La théorie des perspectives ou le choix orienté

23 11 2016 - 3 commentaires
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Qu'est-ce que la théorie des perspectives ?

De nos jours, la pensée économique dominante se fonde sur le fait que les décisions sont prises de manière rationnelle.  L'être humain est un agent économique qui va agir rationnellement en fonction des informations mises à sa disposition pour effectuer son choix. La théorie sur le choix rationnel de Gary Becker en est un bon exemple.

Cependant, si l'être humain ne faisait que des choix rationnels, il ne fumerait pas, il ne se droguerait pas... il ne mettrait pas sa santé ou sa vie en danger pour rien. L'être humain prend souvent des décisions qui n'ont pas de rationalité, il est en un être de pulsions avant tout. Nous pouvons le voir chaque jour en bourse par exemple, certains vont sombrer car ils refusent de prendre leur perte, leur ego ne leur fait pas reconnaitre leur décision comme mauvaise, ils ne peuvent l'accepter dans leur structure mentale. Ils vont donc résister au principe de réalité.

Au début des années 1980, deux économistes Daniel Kahneman et Amos Tversky ont mis en avant la théorie des perspectives. Ils défendent le point de vue selon lequel, les gens prennent des décisions en fonction de la manière dont leur est présenté un choix à faire et pas uniquement en fonction des critères de résultats potentiels et de probabilité qui sont rationnels. Tout dépend en fait du cadre lors de la prise de décision de chacun, de la présentation qui peut être faite d'une situation.

La théorie des perspectives en économie ou le choix orienté

la théorie des perspectives en économie ou le choix orienteé

Le cadrage est un procédé subjectif voulant qu'un individu préfère miser sur un choix plutôt que sur un autre. L'individu sera plus réceptif à une présentation plutôt qu'à une autre si elle lui "parle", si cela fait écho à sa personnalité, à ses idées... Cette théorie des perspectives a été mal perçue car elle sous entend que nous sommes avant tout des êtres influençables.

Vidéo sur la théorie des perspectives


Démonstration de la théorie des perspectives

Prenons, un exemple simple. Un projet d'investissement possède 1 chance sur 10 de perte totale du capital investi et 9 chances sur 10 de rapporter 50 000 euros dans l'année.

On vous propose soit :

  • Investissez dans mon projet avec lequel vous avez 10% de chances de perdre votre capital investi.
  • Investissez dans mon projet avec lequel vous avez 90% de chances de gagner 50 000 euros.

Il y a beaucoup plus de chances que vous acceptiez si on vous présente le projet avec la deuxième formulation plutôt qu'avec la première. Pourtant, cela revient strictement au même. Le vocabulaire utilisé, la formulation, la présentation sont importants dans le choix qui est tout sauf rationnel de ce fait.

Cela prouve que la façon dont un choix est présenté influe sur la prise de décision. La théorie des perspectives a bien entendu une grande place dans le marketing, les discours politiques... Tout est une question de présentation, d'emballage pour influencer votre choix. C'est pour cela que l'homme ayant travaillé sur soi connait mieux ses failles. En les connaissant, il devient plus libre, plus maitre de ses décisions car il peut se méfier d'un choix qui lui paraitrait à priori rationnel. Celui ci étant en fait peut-être influencé par ses propres failles narcissiques.

 

Daniel Kahneman et la théorie des perspectives

Les limites de théorie des perspectives

La théorie des perspectives se base essentiellement sur le rendement possible, les probabilités d'obtenir ce rendement et la présentation de la situation comme sources de décision. La théorie de l'utilité escomptée complète la théorie des perspectives en lui ajoutant les notions de satisfaction et de peur. Deux sensations très humaines, rarement rationnelles, mais qui influent sur nos décisions.

Citation sur la théorie des perspectives

« Les gens attribuent une bien plus grande probabilité à la véracité de leurs opinions que cela n'est justifié. C'est l'une des raisons qui les amènent à miser autant sur le marché financier, souvent avec de mauvais résultats. » Daniel Kahneman

Pour aller plus loin sur la théorie des perspectives

Voir l'article sur la théorie de l'utilité escomptée

Guide des grandes théories économiques

I. Les grandes écoles de pensée II. Les systèmes économiques III. Les principaux cycles économiques
L’économie classique Le capitalisme libéral L'économie Keynésienne normative
Le Marxisme Le socialisme de marché Le monétarisme
L'économie Keynésienne positive La planification centralisée La courbe de Phillips
La Synthèse Néoclassique Le mercantilisme L'hypothèse du revenu permanent
L'école Autrichienne La thérapie de choc Les attentes rationnelles
Le consensus de Washington La cohérence temporelle
L'accélérateur financier
L'hypothèse d'instabilité financière
Le prêteur en dernier ressort
IV. Les théories de la croissance et du commerce
V. L'individu et l’État dans l'économie VI. Les théories sur les marchés
La croissance néoclassique La recherche de rente L'efficience du marché
La théorie de la nouvelle croissance Le choix rationnel La main invisible
La destruction créatrice Les droits de propriété Le marginalisme
Le capital humain L'incidence fiscale La tragédie des biens communs
L'autorité de la loi La charge fiscale excédentaire La sélection adverse
La loi d'okun L'économie de l'Offre L'aléa moral
Les limites de la croissance L'effet d'éviction
L'avantage comparatif Le choix Public
Le modèle Heckscher-Ohlin La théorie de l'utilité escomptée
Le commerce international: Théorie de Paul Krugman
La théorie des perspectives
La zone monétaire optimale La théorie des jeux
L'impossible trinité Le principe pollueur-payeur
La parité de pouvoir d'achat

 

Retrouvez plus de définitions dans notre rubrique Lexique économique


Lexique économique : A - B - C - D - E - F - G - H - I - J - K - L - M - N - O - P - Q - R - S - T - U - V - W - X - Y - Z


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3 Commentaires pour La théorie des perspectives ou le choix orienté

  1. Alex Paris dit :

    Simple, clair et à la fois complexe. La marque des grands pédagogues. Merci
    .

  2. Richix dit :

    Merci Benoist pour la transmission de connaissance.

  3. Bill dit :

    Merci Benoist,article et vidéo très intéressante, cela me rappel une étude de certains psychologues ...
    Ces derniers ont étudié la réaction des intervenants face aux probabilités.
    Un pari hypothétique leur a été présenté concernant les chances de gagner ou de perdre.
    Si ces personnes pouvaient accroître leurs gains au risque de perdre ce qu'ils avaient déjà gagné, la majorité des personnes interrogées ne voulaient pas parier, même si les probabilités leur étaient favorable!
    À l'inverse, lorsqu'il leur a été présenté qu'ils étaient perdants mais qu'ils avaient une chance infime de regagner cette somme, la majorité des personnes souhaitaient jouer, alors que les probabilités ne leur sont pas favorable!
    Malheureusement, cette méthode n'est pas indiquée pour être positive en spéculation.
    Cette étude démontre une condition psychologique appelée : l'aversion aux pertes.
    En effet, cela démontre que nous sommes programmés à couper nos bénéfices trop rapidement et à laisser courir nos pertes, cela va à l'encontre de deux grandes règles de spéculation.
    En règle générale, nos instincts primaires ( si précieux dans la vie de tout les jours) ne nous prédisposent pas à la spéculation.
    Même si nous en sommes conscient, il est difficile d'aller à l'encontre de nos instincts et pourtant indispensable pour que la route soit longue dans le trading 🙂

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