque les croisements sont réalisés dans des situations de sur-achat ou de survente qu’ils sont les plus révélateurs. On évalue une zone de sur-achat lorsque l’indicateur est supérieur à 80 et une zone de survente lorsqu’il est inférieur à 20.

Il y a parfois des divergences (lorsque le cours va à l’opposé de la prévision de l’indicateur) mais ces dernières sont en fait des signaux utilisables.

• Si les cours arrivent à un nouveau plus haut alors que l’indicateur ne suit pas, cela se traduit par une divergence baissière.

• Si les cours arrivent à un nouveau plus bas alors que l’indicateur ne suit pas, cela se traduit par une divergence haussière.

Dans les zones de sur-achat ou de survente les divergences sont plus fiables.

La stochastique est plus efficace dans une situation de trading range mais l’est moins dans une situation de marché tendanciel. En effet, cet indicateur a l’habitude de stagner dans les zones de survente ou de sur-achat.

À noter : De la même manière que les autres indicateurs, le signal qu’il annonce doit être confirmé par le cours lui même afin de passer un ordre.

 Vidéo d’explication sur l’indicateur Stochastique

Guide de l’analyse technique

La stochastique en résumé

La stochastique est un oscillateur borné entre 0 et 100 qui indique où se situe le dernier cours de clôture dans la fourchette des plus hauts et des plus bas d’une période donnée, le plus souvent 14 périodes. À 100, la clôture est sur le plus haut de la période ; à 0, sur le plus bas.

George Lane l’a mise au point à la fin des années 1950. L’idée de départ : dans une hausse, les clôtures se font près des plus hauts ; quand elles s’en éloignent alors que les prix montent encore, la hausse s’essouffle.

Comment calculer la stochastique sur un exemple chiffré ?

Imaginons que sur les 14 dernières séances le plus haut d’un indice soit 7 600 points et le plus bas 7 400 points, et que la dernière clôture soit 7 550 points :

%K = (7 550 − 7 400) / (7 600 − 7 400) × 100 = 150 / 200 × 100 = 75.

La clôture se situe aux trois quarts de la fourchette. Si les deux séances précédentes donnaient %K = 68 et %K = 61, le %D, moyenne mobile simple des trois dernières valeurs, vaut (75 + 68 + 61) / 3 = 68. Le %K est au-dessus du %D : la dynamique récente est haussière, sans être en zone de surachat.

Quelle différence entre stochastique rapide, lente et complète ?

Les logiciels proposent trois versions, avec des noms qui varient d’une plateforme à l’autre :

Version	Ligne principale	Ligne de signal	Réglage habituel
Rapide	%K brut	Moyenne sur 3 périodes du %K	14, 3
Lente	%K lissé sur 3 périodes (égal au %D rapide)	Moyenne sur 3 périodes de cette ligne	14, 3
Complète	%K lissé sur une durée choisie	Moyenne sur une durée choisie	14, 3, 3

La notation de l’article (%D, %DS, %DSS) correspond à ce principe de lissages successifs : chaque ligne est la moyenne mobile de la précédente. La version rapide est très nerveuse et donne beaucoup de signaux ; la plupart des traders utilisent la version lente.

Pourquoi la divergence est-elle le signal préféré de George Lane ?

Lane considérait la divergence entre la ligne %D et le cours comme le signal principal de son indicateur, bien plus que les franchissements de 80 et de 20. Il décrivait aussi deux configurations moins connues. Le bull set-up : le cours fait un sommet plus bas que le précédent pendant que l’oscillateur fait un sommet plus haut, ce qui annonce souvent un creux exploitable. Le bear set-up : le cours fait un creux plus haut pendant que l’oscillateur fait un creux plus bas, ce qui précède souvent un sommet.

Pourquoi la stochastique piège-t-elle en tendance ?

Une valeur au-dessus de 80 ne veut pas dire « vendre ». Elle dit seulement que le cours clôture près de ses plus hauts récents, ce qui est exactement ce qu’il fait pendant une forte hausse. Dans un marché en tendance, la stochastique peut rester en zone de surachat pendant des semaines, et vendre chaque passage au-dessus de 80 revient à se placer contre le mouvement. La règle la plus sûre consiste à ne retenir que les signaux dans le sens de la tendance de fond : dans une hausse, les retours sous 20 suivis d’une remontée offrent des points d’achat ; dans une baisse, les passages au-dessus de 80 suivis d’un repli offrent des points de vente. En trading range, les signaux dans les deux sens redeviennent utilisables.

Quelle différence entre stochastique, RSI et Williams %R ?

Le RSI compare la moyenne des hausses à celle des baisses ; la stochastique, elle, regarde la place de la clôture dans la fourchette. Les deux sont bornés entre 0 et 100 mais ne réagissent pas aux mêmes choses. Le Williams %R est en fait le %K rapide présenté à l’envers, sur une échelle de 0 à −100 : les deux indicateurs donnent la même information.

Questions fréquentes

Quels sont les meilleurs réglages de la stochastique ?

Le réglage de référence est 14 périodes pour le %K et 3 pour le %D, en version lente. Raccourcir la période rend l’indicateur plus nerveux, l’allonger le rend plus lent ; aucun réglage n’élimine les faux signaux.

Une stochastique au-dessus de 80 est-elle un signal de vente ?

Non, pas à elle seule. Elle indique une zone de surachat, qui peut durer longtemps en tendance haussière. Le signal vient du retournement de l’indicateur, de préférence confirmé par le cours.

Quelle différence entre stochastique rapide et lente ?

La lente est la rapide lissée une fois de plus par une moyenne mobile. Elle donne moins de signaux, mais plus tard.

Sur quelle unité de temps l’utiliser ?

Sur toutes : le calcul est identique en 5 minutes ou en hebdomadaire. Plus l’unité de temps est courte, plus les signaux sont nombreux et moins ils sont fiables.

Pour aller plus loin

• Le titre survendu